شركات التداول المرخصة في اسبانيا لعام 2025

يُظهر التاريخ أن الأسواق المالية يمكن أن تظهر، وتختفي، وتندمج، ثم تعود للظهور وبالتالي تجذب اهتمام المستثمرين العالميين أو تفقده بسبب التحولات الكبيرة في الظروف الاقتصادية والسياسية، وكان هذا هو حال سوق الأسهم الإسبانية التي ظهرت في مطلع القرن العشرين في فترة من النمو المتسارع والانفتاح المالي والاستقرار الاقتصادي الكلي، ثم غمرتها لمدة نصف قرن (بما في ذلك الإغلاق المطول خلال الحرب الأهلية) في سياق اقتصاد سريع النمو ولكنه مغلق نسبيًا وعرضة للتضخم حتى أواخر سبعينيات القرن العشرين، وأخيرًا ظهرت الأسواق المالية الإلكترونية مع التحرير المالي والانفجار الكبير لأسواق الأوراق المالية في أواخر القرن العشرين لتوفر بيئة استثمارية خصبة للكثيرين. [1]

التداول بدون رأس مال في اسبانيا

يمكنك التداول بدون رأس مال في إسبانيا وتجنب المخاطرة بأموالك في سوق المال الاسباني باستخدام حسابات تجريبية أو حسابات ممولة من شركات التداول على النحو التالي:

1) الحسابات التجريبية (Demo Accounts)

الحساب التجريبي يُعرف أيضًا بحساب التداول الورقي (paper trading)، وهو يسمح للمستخدمين بتداول أصول مثل الأسهم، العملات، غيرها باستخدام مال افتراضي وليس حقيقي، كما يسمح بتجربة المنصة دون المخاطرة بأموال فعلية، مما يمكنك من اختبار واكتساب الخبرة دون المخاطرة بأموال حقيقية، واستكشاف جميع أدوات المنصة (الرسم البياني، إعدادات الأوامر، الأدوات التقنية) قبل الدخول في التداول الحقيقي، وتعلّم إدارة المخاطر أثناء التداول التجريبي. [2]

2) شركات التداول الممول (Proprietary Trading Firms)

شركات التداول الممول (prop trading firms) هي شركات تموّل المتداولين لتمنحهم حسابات مالية حقيقية يتمكّنوا من خلالها من التداول بمبالغ أكبر دون استخدام رأس مالهم الشخصي بالكامل، ويتمكن من الوصول لأدوات ومنصات متنوعة، مما يمكّن المتداول من اختيار ما يناسبه، وفي الغالب يكون المتداول مطالب بتحقيق أهدافًا معيّنة، ويُتقيد بقواعد إدارة المخاطر مما يطوّر لديه مهارات التعامل في السوق. [3]

هل التداول مربح في اسبانيا

إذا كنت قلقًا بشأن الربحية من التداول في سوق الأوراق المالية الإسباني، فهناك استراتيجيات تداول أثبتت فعاليتها ويمكن تطبيقها بنجاح في إسبانيا، نقدم فيما يلي أهم استراتيجيات التداول المربحة في اسبانيا:

أولًا: استراتيجية الزخم (Momentum Strategy)

تطبيق استراتيجية الزخم(شراء الأسهم ذات العوائد العالية في الفترة السابقة، وبيع تلك ذات العوائد المنخفضة) يجلب عوائد غير عادية في السوق الإسباني خلال فترات محددة تتراوح بين 3‑12 شهرًا. 

تعطي الاستراتيجية أرباحًا مهمة، وقد أظهرت الدراسات أن جزء من الربحية يأتي من خصيصة الزخم الخاص بكل سهم (أي أن الأسهم التي أدّت جيدًا في الماضي تستمر أحيانًا في الأداء الجيد لكون أدائها الخاص يتكرر). [4]

ثانيًا: استراتيجية الانعكاس (Contrarian Strategy)

استراتيجية الانعكاس فعالة في إسبانيا على المدى الطويل، وتعتمد على فكرة أن المستثمرين يميلون إلى المبالغة في رد فعلهم على الأخبار أو المعلومات الجديدة، ما يؤدي إلى انحرافات سعرية مؤقتة، وبعد هذا الانحراف، يكون هناك عودة إلى المتوسط أو التراجع العكسي في السعر، أي أن الأسعار تُصحح نفسها بعد الإفراط في الصعود أو الهبوط.

بناءً على ذلك، يُفضّل المستثمر شراء الأسهم التي كانت خاسرة في الماضي وبيع الأسهم التي كانت فائزة في الماضي، على افتراض أن الخاسرين سيرتدون للأعلى والرافعين سينخفضون بعد تصحيح السعر، وتعطي استراتيجية الانعكاس (شراء الخاسرين وبيع الفائزين) عوائد غير عادية إيجابية على المدى الطويل مثل 60 شهرًا. [5]

ثالثًا: استراتيجية التحليل الفني (Technical Analysis) 

تعطي استراتيجية التحليل الفني في اسبانيا باستخدام المتوسطات المتحركة(Moving Averages) لتتبع اتجاهات السعر في السوق عوائد غير عادية إيجابية، بمعنى أنها تتفوق على استراتيجية الشراء والاحتفاظ (buy‑and‑hold) في فترات عديدة من البيانات، وتعمل هذه الاستراتيجيات بشكل جيد عند استخدامها بطريقة تمكن من الاستفادة من الاتجاهات السعرية والتحولات في المزاج السعري. [6]

شركات التداول النصابة في اسبانيا

وفقًا للوائح المعمول بها في أسواق الأوراق المالية، يجوز للهيئة الوطنية لسوق الأوراق المالية نشر أي معلومات ضرورية لحماية المستثمرين، وعلى وجه الخصوص إصدار تحذيرات للجمهور.

ينطوي الاستثمار من خلال جهات غير مرخصة على مخاطر عالية لخسارة رأس المال، إذ تعمل هذه الجهات خارج نطاق الضوابط التي تضعها الهيئات الرقابية، علاوة على ذلك، يستخدم البعض إشارات إلى هيئة الأوراق المالية الوطنية (CNMV) لتأكيد أمان استثماراتهم.

ولمنع ذلك، تصدر كل من الهيئة الوطنية لسوق الأوراق المالية والهيئات التنظيمية الأجنبية الأخرى تحذيرات بشأن الكيانات التي قد تقدم خدمات استثمارية دون الحصول على الترخيص المناسب للقيام بذلك، وقد أصدرت الهيئة الوصايا العشر لتجنب الاحتيال المالي الآتية:

• تأكد من أن الكيان مرخص، وأن الشركة لم تتلقى أي تحذيرات من هيئة سوق الأوراق المالية الوطنية (CNMV) أو أي جهة رقابية أخرى. لأي استفسار، يُرجى التواصل معنا.
• تذكر أن "chiringuitos" خطرون ويحاولون خداعك، إذا كنتَ تشك، فاسأل . كن استباقيًا. اطرح أسئلة حول ميزات الخدمة والاستثمار المُقدم لك. احصل على المعلومات كتابيًا .
• كن حذرًا من تقنيات جذب المستثمرين وعلامات التحذير الشائعة التالية:

-مكالمات أو رسائل بريد إلكتروني غير متوقعة.

-ضرورة الاستثمار.

-التقارب الشخصي.

-مكافآت الدخول.

-المخططات الهرمية التي تطلب منك أيضًا تجنيد العملاء.

-الضغط النفسي يدفع إلى اتخاذ قرار فوري.

-اذكر أو استخدم شعار CNMV، تذكر أن CNMV لن تدعوك أبدًا للاستثمار.

• احذر من الاحتيال عبر الإنترنت ومواقع التواصل الاجتماعي ، لا تنخدع بتعقيد بعض المواقع، وانتبه للعروض غير المرغوب فيها عبر حساباتك على مواقع التواصل، ولا تنخدع بميل متابعيك على هذه المواقع.
• احذر من العوائد المرتفعة دون مخاطر، واحذر من المنتجات المعقدة وتجنب الاستثمار في أي شيء لا تفهمه.
• إنتبه إلى الرسوم والنفقات
• تأكد من وجود المنتجات التي يقدمونها وقارن المعلومات التي يقدمونها حول سعر الأوراق المالية التي يريدون بيعها.
• انتبه إذا لم تُطلب منك معلومات، فيجب على الوسطاء الماليين المعتمدين الذين يقدمون لك منتجًا تقييم مدى ملاءمتك (الخبرة والمعرفة) أو(الخبرة والمعرفة، والوضع المالي، وأهداف الاستثمار) من خلال ملف شخصي أو استبيان.
• إذا لم تتمكن من استعادة أموالك، فتوقف عن تقديم المساهمات.
• أبلغ عن أي حوادث احتيال مشتبه بها إلى الهيئة الوطنية لسيارات الأجرة وأبلغ عن الحادث إلى الشرطة أو الحرس المدني أو المحكمة المختصة. [7]

التداول في البورصة في اسبانيا

تتضمن اسبانيا مجموعة من البورصات هي مدريد، برشلونة، بلباو، فالنسيا، تتمتع كل بورصة من بورصات الأوراق المالية الإسبانية الرسمية، سواءً بشكل فردي أو في عملياتها المشتركة مع البورصات الأخرى في نظام التداول المستمر الإسباني بالعديد من المزايا، وتخضع كل بورصة منها للوائح تنظيمية شاملة، نقدم الإجراءات اللازمة للتداول في البورصة في اسبانيا:

• اختر وسيطًا عضوًا في البورصة، فيعتبر الوسطاء الأعضاء هم الرابط المباشر للتداول في البورصة، ولا يمكنك التداول في البورصة بدون وسيط.
• فتح حساب للأوراق المالية وهو مشابه للحساب الجاري، ولكن بدلاً من المال، فإنه يخزن الأسهم أو الأصول المالية الأخرى.
• ربط حساب الأوراق المالية الخاص بك بحساب جاري، ويستخدم هذا الحساب لإيداع المبلغ المطلوب لشراء الأسهم، أو تلقي الأموال من بيع الأسهم والأرباح والعوائد الأخرى.
• اطلب نصيحة الخبراء للاستفادة من دعم وخبرة الوسيط لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
• استخدم المنصات عبر الإنترنت، حيث يوفر معظم الوسطاء أدوات رقمية تسهل عليك تتبع استثماراتك وتنفيذها من أي مكان. [8]

يستخدم السوق الإسباني نظام التداول الإلكتروني المستمر الموحد SIBE لربط البورصات المختلفة، وينقسم يوم التداول إلى مراحل متتالية تشمل مزاد الافتتاح، الجلسة المفتوحة للتنفيذ، مزاد الإغلاق، وأخيرًا مرحلة Trading At Last التي تتيح تنفيذ بعض الأوامر بعد الإغلاق الرسمي.

هناك أيضًا نظام Fixing يتضمّن مزادات في أوقات محددة (مثل منتصف النهار والساعة 16:00) لتثبيت أسعار معينة.

ساعات التداول في اسبانيا 

الأسهم (Equities) وصناديق المؤشرات (ETFs):

• مزاد الافتتاح: 08:30 – 09:00 صباحًا.
• الجلسة المفتوحة: 09:00 – 17:30 مساءً.
• مزاد الإغلاق: 17:30 – 17:35 مساءً.
• التداول أخيرًا: 17:35 - 17:45 مساءً.

صناديق الاستثمار المتداولة:

• المزاد الافتتاحي من الساعة 8:30 صباحًا إلى الساعة 9:00 صباحًا.
• جلسة مفتوحة من الساعة 9:00 صباحًا إلى 17:35 مساءً.
• سعر الإغلاق: نقطة المنتصف لفارق العرض والطلب، مقربًا إلى الأعلى 17:30 مساءً. [9]

التداول اللحظي في اسبانيا

تقدم BME بيانات في الوقت الفعلي لاتخاذ قرارات سوقية سريعة ودقيقة، حيث توفر تدفقات بيانات آنية تتضمن معلومات حول جميع الأدوات المالية المسموح بتداولها على منصات تداول BME المختلفة (الأسهم، أدوات الدخل الثابت، المشتقات، وصناديق BME)، بالإضافة إلى بيانات أخرى مقدمة من جهات خارجية، ويشمل ذلك نشر مراجع APA BME، والحقائق ذات الصلة، وخيارات الاتصال المباشر المختلفة.

تشمل البيانات الفعلية المتاحة في BME بيانات عن الأسهم، والدخل الثابت، والمشتقات، والمؤشرات، وتضمن BME دقة وسرعة بياناتها الفورية من خلال حلول اتصال ووصول متنوعة للمعلومات مصممة خصيصًا لتلبية احتياجات وأهداف عملائها وأعضاء السوق، وتشمل هذه الحلول إمكانية إنشاء إتصالات مباشرة بمنصات التوزيع الخاصة بها (SIX MDDX، وBME Gate Server، وBME Multicast Binary Feed)، أو خدماتها المتعلقة بالمواقع المشتركة، والقرب، ومركز لندن، ومقدمي الخدمات من جهات خارجية.

تتخصص BME في معالجة وتوليد وتسويق المعلومات من مختلف الأسواق المنظمة وأنظمة التداول متعددة الأطراف التابعة لها، مما يتيح للمستثمرين الوصول إلى هذه المعلومات ومن ثم اتخاذ قرارات مدروسة بناءً على بيانات موثوقة، سواءً في الوقت الفعلي أو في نهاية اليوم. [10]

كورس تعلم التداول في اسبانيا

تعلم التداول بمثابة عملية تكتشف من خلالها استراتيجيات ونصائح مناسبة للتداول في السوق الاسباني، وتحسين قدراتك في إدارة المخاطر، فيجب أن تدعم معرفتك من خلال دورات تغطي استراتيجيات الاستثمار وأساسيات سوق الأسهم من خلال دورات تعلم التداول في اسبانيا التالية: [11]

معهد Instituto BME 

يعرض موقع Instituto BME دورات رسمية في مجالات الأسواق المالية، المنتجات، التنظيم، والتكنولوجيا المرتبطة بالبورصة، ويهدف المعهد إلى نشر الثقافة المالية عبر تقديم دورات في مجالات الأسواق، التنظيم، التكنولوجيا، والاستثمار ليس فقط للمحترفين بل أيضًا للجمهور العام، إلى جانب تلبية الاحتياجات التعليمية لمختلف الفئات من المبتدئين، العاملون في القطاع المالي، والمتقاعدين.

يقسم المعهد دوراته إلى فئات حسب المستوى والموضوع، بحيث تناسب متطلبات المتدرب، وتغطي الدورات الأسواق المالية والمنتجات، التنظيم المالي، التكنولوجيا في الأسواق المالية، والتعليم المالي العام. [12]

كورسات تعلم أسرار سوق الأسهم مقدمة من أكاديمية SMS-AF

توفر أكاديمية أسرار سوق الأسهم الفرصة للمتداولين لاحتراف التداول في اسبانيا، حيث تقدم مجموعة متنوعة من الدورات التدريبية في مجال التداول في الأسواق المالية حول العالم ولاسيما اسبانيا، وتعتمد على أساليب وتقنيات حديثة في البرامج التعليمية إلى جانب برامج تطبيقية تحاكي التداول الفعلي لمساعدتك في أن تصبح محترف في عالم التداول.

توفر أكاديمية أسرار سوق الأسهم SMS AF تصنيفات مختلفة للدورات التدريبية هي:

1. دورات المبتدئين: يبدأ التدريب من أساسيات التداول ويصل إلى استراتيجيات التداول المتقدمة، وذلك لإعداد متداولين بمهارات وقدرات تمكنهم من إدارة عمليات التداول بكفاءة وجني المزيد من الأرباح.
2. دورات النخبة: تختص هذه الدورات بالمتداولين ذوي الخبرة المتوسطة وتعتمد على محاور معينة تشمل دراسة سيكولوجية الأسواق، ودور العوامل النفسية في اتخاذ القرارات، واستخدام الذكاء الاصطناعي لتداول أكثر دقة، إدارة محافظ استثمارية كبيرة، وأيضًا تحليل الأداء وإعداد تقارير تفصيلية لاتخاذ قرارات مستقبلية مدروسة.
3. دورات VIP Trader: تختص بالمتداولين المتقدمين الراغبين في الوصول إلى الاحترافية، وتركز على التعامل مع سوق التداول الحقيقي، بالإضافة إلى نتائج واقعية ومتابعة، وإعداد استراتيجيات مناسبة للمتعلم، ووضع خطة عمل لمدة 6 شهور. 

هل التداول بالذهب حرام في اسبانيا

التداول بالذهب قانوني في اسبانيا بشرط الالتزام بالقوانين الضريبية والتنظيمية، وتُطبق إسبانيا نظامًا خاصًا للذهب الاستثماري ويشمل السبائك والعملات الذهبية التي تستوفي معايير محددة من حيث النقاء والوزن. [13]

وبالنسبة للحكم الشرعي لتداول الذهب في إسبانيا، فيكون حلالًا عند استيفاء عدة شروط مستمدة من الفقه الإسلامي أعلن عنها مجمع الفقه الإسلامي الدولي كما يلي:

• أن يتم التقابض في نفس المجلس مباشرةً، لتحقيق التسليم والاستلام يدًا بيد، دون أي تأجيل أو تأجير.
• استخدام وسائل الدفع الحديثة التي تضمن تحقيق التقابض الفوري عند شراء الذهب مثل الشيكات المصدقة.
• أن يتساوى الوزن بين العوضين من الذهب عند المبادلة، مع عدم الأخذ بالجودة أو الصياغة ، وفي حالة الاختلاف في الوزن بين العوضين يجوز إضافة مقدار من جنس آخر إلى المقدار الأقل وزنًا لتحقيق مبدأ المساواة في الوزن في مبادلة الذهب. [14]

في النهاية، يوفر اقتصاد إسبانيا الديناميكي، بقطاعاته المصرفية والطاقة والاتصالات والسياحة القوية، وأسواقه المنظمة جيدًا، والتي تشرف عليها الهيئة الوطنية لسوق الأوراق المالية (CNMV) أساسًا متينًا للتداول، ويُعد التداول في إسبانيا خيار مربح يوفر لك فرص فريدة للنمو المالي، ومع ذلك يتطلب النجاح في هذا السوق فهم عميق للوائح السوق، ومتابعة دقيقة لاتجاهات القطاعات، والاستفادة من أفضل منصات التداول في إسبانيا، لتضمن تحقيق أهدافك المالية بكفاءة وفعالية.

المراجع

[1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] 

[9] [10] [11] [12] [13] [14]