سوق الأوراق المالية -شرح بسيط للأطفال والمبتدئين-

يعتبر سوق الأسواق المالية واحد من أهم القطاعات المالية حيوية وشيوعاً في الآونة الأخيرة، ولكن يمكن أن يبدو مخيفاً بعض الشيء خاصةً للمبتدئين، ويكون محاطاً بمصطلحات غامضة وحصرية على العاملين في سوق المال، وعلى الرغم من ذلك فإن فهم تلك الأساسيات ودراسة سوق الأسهم هو أمر بالغ الأهمية إذا كنت تريد أن تبدأ في العمل داخله وبناء ثروة قوية وتحقيق أهدافك المالية.

سوق الأوراق المالية -شرح بسيط للأطفال والمبتدئين-

ومع ظهور المنصات الرقمية التي تبسط التداول وتتيح الوصول إلى النظام المالي العالمي بشكل بسيط، وإتاحة فرص للاستثمار بمبلغ مالي ضئيل مما يعزز الثقافة المالية وخلق فرص لتراكم الثروات، نجد أنه يمكن أن يأخذ المبتدئين قرارات غير مدروسة وسريعة لعدم وجود الخبرة أو معرفة قوية بسوق الأسهم، وهذا يمكن أن يؤدي بهم إلى خسارات فادحة.

لذلك، نهدف من خلال هذه المقالة إلى سد الفجوة المعرفية لدى المبتدئين، من خلال تبسيط مفاهيم سوق الأسهم، وشرح ما هي الأسهم، أنواعها، وكيفية تداولها، بالإضافة إلى تحديد أفضل أوقات الشراء، وفهم أسباب انخفاض السوق، وكيفية التداول دون الحاجة إلى وسيط.

فإذا كنت مبتدئاً أو في سن صغيرة وتطمح إلى دخول سوق الأسهم وبدء مشروعك الاستثماري الخاص، وترغب في التعرف على كيفية التداول بطريقة آمنة تُجنبك الخسائر، فهذه المقالة مخصصة لك، اقرأها بعناية للإجابة عن جميع تساؤلاتك.

سوق الأسهم للمبتدئين

 ما هو سوق الأسهم ؟

سوق الأسهم أو سوق الأوراق المالية هو مكان يجمع بين البائع والمشتري حيث تنظم العلاقة بينهما عبر مجموعة من الإجراءات والمعاملات الاقتصادية، وتدرج تلك الأسهم، والتي تمثل المطالبات الملكية على الشركات، داخل ما يسمى البورصة أو منصات التداول.

 وهذا يأخذنا لمصطلحات أخرى يجب معرفتها كمبتدئ داخل السوق المالي: 

• السهم : هو الملكية الخاصة بك داخل الشركة، فشراء السهم هو بمثابة ملكية في شركة حيث تمنحك هذه الشركة بعد عملية الشراء جزء من أرباحها وتمنحك أيضا التأثير على قراراتها.لذلك نجد أن شراء السهم هو بمثابة شراء جزء من الشركة
• توزيعات الأرباح : هي الأرباح التي تخصص للمساهمين وهذا يشكل مصدر للدخل ويعزز من نمو الاستثمارات.
• القيمة السوقية : هي إجمالي القيمة السوقية للشركة والتي يكون حسابها بطرق معينة وهي عبارة عن ضرب سعر السهم في عدد الأسهم الموجودة بالفعل.

لذلك يمكنك عمل الأرباح من خلال المكاسب في رأس المال وتوزيعات الأرباح وهي تكون بمثابة استراتيجية مالية شاملة، حيث أن فهمك لتلك الاستراتيجيات المالية هي أمر ضروري لاتخاذ قرارات صحيحة لتتماشى مع أهدافك المالية إذا كنت من المبتدئين في سوق المال والأسهم.

أنواع الأسهم 

الأسهم العادية

هي الأسهم التي تمنح أصحابها عادةً حقوق التصويت في قرارات الشركة، كما تمنحهم أرباحًا متغيرة تعتمد على أداء الشركة.

كلما نجحت الشركة وحققت أرباحًا أعلى، زادت فرص حصول المساهمين على توزيعات أكبر، مما يخلق مصلحة مشتركة بين نجاح الشركة ونجاح المستثمر.

الأسهم المفضلة

تُعرف أيضًا بالأسهم الممتازة، وهي تجمع بين خصائص الأسهم العادية والسندات.

على الرغم من أن حاملي الأسهم الممتازة لا يمتلكون عادةً حقوق التصويت، إلا أنهم يحصلون على عائد ثابت ومنتظم، بغض النظر عن أرباح الشركة.

كما أن لهم أولوية على حاملي الأسهم العادية في توزيع الأرباح وتصفية الأصول في حال تصفية الشركة.

الاتجاهات الحالية في استثمار الأسهم 

مع ظهور وانتشار منصات التداول الإلكتروني تغيرت طرق استثمار الناس، وهذا بفضل تطبيقات سهلة الاستخدام مثل RobinHood & Webull 

حيث أصبح شراء وبيع الأسهم أسهل وكما يصف لنا باراد جويل في عام 2020 إن انتشار منصات التداول الإلكتروني فتح باباً كبيراً للناس للمشاركة في التداول بشكل أسهل.

أدى هذا التطور السريع إلى ظهور ما يسمى بأسهم الميم حيث لعبت فيه وسائل التواصل الاجتماعي دوراً مهماً في اتجاهات السوق وتغير طرق استثمار الناس عن طريق التفاعلات الإلكترونية.

 كيفية تقييم الأسهم 

• التحليل الأساسي :هو أسلوب تحليل يُستخدم لتقييم الوضع المالي للشركة من خلال مجموعة من المؤشرات المالية، مثل ربحية السهم (EPS) ونسبة السعر إلى الربحية (P/E Ratio). يساعد هذا النوع من التحليل على تحديد ما إذا كان سعر السهم عادلًا أو مبالغًا فيه أو أقل من قيمته الحقيقية، وهو أمر بالغ الأهمية عند بناء استراتيجيات استثمارية ناجحة
• التحليل الفني: يركز التحليل الفني على دراسة تحركات الأسعار والأنماط التاريخية للتنبؤ بالأداء المستقبلي للسهم. يعتمد هذا النهج على البيانات السابقة مثل حجم التداول، الاتجاهات، والدعم والمقاومة، دون النظر إلى أساسيات الشركة أو وضعها المالي

متى ينخفض سوق الأسهم ؟

يحتوي العمل في السوق المالي وسوق الأسهم على جوانب متعددة من المخاطرة، ومن أبرزها احتمال انخفاض السوق.

لذلك، إذا كنت مبتدئًا في هذا المجال، من الضروري أن تقيّم المخاطر بعناية لإدارة استثماراتك بشكل فعّال. ففهم المخاطر يُعدّ مقياسًا واقعيًا يساعدك على اتخاذ قرارات أكثر وعيًا في مواجهة تقلبات السوق.

ولدراسة سوق الأسهم بعمق، من المهم تحليل عدد من المؤشرات المالية الأساسية، إلى جانب متابعة أسعار العملات الرئيسية والذهب.

وفي هذا السياق، قمنا بإخضاع أكبر 20 شركة أمريكية من حيث القيمة السوقية للتحليل، بالإضافة إلى اختيار تسع شركات أخرى بشكل عشوائي لتعزيز شمولية الدراسة.

وقد أظهرت الدراسة أن الانخفاضات الكبرى في سوق الأسهم تحدث غالبًا بوتيرة سريعة، وتكون ناتجة عن عوامل خارجية مثل:

• الأوضاع الاقتصادية العالمية
• التوترات السياسية
• التأثير المباشر من تحركات الشركات الكبرى

رغم ما سبق، فإن الانخفاض الحاد في السوق يُعدّ أمرًا غير شائع، وغالبًا ما يكون حالة استثنائية تحدث نتيجة ظروف غير معتادة، وليس جزءاً من السلوك اليومي للسوق.

سوق الأوراق المالية دون وسيط

هل يمكنك كمبتدئ داخل سوق التداول المالي أن تقوم بالاستثمار دون وسيط ؟

الإجابة هي نعم، حيث أصبح استثمار الأسهم أسهل مما مضى وذلك بسبب انتشار المنصات الإلكترونية بشكل كبير، فأصبح التحكم في الاستثمارات أسهل وإمكانية الشراء بشكل مستقل متاحة مما يجعلك قادر على إتخاذ القرار وأيضاً توفير رسوم الوساطة 

كيفية القيام بشراء أسهم مباشرة من الشركة (بدون وسيط)

يمكنك شراء أسهم مباشرة من بعض الشركات من خلال برنامج يُعرف باسم خطة شراء الأسهم المباشرة (DSPP)، وهو نظام يُتيح للمستثمرين شراء أسهم الشركة دون الحاجة إلى وسيط مالي. إليك الخطوات الأساسية للقيام بذلك:

اختيار الشركة

ابدأ بتحديد الشركات التي تقدم برامج شراء الأسهم المباشرة

للعثور على هذه المعلومات، يمكنك زيارة الموقع الإلكتروني الرسمي للشركة، تحديدًا قسم علاقات المستثمرين (Investor Relations)، حيث يتم توضيح ما إذا كانت الشركة تتيح خطة DSPP وكيفية الاشتراك فيها. بعد القيام باختيار الشركة يجب القيام بالتسجيل في خطة شراء الأسهم مباشرة عن طريق الموقع الإلكتروني أو عن طريق الاتصال بقسم علاقات المستثمرين داخل الشركة.

ثم قم بتحديد المبلغ الذي تريد الاستثمار به، غالباً ما نجد بعض الشركات تطرح أسهم جزئية مما يجعلك قادر على البدء بمبلغ صغير.

إعداد الاستثمارات التلقائية بشكل اختياري

تتيح العديد من خطط شراء الأسهم المباشرة خيار إعداد الاستثمارات تلقائياً مما يساهم في شراء أسهم إضافية بشكل منتظم مع مرور الوقت. 

مخاطر شراء الأسهم عبر الإنترنت بدون وسيط

على الرغم من سهولة الاستثمار دون وسيط عبر المنصات الالكترونية ، إلا أن هذا النوع من الاستثمار قد ينطوي على بعض المخاطر التي يجب أن تكون على دراية بها كمبتدئ في السوق المالي

تكون تلك المخاطر ناتجة عن تقلبات السوق الذي يؤدي إلى تغيرات مفاجئة في أسعار الأسهم مما قد يؤثر على قيمة استثماراتك.

ويمكن أن تكون عرضة لاتخاذ قرارات غير مدروسة يمكن أن تؤدي إلى خسائر إذا لم تستعين بمشورة متخصص.

كيفية تقليل المخاطر عند شراء الأسهم عبر الإنترنت

لتقليل المخاطر وللقيام بتداول آمن يجب وضع بعض الاستراتيجيات مثل :

توزيع المحفظة الاستثمارية

حيث يجب القيام بتوزيع الاستثمارات على قطاعات وشركات مختلفة لتقليل تأثير السهم ضعيف الأداء.

استخدام أوامر وقف الخسارة

وذلك يكون عن طريق بيع السهم تلقائياً عندما يصل لسعر معين للحد من الخسارة المحتملة.

عمل بحث شامل

قبل أن تقوم بأي استثمار يجب البحث جيداً عن الشركة وصحتها المالية.

هذه الاستراتيجيات يمكن أن تساعدك في حماية استثماراتك وتحسين فرصة تحقيق عوائد جيدة.

هل سوق الأسهم حرام؟ 

على الرغم من الاعتقاد الشائع بأن سوق الأوراق المالية ظهر في البداية في فرنسا حوالي القرن الثالث عشر، إلا إنه يمكن إرجاعه إلى عهد النبي محمد صلى الله عليه وسلم في القرن السادس الميلادي، حيث كان هناك ما يسمى بمفهوم المضاربة الإسلامي والذي يشبه إلى حد كبير سوق الأوراق المالية الحديث 

ويرجع هذا التردد غالبًا إلى مفاهيم خاطئة أو أحكام غير دقيقة، على الرغم من أن الدين الإسلامي الحنيف يشجّع على العمل، والرزق الحلال، والسعي نحو تحسين الوضع الاقتصادي، ما دام ذلك في إطار الضوابط الشرعية.

لذلك هناك عدة شروط يجب توافرها لجواز التداول المالي وشراء الأسهم في الشريعة الإسلامية منها :

طبيعة عمل الشركة 

طبقاً للشريعة الإسلامية يجب أن تكون طبيعة الأسهم وأنشطة الشركة مشروعة وأصول الشركات لا تتعارض مع تعاليم الإسلام، لذلك يجب البعد عن الشركات التي تشارك في تقديم الخمور واللحوم المحرمة مثل لحم الخنزير أو المشاركة في خدمات غير أخلاقية مثل شركات القمار أو النوادي الليلة والحانات والدعارة وبيع المواد الإباحية وما إلى ذلك.

لهذا يجب البعد عن أي أسهم شركات تساهم في تلك الأعمال.

تجنب المعاملات الربوية

الدين الإسلامي حرم الربا تحريماً قطعياً وذكر في القرآن الكريم أن التجارة مباحة ولكن الربا محرم 

لذلك وفقاً لأحكام الشريعة الإسلامية لا يجوز شراء أسهم شركات تعمل بنظام الفائدة أو الربا سواء بشكل مباشر أو غير مباشر، وأيضاً البنوك الربوية، وشركات التمويل والتأجير التمويلي وغيرهم. 

النية والهدف

يجب أن يكون التداول بقصد الاستثمار أو الكسب المشروع وليس يقصد المضاربة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

على الرغم من أن الشريعة الإسلامية لا تجيز الاقتراض بفائدة، أجاز العلماء الاستثمار في شركة إذا ما لم يتجاوز نسبة الدين إلى الأصول عن 33% أو ما تساويها.

الصناديق الاستثمارية الإسلامية 

يمكن للمستثمرين دخول عالم الاستثمار والتداول المالي من خلال صناديق استثمارية متوافقة مع الشريعة الإسلامية، حيث يتم توجيه الأموال نحو أصول مباحة، مع تجنّب المعاملات المحرّمة مثل الربا أو المتاجرة بالمحظورات.

وإذا كنت مبتدئًا في سوق المال، فمن الضروري أن تتحرى الدقة، وتتجنّب الشبهات، وتحرص على معرفة طبيعة أصول وأسهم الشركات التي تنوي الاستثمار فيها، لضمان التزامك بالضوابط الشرعية.

وفي ختام رحلتنا حول أسواق التداول المالي للمبتدئين، نجد أن الدخول إلى هذا العالم المتطور لا يتطلب خبرة عميقة، بل يحتاج فقط إلى الرغبة في التعلم، والفهم التدريجي، والتحليل المنطقي للسوق، مما يمكّنك من اتخاذ قرارات استثمارية واعية.

ورغم أن هذه الأسواق قد تبدو معقّدة ومليئة بالتقلّبات، فإنك كمستثمر شاب أو مبتدئ حريص على بناء مستقبلك المالي، قادر على تحويل تلك التقلبات إلى فرص، وحتى الخسائر المؤقتة إلى دروس قيّمة تساهم في بناء استثمار ناجح ومُستقبل واعد.

المصادر:

googleusercontent.

stockodds.

arxiv.

emerald.