شركات التداول المرخصة في النرويج لعام 2025

اكتسب التداول اهتمام واسع في النرويج يعكس اقتصاد البلاد القوي، بإجمالي ناتج محلي إجمالي يبلغ حوالي 526 مليار دولار أمريكي ومعدل نصيب الفرد المرتفع من الناتج المحلي الإجمالي، ويوفر سوق الأسهم النرويجي، الذي يضم قائمة كبيرة من الشركات المتخصصة في المالية العديد من الفرص والخيارات للتداول في سوق واعد، سيقدم لك هذا المقال نقطة البداية لبدء التداول في النرويج. [1]

التداول بدون رأس مال في النرويج

هناك بعض الآليات التي تسمح بتجربة أو ممارسة التداول دون مخاطرة مالية، واكتساب خبرة تطبيقية عن التداول الفعلي أهمها: 

1) حساب تجريبي (Demo Trading)

منصات التداول غالباً ما تقدم حسابًا تجريبيًا الذي يُعد أداة تعليمية تتيح للمتداولين تجربة بيئة التداول بأموال افتراضية دون المخاطرة بأي أموال حقيقية لمحاكاة عمليات الشراء والبيع في الأسواق المالية.

تستند هذه الحسابات إلى بيانات السوق الفعلية، ما يعني أن تحركات الأسهم والعملات والأصول الأخرى تعكس الواقع تمامًا، مما يوفّر تجربة قريبة جدًا من التداول الحقيقي في السوق. 

إضافة إلى ذلك، تتيح الحسابات التجريبية للمستخدم استكشاف أدوات المنصة مثل الرسوم البيانية، أوامر البيع والشراء، وأدوات التحليل الفني، هذا يُمكِّن المتداول من التدرّب على استخدام المنصة بشكل عملي، مما يسهّل عليه الانتقال لاحقًا إلى التداول الحقيقي بثقة وكفاءة. 

2) التداول بدون عمولة (Commission‑Free Trading)

يتوفر في النرويج عدة منصات تقدم التداول بدون عمولة أو بعمولات منخفضة جدًا، مما يُعد خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يرغبون في تقليل التكاليف، الفكرة الأساسية لتداول الأسهم بدون عمولة أن الوسيط لا يفرض عليك رسومًا مقابل شراء أو بيع الأسهم، ويربح الوسطاء من الرسوم غير المتعلقة بالتداول، أو من العمولات على منتجات أخرى غير الأسهم، أو من توجيه أوامر تداول الأسهم الخاصة بالعملاء إلى صناع سوق محددين، يُنصح باختيار وسيط آمن ومرخص من قبل هيئة مالية رفيعة المستوى مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. [2]

3) شركات التداول الممولة (prop trading)

تُتيح شركات التداول الممولة للمتداولين الوصول إلى حساب استثماري ذي تمويل جيد للتداول، والوصول إلى رأس مال كبير دون المخاطرة بأموالك الشخصية، مع تنوع كبير في أدوات التداول المتاحة، مما يتيح فرصًا أكبر للاستثمار، ويمكن اختيار الشركة المناسبة من خلال مقارنة مفصلة بين الشركات من حيث الأداء، التكاليف، تقييم المستخدمين، وغيرها من العوامل المهمة، مما يساعد المتداول على اتخاذ قرار مدروس بناءً على احتياجاته وأهدافه.

تتيح هذه الشركات التداول في العديد من الأدوات المالية مثل السلع كالنفط الخام، نفط برنت، والغاز الطبيعي، والمعادن مثل الذهب، الفضة، والبلاديوم، وأيضًا الأسهم. [3]

هل التداول مربح في النرويج

تشير الأبحاث الأكاديمية التي أُجريت على سوق أوسلو للأوراق المالية إلى وجود استراتيجيات تداول قادرة على تحقيق أرباح متفوقة على أداء السوق مثل استراتيجيات الزخم Momentum، والاستثمار المبني على التحليل المالي وغيرها من الاستراتيجيات التي تمنحك فرص حقيقية للربح التي سنتحدث عنها فيما يلي: 

• أولًا: استراتيجية النسب المالية (Financial Ratios Strategy)

تعتمد هذه الاستراتيجية على دمج عدة نسب مالية وعدم الاعتماد على نسبة واحدة فقط، وقد أظهرت تفوقًا ملحوظًا على أداء السوق في العديد من الفترات، حيث حققت الاستراتيجية أرباحًا واضحة وأعلى من مؤشر السوق (OSEBX) عند استخدام استراتيجية متعددة النسب المالية (Multi-Ratio Strategy)، ويمكن استخدام النسب المالية كأداة اختيار الأسهم حتى للمستثمرين البسطاء بشرط الانضباط والاهتمام بالتكاليف. [4]

• ثانيًا: استراتيجية الزخم (Momentum Strategy)

تؤثر استراتيجيات الزخم (Momentum) على سوق الأسهم النرويجي، ولا سيما الزخم عبر الزمن (Time-series momentum) الذي يعتمد على أداء السهم في الماضي لتوقع أدائه المستقبلي، وأيضًا الزخم عبر القطاعات والأسهم (Cross-sectional momentum) الذي يعتمد على مقارنة أداء الأسهم المختلفة لتحديد الأسهم ذات الأداء المتوقع المرتفع.

تؤثر استراتيجية الزخم عبر القطاعات والأسهم في بورصة أوسلو بقوة، مما يمكن المتداول من تحقيق أرباح من خلال الاستثمار في الأسهم ذات الأداء المرتفع في الفترات السابقة، وساعدت استراتيجية الزخم عبر الزمن على تحسين كبير في الربحية مع تقليل ملحوظ في التقلبات والانخفاضات الكبيرة، ويفضل الجمع بين هاتين الاستراتيجيتين لتحسين الأداء وتقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار بشكل أكبر. [5]

• ثالثًا: استراتيجية تغيّر هيكل رأس المال (Capital Structure Changes Strategy)

تركز الاستراتيجية على اختيار الأسهم التي تقلّل نسبة الدين إلى رأس المال (debt ratio) وبيع (short) الأسهم التي تزيد هذه النسبة، ضمن شركات مدرجة في بورصة أوسلو، حيث تعتمد على التغيرات في الهيكل الرأسمالي للشركات، مثل إعادة الهيكلة المالية، على عوائد الأسهم في سوق أوسلو للأوراق المالية، مما يمكن المستثمرين من الاستفادة من المعلومات المتعلقة بالهيكل الرأسمالي لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة تكون فعّالة في تحسين العوائد. [6]

شركات التداول النصابة في النرويج

توفر هيئة الرقابة المالية النرويجية (Finanstilsynet) إرشادات وتحذيرات هامة للمستثمرين، لتجنب الوقوع ضحايا لعمليات الاحتيال في مجال التداول والاستثمار، إليك معلومات حول كيفية تقليل خطر التعرض للاحتيال، والعلامات التي يجب الانتباه إليها عند تلقي عرض استثماري.

تجنب الوقوع في فخ الاحتيال الاستثماري واتبع النصائح الآتية:

• أولًا: التحقق من ترخيص الشركة

يجب التأكد من أن الشركة التي تتواصل معك مرخصة من قبل Finanstilsynet، يمكنك البحث عن اسم الشركة في سجل Finanstilsynet للتأكد من ترخيصها، وإذا لم تكن الشركة مدرجة، يُنصح بعدم الاستثمار أو تحويل الأموال إليها.

• ثانيًا: فحص التحذيرات السابقة

تحقق مما إذا كانت Finanstilsynet قد نشرت تحذيرًا ضد الشركة، حتى إذا لم توجد تحذيرات، يُفضل عدم الاستثمار حتى يتم التحقق من الترخيص.

• ثالثًا: طلب معلومات مكتوبة

اطلب دائمًا معلومات مكتوبة لضمان فهمك الكامل للعرض الاستثماري، تجنب مشاركة معلوماتك البنكية أو منح الوصول إلى حسابك المصرفي عبر الإنترنت.

• رابعًا: التمهل وعدم التسرع

خذ وقتك في التفكير قبل قبول أي عرض استثماري، الاحتيال غالبًا ما يطلب اتخاذ قرارات سريعة لتفويت الفرصة في البحث والتحقق من مصداقية الشركة.

انتبه إلى بعض العلامات التحذيرية التي تشير إلى وجود احتيال أهمها:

• العروض تأتي بشكل غير متوقع.
• البائعون متطفلون ويضغطون عليك للاستثمار.
• المعلومات المقدمة عن المخاطر ضئيلة أو معدومة.
• الوعود بأرباح عالية دون مخاطر تذكر.
• الضغط لاتخاذ قرار سريع أو تقديم وعود بإلغاء الاستثمار مجانًا في حالة الشك. [7]

التداول في البورصة في النرويج

بورصة يورونكست أوسلو السوق الوحيدة المنظمة لتداول الأوراق المالية في النرويج اليوم، وهي رائدة عالميًا في قطاعات الطاقة والشحن والمأكولات البحرية، وتجذب الشركات المدرجة في بورصة يورونكست أوسلو جمهورًا أوسع من المستثمرين للاستثمار والتداول، تعرف معنا على مزايا التداول في البورصة:

• نظام تداول البورصة فعّال وآمن، حيث يتيح سجل الأوامر الموحد الفريد لحوالي 180 وسيطًا التداول والمقاصة والتسوية بطريقة موحدة، ويستفيد كل من المستثمرين والجهات المصدرة من التكنولوجيا الرائدة في السوق، زيادة في قوة الابتكار، إلى جانب إمكانية الوصول إلى أدوات وأسواق جديدة.
• تتميز بورصة يورونكست أوسلو عن بقية أسواق دول الشمال الأوروبي بإدراج العديد من الأسهم الجديدة، بالإضافة إلى عملية إدراج سريعة وفعالة من حيث التكلفة، وتعتمد بورصة يورونكست أوسلو قواعد لكلٍّ من هذه الأسواق لضمان تداول عادل ومنظم، وتنفيذ أوامر فعالة.
• يتمتع أعضاء بورصة يورونكست أوسلو بإمكانية تداول مباشرة لنسبة كبيرة من الأدوات المالية العالمية في قطاعات الطاقة والشحن والمأكولات البحرية، وتتوافق قواعد العضوية والتداول في أسواق بورصة يورونكست أوسلو مع المعايير الأوروبية.
• تحمل Euronext Oslo Børs ترخيص سوق منظم من وزارة المالية النرويجية بموجب المادة 11.1 من قانون تداول الأوراق المالية. وتدير سوقين منظمين بالإضافة إلى منصة تداول متعددة الأطراف (MTF) وفق المادة 9.8، وتعتمد السوق قواعد لضمان تداول عادل ومنظم وتنفيذ فعّال للأوامر.
• توفر العضوية في البورصة وصولًا مباشرًا للتداول في عدد كبير من الأدوات المالية، خاصة في قطاعات الطاقة، الشحن، والمأكولات البحرية. تتوافق قواعد العضوية والتداول مع المعايير الأوروبية. [8]

إذا كنت ترغب في بدء استثمارك في بورصة أوسلو النرويج، التزم بإجراءات التداول في البورصة في النرويج:

1. اختيار وسيط مناسب خاضع إلى رقابة الهيئة النرويجية للإشراف المالي (Finanstilsynet) أو أحد الهيئات التنظيمية في الاتحاد الأوروبي لضمان بيئة تداول آمنة. 
2. تقديم وثائق التحقق من الهوية والعنوان (مثل بطاقة هوية وطنية، إثبات عنوان) كجزء من عملية التحقق (KYC). 
3. تمويل الحساب وإيداع الأموال باستخدام الحوالات البنكية، بطاقات الدفع، أو بعض الأُساليب الرقمية الشائعة في النرويج (مثل المحافظ الإلكترونية). 
4. إرسال أوامر التداول للاستثمار في الأسهم والأدوات المالية المدرجة في البورصة (مثل أسهم الشركات النرويجية في Oslo Børs). 
5. إدارة المخاطر والمراقبة باستخدام تحليلات فنية (مثل الرسوم البيانية والمؤشرات) لتحديد نقاط الدعم والمقاومة وفترات انعكاس الاتجاهات. [9]

التداول اللحظي في النرويج

تقدّم Euronext بيانات السوق الحيّة (Real Time Market Data) لمختلف الأسواق التابعة لها، بما في ذلك Oslo Børs، يُتيح استخدام بيانات سوق يورونكست الفورية إدارة الأعمال في بيئة شفافة واتخاذ قرارات تداول بثقة.

تُستخدم هذه البيانات في تنفيذ استراتيجيات التداول، والقيام بالتحليلات والأبحاث اعتمادًا على بيانات تاريخية موثوقة من المصدر، كما توفّر معلومات مفصّلة ومُحدّثة عن البيانات المرجعية لأسواق يورونكست وإجراءات الشركات.

تقدم يورونكست مجموعة متكاملة من البيانات تشمل بيانات آنية لحظية، بيانات تاريخية دقيقة، بيانات مرجعية محدثة، وبيانات خاصة بإجراءات الشركات، وتوفر منتجات خاصة ببورصة أوسلو وبيانات مؤشرات حية لأكثر من 300 مؤشر، ومتجر بيانات لتحميل الإشعارات، مما يساعد المستثمر على تحديد الاتجاهات، واكتساب رؤى قيّمة، التعرّف على آليات التداول من خلال منتجات البيانات، والأوراق البحثية المصممة للمستثمرين في السوق. [10]

التداول اليومي هو شكل من أشكال التداول اللحظي يتضمن شراء وبيع أدوات مالية مثل الأسهم والسندات والمشتقات خلال نفس اليوم بهدف الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل، حيث يوفر سوق الأسهم النرويجي الذي يضم شركات كبرى مثل Equinor وDNB Bank فرصًا ملائمة للتداول قصير الأجل لتحقيق عوائد.

كورس تعلم التداول في النرويج

تعلم التداول يحتاج وقت وجهد، مع صبر وانضباط ومعرفة المخاطر، حيث يتطلب النجاح خطة واضحة وعدم البحث عن ربح سريع، الهدف هو تبسيط الاستثمار من خلال التعلم المستمر والاستفادة من الخبراء من خلال الالتحاق بدورات تعلم التداول في النرويج من الخيارات الآتية: [11]

Academy Euronext

تُعد Academy من أبرز منصات تعلم التداول، فهي منصة تدريبية تابعة لـ Euronext تقدم دورات عامة تفاعلية للأفراد، وبرامج مخصصة للمنظمات، تُقدَّم من قِبل خبراء في الأسواق المالية ورأس المال. 

تُقدَّم الدورات بصيغ متعددة بالحضور المباشر (onsite)، عبر الإنترنت (online)، أو حسب الطلب (on‑demand)، وتركز الأكاديمية على تخصيص الدورات لتتناسب مع احتياجات المؤسسات والأفراد، وتوفر الأكاديمية جودة تعليم عالية، حيث تُمنح شهادات حضور أو شهادات مهنية عند إتمام الدورات، كما توفر برامج مختلطة (Blended) تجمع بين الحضور الفعلي والتعلّم عبر الإنترنت حسب طبيعة الدورة. [12]

كورسات تعلم أسرار سوق الأسهم مقدمة من أكاديمية SMS-AF

استثمر في تعلم التداول مع أكاديمية أسرار السوق SMS AF التي تقدم خيارات متنوعة من الدورات التدريبية التي تلبي احتياجات المبتدئين والمتقدمين في عالم التداول، وتوفر الأكاديمية جلسات تعليمية اون لاين، واستشارات مجانية للمتداولين، كما تقدم محتوى تعليمي متنوع يشمل مقالات، تحليلات اقتصادية، أخبار يومية لمساعدة المتداولين على متابعة التطورات في الأسواق المالية.

توفر أكاديمية أسرار سوق الأسهم SMS AF تصنيفات مختلفة للدورات التدريبية هي:

1. دورات المبتدئين: يبدأ التدريب من أساسيات التداول ويصل إلى استراتيجيات التداول المتقدمة، وذلك لإعداد متداولين بمهارات وقدرات تمكنهم من إدارة عمليات التداول بكفاءة وجني المزيد من الأرباح.
2. دورات النخبة: تختص هذه الدورات بالمتداولين ذوي الخبرة المتوسطة وتعتمد على محاور معينة تشمل دراسة سيكولوجية الأسواق، ودور العوامل النفسية في اتخاذ القرارات، واستخدام الذكاء الاصطناعي لتداول أكثر دقة، إدارة محافظ استثمارية كبيرة، وأيضًا تحليل الأداء وإعداد تقارير تفصيلية لاتخاذ قرارات مستقبلية مدروسة.
3. دورات VIP Trader: تختص بالمتداولين المتقدمين الراغبين في الوصول إلى الاحترافية، وتركز على التعامل مع سوق التداول الحقيقي، بالإضافة إلى نتائج واقعية ومتابعة، وإعداد استراتيجيات مناسبة للمتعلم، ووضع خطة عمل لمدة 6 شهور.

هل التداول بالذهب حرام في النرويج

التداول بالذهب قانوني في النرويج، بشرط التقيد بالقوانين المتعلقة بالمعادن الثمينة من ناحية نقاء، توثيق، وبيع أو شراء عادل، على أن يتم التداول باستخدام أدوات مالية قانونية وعبر وسطاء مرخصين، وتشرف الهيئة النرويجية للقياس والمعايرة (Norwegian Metrology Service) على تطبيق القوانين واللوائح التنظيمية في هذا المجال. [13]

مما سبق يتضح أن التداول بالذهب في النرويج مسموح به وفقًا للإطار القانوني والتنظيمي المعمول به في الدولة، ولكن ينبغي أن تلتزم بالضوابط الشرعية الإسلامية في تداول الذهب ليكون حلالًا، وقد وضع مجمع الفقه الإسلامي الدولي مجموعة من الشروط الخاصة لتجارة الذهب.

يجوز شراء الذهب باستخدام الشيك المصدق، بشرط تحقيق التقابض الفعلي في المجلس دون تأخير أو تأجيل.

أما بالنسبة لمبادلة الذهب، فلا يجوز شرعًا مبادلة الذهب المصوغ بذهب غير مصوغ إذا اختلف الوزن بينهما، بغض النظر عن اختلاف الجودة أو النقاء أو الصنعة، حيث يشترط التساوي الكامل في الوزن.

ويجوز مبادلة الذهب المختلط بجنس آخر، كالنحاس أو الفضة، مع ذهب خالص، بشرط أن يكون هناك تساوٍ في الوزن بين العوضين، بحيث يعادل مقدار الزيادة في الذهب الخالص قيمة الجنس الآخر المضاف. [14]

في النهاية، يُمثل اقتصاد النرويج القوي الذي يتميز بمستوى معيشة مرتفع ونصيب قوي من الناتج المحلي الإجمالي للفرد، بيئةً جاذبةً للمتداولين، كما أن مكانة النرويج كدولة أوروبية رائدة في قطاعات الطاقة والنقل البحري والتكنولوجيا تُتيح فرصاً متنوعة للمتداولين المحليين والأجانب.

المراجع

 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8]

[9] [10] [11] [12] [13] [14]