شركات التداول المرخصة في الدنمارك لعام 2025

تُعد الدنمارك وجهةً نابضةً بالحياة للتداول، حيث تمتلك البنية التحتية الرقمية الممتازة والاهتمام المتزايد بالاستثمار، مما يتيح للأشخاص التداول وتنفيذ الصفقات بثقة بفضل الحماية القوية التي توفرها هيئة الرقابة المالية الدنماركية (DFSA)، في هذا المقال سنتحدث عن التفاصيل الهامة المرتبطة بالتداول في الدنمارك للاستثمار بكفاءة. [1]

التداول بدون رأس مال في الدنمارك

يمكن للشخص الذي يرغب في التداول بدون رأس مال أو برأس مال منخفض في الدنمارك الاعتماد على بعض الآليات التي تسمح بالتداول دون الحاجة إلى المخاطرة برأس ماله الشخصي أهمها ما يلي:

1. حسابات تجريبية Demo accounts

الحسابات التجريبية تتيح للمستخدمين ممارسة التداول باستخدام أموال افتراضية دون مخاطرة حقيقية، وتعكس هذه الحسابات تحركات السوق الفعلية، ما يجعل تجربة التداول قريبة من الواقع، كما تساعد في التعرف على أدوات ومنصة التداول، مثل الرسوم البيانية والأوامر، مما يزيد من الثقة والجاهزية عند بدء التداول الحقيقي، ولكن لا تتيح هذه الحسابات أرباح حقيقية. [2]

2. التداول بدون عمولة no commission trading 

بعض المنصات تعرض التداول بدون عمولة أو رسوم تداول منخفضة جدًا، مما يقلل من تكلفة الدخول في الصفقات، حيث يقدم بعض الوسطاء التداول بدون عمولات على الصفقات، وذلك يعني عدم الحاجة إلى دفع رسم ثابت عند كل صفقة مما يقلل من التكاليف غير الظاهرة، ويتحقق الربح للوسيط غالبًا من فرق السعر (spread)، ويُفضّل اختيار وسيط ذو تنظيم قوي، شروط سحب وإيداع واضحة، وتكلفة شاملة مقبولة. [3]

3. شركات تداول ممولة Prop Trading

تقدّم شركات التداول الممولة للمتداولين فرصة التداول برأسمالها الخاص بدلًا من رأس مال المتداول نفسه، فيبدأ المتداول عادةً ببرنامج تقييم باستخدام حساب تجريبي يُعطى له رأس مال افتراضي، وذلك لإثبات قدرة المتداول على تحقيق أرباح وإدارة المخاطر ضمن قواعد وشروط محددة من الشركة مثل هدف ربح معين، حدود خسارة يومية، عدد أيام تداول إلزامية، وبعد اجتياز التقييم بنجاح، يُمنح المتداول حساب تداول حقيقي ممول برأسمال الشركة، وتوفر هذه الشركات نسبة مشاركة أرباح تصل إلى 90٪ للمتداول. [4]

هل التداول مربح في الدنمارك

توجد بعض استراتيجيات التداول المربحة في سوق الأسهم الدنماركي التي تتيح تحقيق عوائد جيدة ومستدامة، تعرف عليها واختر منها ما يناسب احتياجاتك:

أولًا: استراتيجية الزخم في الدنمارك

استراتيجية الزخم(Momentum) استراتيجية استثمارية تشتري الأسهم الرابحة (أي الأسهم ذات العوائد السابقة المرتفعة) وتبيع الأسهم الخاسرة (أي الأسهم ذات العوائد السابقة المنخفضة)، مما يؤدي إلى عوائد تفوق السوق، بشرط أن تكون التكاليف والمعوقات النظرية مثل السيولة محدودة أو تتم إدارتها، لتحقيق أرباحًا إيجابية. [5]

ثانيًا: استراتيجيات التداول باستخدام التعلم المعزز (Reinforcement Learning)

التعلم المعزز يوفر إطارًا ديناميكيًا لتعلم استراتيجيات تداول محسّنة عبر التفاعل المستمر مع سوق المال، مما يتيح لوكيل التداول اكتساب خبرة وتحسين أدائه بمرور الوقت، حيث يقدم التعلم المعزز إمكانية قوية لتعزيز الربحية في التداول المنهجي، لكنه ليس حلاً سحريًا، ويحتاج إلى تصميم دقيق للنماذج، ومراعاة تكلفة المعاملات، وضبط مستمر ليتعامل مع تعقيدات السوق، وتظهر فعاليته بقوة في تطوير استراتيجيات متقدمة وصنع السوق، أكثر من كونه بديلاً مباشرًا لاستراتيجيات الشراء والاحتفاظ البسيطة. [6]

شركات التداول النصابة في الدنمارك

من حين لآخر، تُعرض على المستثمرين فرص استثمارية، لكنها سرعان ما تتحول إلى احتيال أو أعمال غير قانونية، في بعض الحالات لا يكون المنتج الاستثماري أو العمل الاستثماري موجودًا فعليًا، وقد يُسوّق الأفراد أو الشركات خدمات استثمارية دون الحصول على التصريح اللازم.

هناك طرق عديدة للاحتيال عليك، والمحتالون مبدعون للغاية في إقناعك زورًا بالدخول في اتفاقيات، أو إرسال أموال، أو تقديم معلومات شخصية، إليك أساليب الاحتيال الشائعة:

• إقناعك بالاستثمار كيانات وهمية سواء شركات، أو أسهم، أو أدوات مالية غير موجودة فعليًا أو لا تساوي شيئًا، فبمجرد الدفع، قد تخسر أموالك بالكامل.
• طلب دفعات مقدّمة كرسوم أو وديعة لتداول ورقة مالية، غالبًا لا يتم تنفيذ أي تداول، ولا يُسترد المال المرسل.
• خداع المتداول لتقديم رقم حسابه البنكي تحت وعود كاذبة مثل استلام أرباح أو توزيع أسهم، وتُستخدم هذه المعلومات في الواقع لسحب أموال من حساب الشخص.
• إنشاء مواقع إلكترونية تبدو احترافية والادعاء بأنها شركات مالية مرخصة، وتقدّم خدمات مالية مزيفة، وتستخدم عناوين وأسماء غير حقيقية.
• انتحال اسم شركة مرخصة فعليًا أو اسمًا قريبًا جدًا منها، مما يجعل اكتشاف الاحتيال أمرًا صعبًا للغاية.
• الاتصال بالمستثمرين الذين تعرضوا للاحتيال سابقًا عبر جهة تدّعي أنها تستطيع مساعدتهم على استرداد أموالهم، ويُطلب منهم دفع مبلغ جديد لتحقيق ذلك، ويقعون ضحية للاحتيال من جديد.

لتجنب التعرض للاحتيال أو التعامل مع شركة غير قانونية اتبع الخطوات الآتية:

• لا توقع اتفاقيات أو ترسل أموالًا قبل التحقق من الشركة، حتى لو بدت موثوقة. تحقق من وجودها عبر موقع هيئة الرقابة المالية الدنماركية.
• تأكد من أن الشركة مسجلة في سجل أعمال Finanstilsynet، إذا لم تكن مسجلة، فهي غير مرخصة لتقديم خدمات مالية في الدنمارك، ولا تُشرف عليها الهيئة ولا تضمن حماية المستثمر.
• تحقق من أن الشركة منظمة في بلدها الأصلي، فإذا كانت الشركة مسجلة هناك، فمن المرجح أنها موجودة بالفعل.
• راجع قوائم التحذير من الشركات غير القانونية، تحقق من صفحة التحذيرات على موقع Finanstilsynet، وتجنب التعامل مع الشركات الغير مدرجة.
• كن حذرًا من المكالمات أو الرسائل غير المرغوب فيها، ولا توقّع أي اتفاقيات بدون الحصول على وثائق مكتوبة وقراءتها بعناية.
• تجنّب الاستعجال في اتخاذ قراراتك، فالعروض التي تتطلب سرعة اتخاذ القرار في الغالب تكون خادعة. [7]

التداول في البورصة في الدنمارك

يخضع التداول في الدنمارك لقواعد وضعتها هيئة الرقابة المالية الدنماركية (DFSA)، وهي جهة تنظيمية رائدة في مجال حماية البيئة، ضمن تصنيفنا التنظيمي والثقة، مما يضمن للمتداولين مستوى حماية جيدًا، يتم تداول الأسهم بشكل رئيسي في بورصة ناسداك كوبنهاغن، وهي جزء من مجموعة بورصات ناسداك نورديك.

يتمتع المتداولون في الدنمارك بفرصة تداول مجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسلع والعملات المشفرة، مما يتيح للمتداولين هنا تداول الأسهم، بالإضافة إلى مجموعة من الأدوات المالية الأخرى.

ناسداك كوبنهاغن جزء من مجموعة ناسداك نورديك ودول البلطيق، ويُتداول حوالي 130 سهمًا في بورصة ناسداك كوبنهاغن، بعضها شركات متعددة الجنسيات كبيرة مثل شركة نوفو نورديسك لتطوير الأدوية، وشركة الشحن البحري ميرسك، وشركة تصنيع توربينات الرياح فيستاس ويند سيستمز.

يمكن تداول الأسهم الدنماركية من التاسعة صباحًا إلى الخامسة مساءً بتوقيت وسط أوروبا (CET) خلال أيام الأسبوع في الدنمارك، ولكن يُغلق السوق قبل خمس دقائق بالنسبة لفئات الأصول الأخرى، بما في ذلك مشتقات الأسهم، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، وصناديق الاستثمار. [8]

ناسداك كوبنهاجن هو سوق منظم يحكمه قانون أسواق رأس المال الدنماركي (Lov om kapitalmarkeder) ويخضع لإشراف هيئة الرقابة المالية الدنماركية (Finanstilsynet).

لا يُسمح بتداول الأدوات المالية إلا في حال توافر شروط تداول عادلة ومنتظمة وفعالة، كما أن قواعد ناسداك كوبنهاغن مُكيّفة مع توجيهات ولوائح الاتحاد الأوروبي الحالية، مثل لائحة إساءة استخدام السوق (MAR)، وتوجيه الشفافية (EU)، وتوجيه أسواق الأدوات المالية (MiFID II)، وتوجيه الاستحواذ (EU)، ولائحة المعايير (EU).            

[9]

يمكن للمتداولين أيضًا الاستعانة بوسطاء مُرخصين في الدنمارك وأجزاء أخرى من المنطقة الاقتصادية الأوروبية. يُعرف هذا المفهوم باسم "جواز السفر"، ويسمح لمقدمي الخدمات المالية في إحدى الدول الأعضاء بممارسة الأعمال التجارية في دولة أخرى من دولهم دون الحاجة إلى تصريح إضافي من جهة تنظيمية محلية.

يُنصح بالتحقق من اعتماد شركة الوساطة للعمل في الدنمارك باستخدام أداة البحث على موقع هيئة الرقابة المالية الدنماركية الإلكتروني. [10]

التداول اللحظي في الدنمارك

تشير البيانات اللحظية (Real‑time data) إلى الأسعار، والعرض والطلب وغيرها من البيانات التي تحدث حالياً في السوق، وتُعرض بدون تأخير أو بتأخير بسيط جداً يُتيح للمستثمرين والمتداولين معرفة الوضع الحالي للسوق بدقة.

أعلنت NASDAQ OMX عن إطلاق خدمة European Last Sale، التي توفّر بيانات تداول لحظية للأسهم الأوروبية، متاحة مجانًا للمستثمرين الأفراد عبر مواقع مثل Borsen.dk وNetposten.dk في الدنمارك.

تهدف الخدمة إلى تحسين شفافية السوق وإتاحة وصول المستثمرين إلى بيانات السوق الفعلية في الوقت الحقيقي، مما سيساعدهم على اتخاذ قرارات تداول أفضل، خاصة في ظل نشاط المستثمرين الدنماركيين المتزايد، كما تشارك Interactive Data Corporation في توزيع البيانات لمؤسسات مالية، وتغطي الخدمة الأسهم المدرجة في بورصات البلطيق والنوردية، بما في ذلك بورصة كوبنهاغن.

قبل إطلاق هذه الخدمة، كانت بيانات التداول داخل اليوم (intra‑day) متاحة مجانًا ولكن بـ تأخير 15 دقيقة على العديد من المواقع الإلكترونية، وتشمل بيانات التداول اللحظية لجميع الأوراق المالية المدرجة في بورصات ناسداك OMX النوردية والبلمتية (Nordic & Baltic exchanges). 

[11]

كورس تعلم التداول في الدنمارك

يُعد تعلم التداول في الدنمارك فرصة مميزة للمبتدئين والمهتمين بالاستثمار، حيث تقدم المؤسسات الأكاديمية والمالية برامج تدريبية تهدف إلى تطوير فهم شامل لأسواق المال، وتمكين المتعلمين من تطوير استراتيجيات استثمارية شخصية مبنية على أسس علمية ومنهجية، بما يعزز من قدرتهم على التفاعل مع تقلبات السوق واتخاذ قرارات مالية مستنيرة، ومن أهم كورسات تعلم التداول في الدنمارك:

دورة Investment and Finance

دورة Investment and Finance من جامعة كوبنهاغن من الدورات التعليمية الفعالة في مجال التداول والاستثمار، تشرح الدورة مبادئ اتخاذ قرارات الاستثمار والتمويل، ومفاهيم متعلقة بالاستثمار، حيث تهدف إلى تطوير مهارات التحليل المالي والتطبيق العملي للنظريات المالية. [12]

كورسات تعلم أسرار سوق الأسهم مقدمة من أكاديمية SMS-AF

تُعد أكاديمية أسرار سوق الأسهم من المنصات الرائدة في مجال تعليم التداول بالأسواق المالية، إذ توفر للمتدربين تجربة تعليمية متكاملة تجمع بين المعرفة العلمية والتطبيق العملي، مما يساهم في تعزيز مهاراتهم وخبراتهم في التداول، ويساعدهم على اختيار استراتيجية تداول مناسبة في سوق التداول الفعلي.

توفر أكاديمية أسرار سوق الأسهم SMS AF تصنيفات مختلفة للدورات التدريبية هي:

1. دورات المبتدئين: يبدأ التدريب من أساسيات التداول ويصل إلى استراتيجيات التداول المتقدمة، وذلك لإعداد متداولين بمهارات وقدرات تمكنهم من إدارة عمليات التداول بكفاءة وجني المزيد من الأرباح.
2. دورات النخبة: تختص هذه الدورات بالمتداولين ذوي الخبرة المتوسطة وتعتمد على محاور معينة تشمل دراسة سيكولوجية الأسواق، ودور العوامل النفسية في اتخاذ القرارات، واستخدام الذكاء الاصطناعي لتداول أكثر دقة، إدارة محافظ استثمارية كبيرة، وأيضًا تحليل الأداء وإعداد تقارير تفصيلية لاتخاذ قرارات مستقبلية مدروسة.
3. دورات VIP Trader: تختص بالمتداولين المتقدمين الراغبين في الوصول إلى الاحترافية، وتركز على التعامل مع سوق التداول الحقيقي، بالإضافة إلى نتائج واقعية ومتابعة، وإعداد استراتيجيات مناسبة للمتعلم، ووضع خطة عمل لمدة 6 شهور.

هل التداول بالذهب حرام في الدنمارك

تشرف هيئة الرقابة المالية الدنماركية DFSA على جميع الأنشطة المالية، بما فيها التداول في السلع وما يرتبط بها من المعادن النفيسة ولا سيما الذهب، ويُعد التداول بالذهب في الدنمارك قانوني ولكن يجب أن يتم من خلال جهات مرخصة وتحت إشراف Finanstilsynet.

أما من الناحية الشرعية، يُعتبر التداول بالذهب في الدنمارك جائزًا شرعًا، ولكن بشرط الالتزام بالضوابط الشرعية التي حددها مجمع الفقه الإسلامي الدولي في قراره بشأن تجارة الذهب، وتتمثل هذه الضوابط فيما يلي:

• يجوز شراء الذهب عبر الشيكات المصدقة، بشرط التقابض الفوري بين البائع والمشتري في المجلس دون أي تأجيل، إذ إن تأخير أحد العوضين يُفسد العقد شرعًا.
• لا يجوز شرعًا مبادلة الذهب المصوغ بذهب غير مصوغ إذا اختلف الوزن، حتى وإن اختلفت درجة الجودة أو نوع الصياغة، لأن الأصل في الشرع هو المساواة بين العوضين في الوزن دون اعتبار للجودة أو الصناعة.
• تجوز مبادلة الذهب الخالص بذهب ممزوج بمعادن أخرى، ولكن يجب أن تكون الزيادة في أحد الطرفين مساوية لوزن المعدن المُضاف. [13]

في النهاية، يُعدّ اقتصاد الدنمارك المزدهر ومستوى المعيشة المرتفع مركزًا جاذبًا للمتداولين، لذا توفر الدنمارك الكثير من الفرص للمتداولين عبر مجموعة واسعة من الأدوات المالية، كما توفر بيئة تداول آمنة للمستثمرين بفضل البنية التحتية التقنية المتميزة للبلاد، واللوائح الصارمة المعتمدة من قبل سلطة هيئة الرقابة المالية الدنماركية للخدمات المالية التي تساهم في تقليل مخاطر الأنشطة الاحتيالية لتداول آمن.

المراجع

 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13]