شركات التداول المرخصة في الأردن لعام 2025

شهد الأردن توسعًا في الناتج المحلي الإجمالي، والمعروض النقدي، وسيولة سوق الأسهم، والادخار والاستثمار، والتحويلات المالية، والتضخم، والائتمان للقطاع الخاص، مصحوبًا بتطبيق برامج الإصلاح الاقتصادي والتعديل الهيكلي وسياسة التحرير منذ أوائل التسعينيات، وقد أثرت هذه البرامج على أداء السوق المالية لتصبح وجهة استثمارية رائعة للمتداولين في يومنا هذا. [1]

التداول بدون رأس مال في الأردن

يمكن بدء تداول بدون رأس مال أو برأس مال منخفض جدًا في الأردن باستخدام بعض آليات التداول بدون رأس مال أو منخفضة التكاليف المتاحة للمتداولين، ولكن يجب التحقق من الشروط بدقة، والابتعاد عن الوسطاء غير المرخّصين، والاهتمام بالتكاليف الخفية (spread، رسوم السحب، فروقات السعر) عند اختيار الوسيط، فيما يلي آليات التداول بدون رأس مال في الأردن:

1] الحساب التجريبي (Demo Account)

يسمح الحساب التجريبي للشخص بالتداول بأموال افتراضية دون الحاجة إلى استخدام مالًا حقيقيًا، وذلك لاختبار استراتيجيات التداول المختلفة، والتعرف على المنصة دون مخاطرة مالية، وتقدم شركات الوساطة هذه الحسابات لتتيح للمستخدم تجربة التداول في الأسواق المالية ضمن بيئة تحاكي السوق الواقعي. 

يمكنك اختيار أفضل الوسطاء الذين يقدمون حسابات تجريبية في الأردن بناءً على جودة الحساب التجريبي، التنظيم والأمان، رسوم التداول، تجربة المستخدم، سهولة فتح الحساب، وأيضًا أدوات البحث والتعليم. [2]

2] حسابات التمويل (Prop Firm Accounts)

تمنح شركات التداول الممولة (Prop Trading Firms) المتداولين حسابات تمويلية كبيرة دون الحاجة لرأس مال كبير منهم، وتتيح لهم الوصول لحسابات تمويلية كبيرة بدون مخاطرة برأس مالهم الخاص، مع إلزامهم باتباع قواعد صارمة لإدارة المخاطر لتطوير انضباطهم المالي.

تتراوح نسبة مشاركة الربح في الحسابات الممولة بعد اجتياز التحدي (challenge) بين 80‑90٪ للمتداول، بينما الشركة تأخذ 10‑20٪، ولكن لا تقبل جميع شركات Prop Firms المتداولين من كل الدول، لذا تأكد من اختيار الشركات التي تقبل المتداولين من الأردن. [3]

3] حسابات بدون عمولة Free Trading Accounts

يقدم الوسطاء حسابات بدون عمولة واضحة على الصفقة، ولكن قد تشترط بعض الحسابات تَشترط حدًا أدنى للإيداع أعلى، أو تستخدم نوع حساب معين (VIP مثلاً) للوصول لهذا العرض، وغالبًا توجد رسوم أخرى غير واضحة مثل:

• فروقات السعر (spread)
• رسوم تحويل العملات
• رسوم السحب أو الإيداع 

عند التفكير في استخدام حسابات بدون عمولة في الأردن، تأكّد أن الوسيط مرخَّص قانونيًا للعمل مع عملاء من الأردن، خاصة من قبل هيئة الأوراق المالية الأردنية أو أن يكون لديه ترخيص مقبول دوليًا. [4]

هل التداول مربح في الأردن

يتطلب الربح من التداول في الأردن مراعاة العوامل المؤثرة على سوق الأوراق المالية، وإدارة المخاطر بفعالية، بالإضافة إلى تحديد الاستراتيجية التي تناسب السوق وإمكاناتك لتحقيق عوائد إيجابية، سنستعرض فيما يلي أفضل استراتيجيات التداول المربحة في الأردن:

استراتيجيات التحليل الفني Technical Analysis

المتوسطات المتحركة (Moving Averages) أداة أساسية للتحليل الفني في سوق التداول، وهي واحدة من أبسط وأكثر قواعد التحليل الفني استخدامًا، وتعتمد على مقارنة متوسط سعر الأصل لفترات زمنية مختلفة.

تمتلك المتوسطات المتحركة القصيرة (short moving average rules) قدرة تنبؤية أفضل وتحقق عوائد إيجابية بعد خصم تكاليف المعاملات لبعض القواعد، ويُعد التحليل الفني باستخدام قواعد المتوسط المتحرك استراتيجية مفيدة في السوق الأردني، ومن ثم تحقيق عوائد. [5]

استراتيجيات الزخم (Momentum)

هناك أنواع مختلفة من استراتيجيات الزخم التي تعطي عوائد إيجابية في سوق الأردن، ولكن يتفاوت كل نوع منها في فعالية تحقيق الربح تبعًا للأبحاث والدراسات كما يلي:

 أولًا: استراتيجية الزخم التقليدي (Momentum Strategy / Pure Momentum)

ترتيب المؤشرات التي تحقق عوائد عالية في الفترات القصيرة الماضية(SW = short-term winners)، وتلك التي لها عوائد ضعيفة(SL = short-term losers).

المحافظ التي تتبع الزخم التقليدي غالبًا تعطي عوائد إيجابية شهرية أو سنوية، خصوصًا لفترات التكوين والاحتفاظ المتوسطة المدى (6 9 12 شهر).

ثانيًا: استراتيجية الزخم في المراحل المبكرة Early-Stage Momentum

تجمع هذه الاستراتيجية بين العوائد قصيرة الأجل لكن الخسائر في الأجل الطويل، مقابل الخسائر قصيرة الأجل والعوائد طويلة الأجل، وتساعد على تحقيق عوائد جيدة.

ثالثًا: استراتيجية الزخم في المراحل المتأخرة Late-Stage Momentum

تعتمد على اختيار المؤشرات ذات العوائد قصيرة الأجل وأيضًا العوائد طويلة الأجل، أي مؤشرات التي سجلت عوائد إيجابية قصيرة وطويلة، وتظهر هذه الاستراتيجية أفضل أداء بين الاستراتيجيات الثلاث، وتحقق ربح أعلى من الزخم التقليدي والزخم المبكر.

مما سبق يمكن القول أن استراتيجية الزخم مربحة في السوق الأردني على مستوى المؤشرات،

خصوصًا في حال استخدام الزخم متأخر (late-stage) بدل الاقتصار على الزخم التقليدي، ومراقبة وتعديل الأداء بناءً على المخاطر. [6]

استراتيجيات إدارة المخاطر Risk Management

تؤثر ممارسات إدارة المخاطر المؤسسية (ERM) على أداء الشركات المالية في الأردن مثل تحديد المخاطر، تحليلها، مراقبتها، تصبح إدارة المخاطر مربحة عند اعتمادها مع استراتيجيات ابتكار الأعمال، وقد لا تُعطي إدارة المخاطر الجيدة ربحًا ماليًا مباشرًا، ومع ذلك تساهم في رفع جودة الأداء المؤسسي، مما قد يؤدي لاحقًا إلى ربحية، مما يجعل منها أداة فعّالة لتحقيق الربحية في السوق الأردني. [7]

شركات التداول النصابة في الأردن

تعرض العديد من الجهات المشبوهة في الأردن وغيرها من الدول وعودًا زائفة بتحقيق أرباح ضخمة وسريعة، وغالبًا ما تستخدم أساليب خادعة لإيقاع المتداول في الفخ، لذا يجب الحذر من شركات التداول المحتالة، والتحقق من تسجيل وترخيص الشركات لدى الجهات الرقابية، والحصول على معلومات مكتوبة وواضحة عن المخاطر، وعدم تحويل الأموال قبل التأكد من موثوقية الطرف المقابل، ومن أساليب في الإقناع المحتمل استخدامها في الاحتيال ما يلي:

• وعد بتحقيق ثروة كبيرة بسرعة أو بربح مضاعف مقارنة باستثماراتك الحالية. 
• الادعاء بالانتماء إلى شركة مرموقة أو الخبرة الكبيرة في المجال كذريعة لكسب الثقة. 
• الإيحاء بأن كثيرين استثمروا وحققوا أرباحًا (محاكاة تأثير الآخرين).
• خلق شعور بالعجلة أو الفرصة الوحيدة (عرض محدود الكمية). 
• طلبات سريعة بتحويل أو إرسال المال عبر الإنترنت أو البريد دون ضمان أو رقابة واضحة. 
• صعوبة الحصول على معلومات عن خلفية الشركة أو الشخص الذي يعرض الاستثمار. [8]

التداول في البورصة في الأردن

تُعتبر بورصة عمّان (ASE) كبيرة بشكل غير عادي من حيث القيمة السوقية حوالي 300% من الناتج المحلي الإجمالي، وتلعب البورصة دورًا هامًا في توجيه وتوسط رأس المال في الاقتصاد الأردني، الذي يعتمد حاليًا إلى حد كبير على رأس المال الأجنبي.

كان الأداء الأخير لبورصة عمان استثنائيًا، ويعكس جزئيًا الجهود المحلية طويلة الأمد لتعزيز أسواق الأسهم المالية. بلغ متوسط ​​الزيادة السنوية لمؤشر بورصة عمان منذ عام 2000 نسبة 36% مقارنةً بالمتوسط ​​التاريخي البالغ 13%، وقد نضجت بورصة عمان تدريجيًا، حيث نوّعت أنواع الأدوات المالية المتاحة للمستثمرين، وأزالت معظم القيود المفروضة على المشاركة الأجنبية في الشركات المدرجة. [9]

يُعد سوق رأس المال الأردني سوقًا ناضجًا وفقًا للمعايير الإقليمية، ويعمل منذ 30 عامًا، وقد طُبقت إصلاحات رئيسية في عام 1997 لتحسين هيكل السوق وتنظيمه، وقد حلت ثلاث مؤسسات جديدة محل سوق عمان المالي، وهي:

• هيئة الأوراق المالية الأردنية
• بورصة عمان (التي بدأت عملياتها في 11 مارس 1999)
• هيئة إيداع الأوراق المالية.

تمثلت السمة الرئيسية لجهود إعادة الهيكلة هذه في فصل الدور الإشرافي والتشريعي عن الدور التنفيذي لسوق رأس المال.

تتولى بورصة عمان ومركز إيداع الأوراق المالية (SDC) الآن المهام التنفيذية، بينما عُهد إلى هيئة الأوراق المالية الأردنية (JSC) بالمهام الإشرافية والتشريعية. [10]

تتيح بورصة عمان خدمة التداول عبر الإنترنت المقدمة من شركات الوساطة للعملاء، والتي تتيح لهم إدخال أوامر الشراء والبيع إلى نظام التداول الإلكتروني عبر الإنترنت دون الحاجة إلى تفويض وسيط، وتعتمد آلية التداول عبر الإنترنت على الخطوات الآتية:

1. الدخول إلى النظام الإلكتروني باستخدام البيانات الخاصة بالنظام التي يحصل عليها المستثمر من شركة الوساطة المختارة، وبعدها يتمكن من التداول بشكل مباشر، وإدخال أوامر البيع والشراء.
2. يتم التحقق من وجود الرصيد الذي يغطي أمر التداول سواء كان الرصيد النقدي في حالة الشراء أو الرصيد الخاص بالأوراق المالية في حالة أمر البيع.
3. عند إدخال أمر الشراء يتم خصم القيمة المالية المطلوبة وتتضمن قيمة الأوراق المالية، وعمولة التداول، وغيرها من المصاريف، ثم يتم تحديث الحساب بحسب سعر التنفيذ.
4. في حالة البيع يتم إدخال أمر البيع لحجز كمية الأوراق المالية المعروض من المستثمر للبيع، وتخصم بعدها من الرصيد، وفي المقابل يتم إضافة قيمة هذه الأوراق في رصيد المستثمر بعد خصم عمولة التداول وغيرها من الرسوم. [11]

تتيح بورصة عمّان مراحل وأوقات جلسة التداول على النحو التالي:

• مرحلة الاستعلام من 7:30 صباحًا إلى 10:00 صباحًا.
• مرحلة ما قبل الافتتاح من 10:00 صباحًا إلى 10:30 صباحًا.
• مرحلة الافتتاح في 10:30 صباحًا.
• مرحلة التداول المستمر من 10:30 صباحًا إلى 13:30 ظهرًا.
• مرحلة الصفقات من 13:30 إلى 13:45 ظهرًا.
• مرحلة اغلاق السوق في الساعة 14:30 ظهرًا. [12]

التداول اللحظي في الأردن

في 1 أغسطس 2024 أصدرت بورصة عمّان بيان بالبدء في نشر بيانات تداول مباشرة(real- time) للأوراق المالية غير المدرجة، ويمكن الوصول إلى هذه البيانات عبر الموقع الرسمي أو تطبيقات الهاتف المحمول المتاحة في البورصة.

تتيح بورصة عمّان برنامج مراقبة التداول الحي الذي يسمح للمستثمرين باختيار الشركات التي يرغبون في متابعة أخبارها في الوقت الفعلي، وتقدم البورصة بيانات السوق في موقعها الرسمي، حيث يمكن تحميل البيانات أو الاطلاع على معلومات مرتبطة بالتداول. [13]

توفر بورصة عمان بيانات السوق عبر كشوفات يومية (Daily Markets Bulletins) تقدم من خلالها بيانات شاملة تشمل السعر الختامي، الحجم المتداول، عدد الصفقات، أعلى وأدنى سعر. [14]

لدى بورصة عمّان صفحة بعنوان Trading Information By Sector تقدم من خلالها القيمة المتداولة لكل قطاع، عدد المعاملات، عدد الأسهم المتداولة، وأيضًا المؤشر القطاعي وتغييراته. [15]

كورس تعلم التداول في الأردن

قبل البدء في التداول في سوق الأردن، تعلم أساسيات واستراتيجيات التداول، واحصل على دورات تدريبية فعالة تمنحك الفرصة للتقدم في عالم التداول، ومن أبرز كورسات تعلم التداول في الأردن ما يلي:

معهد الدراسات المصرفية الأردني (IBS)

يقدم معهد(IBS) دورة مهارات وأساليب التداول في الأسواق المالية التي تهدف إلى تعزيز معرفة المتدربين حول الأسواق المالية وآليات التداول، وإكسابهم المهارات التطبيقية اللازمة للتداول في السوق الحقيقي. [16]

كورسات تعلم أسرار سوق الأسهم مقدمة من أكاديمية SMS-AF

تُعد أكاديمية أسرار سوق الأسهم SMS AF مؤسسة تدريبية متخصصة في تقديم برامج للمبتدئين والمحترفين في مجال الاستثمار والتداول في الأسواق المالية، وتهدف هذه البرامج إلى تزويد المتدربين بالمعرفة النظرية والمهارات التطبيقية اللازمة لفهم السوق، وذلك من خلال أساليب تدريب متقدمة تركّز على استراتيجيات التداول الفعّالة، وإدارة المخاطر بصورة ، وتساعد هذه البرامج المتدربين في وضع خطط فعالة لدخول الأسواق المالية بناءً على أسس علمية وممارسات عملية مدروسة.

توفر أكاديمية أسرار سوق الأسهم SMS AF تصنيفات مختلفة للدورات التدريبية هي:

1. دورات المبتدئين: يبدأ التدريب من أساسيات التداول ويصل إلى استراتيجيات التداول المتقدمة، وذلك لإعداد متداولين بمهارات وقدرات تمكنهم من إدارة عمليات التداول بكفاءة وجني المزيد من الأرباح.
2. دورات النخبة: تختص هذه الدورات بالمتداولين ذوي الخبرة المتوسطة وتعتمد على محاور معينة تشمل دراسة سيكولوجية الأسواق، ودور العوامل النفسية في اتخاذ القرارات، واستخدام الذكاء الاصطناعي لتداول أكثر دقة، إدارة محافظ استثمارية كبيرة، وأيضًا تحليل الأداء وإعداد تقارير تفصيلية لاتخاذ قرارات مستقبلية مدروسة.
3. دورات VIP Trader: تختص بالمتداولين المتقدمين الراغبين في الوصول إلى الاحترافية، وتركز على التعامل مع سوق التداول الحقيقي، بالإضافة إلى نتائج واقعية ومتابعة، وإعداد استراتيجيات مناسبة للمتعلم، ووضع خطة عمل لمدة 6 شهور.

هل التداول بالذهب حرام في الأردن

يعتمد الحكم الشرعي للتداول بالذهب حرام أم حلال في الأردن وفي غيرها من الدول الإسلامية على طريقة التداول والتعامل معه أكثر من كونه الذهب نفسه، يمكن القول أن التداول بالذهب حلال إن تحققت الشروط الشرعية وهي التسليم الفوري في نفس الجلسة، عدم التأجيل في التسليم أو الدفع، وأيضًا المساواة في الوزن بين الذهب كما أقر مجمع الفقه الإسلامي الدولي [17]

كما أقرت دار الإفتاء الأردنية على جواز الاستثمار والتداول المباشر في الذهب من خلال تملكه واستلامه بشكل مادي أو توكيل من يملكه بالنيابة عن المستثمر، ولكن بشرط التملك الفوري للقيمة والذهب خلال المجلس دون تأجيل أو تأخير.

أما التداول بالذهب عبر المنصات التي لا توفر ملكية حقيقية أو تسليمًا فعليًا، فقد أقرت دار الإفتاء الأردنية على عدم جواز تداول الذهب والاستثمار فيه بهذه الطريقة لأنها تخالف الشرع باعتباره تملك مؤجل ويدخل ضمن نطاق الربا. [18]

في النهاية، شهد التداول في الأردن نموًا ملحوظًا في السنوات الأخيرة، وذلك بفضل دعم المؤسسات المالية أبرزها هيئة الأوراق المالية الأردنية التي تضع الإطار القانوني للتداول في الأسواق المالية الأردنية، وتُشرف على تطبيقه، مما ساهم في تقديم بيئة استثمار مستقرة نسبيًا ومحملة بالكثير من الفرص الاستثمارية الواعدة للمستثمرين.

المراجع

[1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10]

[11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18]