شركات التداول المرخصة في هولندا لعام 2025

تتمتع هولندا باقتصاد قوي ومتنوع يتميز بمستوى معيشة مرتفع، وسوق مالية منظمة تنظيمًا جيدًا، وموقع استراتيجي في أوروبا يعزز العلاقات التجارية القوية، وتُشرف هيئة أسواق المال الهولندية (AFM) على الأنشطة المحلية ولوائح الاتحاد الأوروبي، مما يُتيح الوصول إلى مجموعة أوسع من شركات الوساطة المالية عبر الإنترنت في هولندا، سنتعرف في مقال اليوم على أهم المعلومات حول التداول في هولندا. [1]

التداول بدون رأس مال في هولندا

هناك منصات تداول في هولندا تتيح بدء استثمارات أو تداول بدون تكلفة أو بتكلفة منخفضة جدًا، مما يسمح ببدء بعض أنواع الادخار والاستثمار من مبلغ صغير جدًا، ففي الغالب يكون هناك حد أدنى للإيداع أو مشاركة في الأرباح أو رسوم ما، إليك أفضل آليات للتداول بدون رأس مال في هولندا:

1) شركات التداول الممولة (Prop Firms) 

شركات التداول الممولة (Proprietary Trading Firms) في هولندا تتيح للمتداولين فرصة الوصول لرأس مال تداول دون الحاجة لاستخدام أموالهم الخاصة، يتم التداول بأموال الشركة، مقابل نسبة من الأرباح.

أغلب الشركات لا تعطي التمويل فورًا، بل تطلب من المتداول اجتياز "تحدّي تقييم" (Evaluation Challenge) يتضمّن تحقيق نسبة ربح محددة خلال عدد من الأيام، والالتزام بعدد صفقات أو أيام تداول، إذا نجح المتداول في التقييم، يحصل على حساب ممول برأس مال حقيقي دون مخاطرة مالية  ويحصل على نسبة من الأرباح (غالبًا بين 80%-95%). [2]

2) الحسابات التجريبية (Demo Accounts)

الحساب التجريبي يُعرف أيضًا بـ paper trading account، ويتيح للمستخدم تجربة التداول باستخدام أموال افتراضية بدل المال الحقيقي، دون مخاطر مالية، ويسمح بمحاكاة السوق الحقيقي حيث تتحرك الأصول المالية سواء أسهم أو عملات أو مؤشرات أو سلع بنفس تحركاتها الحقيقية. 

بالإضافة إلى استكشاف واجهة المنصة، أدوات الرسوم التوضيحية (charts)، لوحة الأوامر (order panel) وغيرها من الميزات، لتكون مستعدًا عند استخدام المال الحقيقي، واختبار استراتيجيات تداول مختلفة (مثل السوق الصاعد أو الهبوطي، إدارة المخاطر واكتشاف أدائها في ظروف السوق الحالية، دون التكلّف بخسائر حقيقية. [3]

هل التداول مربح في هولندا

نعم، التداول في هولندا مربح، وخاصة لمن يتوفر لديه خبرة، استراتيجية واضحة، انضباط، رأس مال كافٍ، وتنظيم قانوني سليم، ولكن التداول بدون استراتيجية واضحة أو دون الانتباه للتكاليف والمخاطر يسبب الخسائر، لذا اعتمد استراتيجيات مضمونة لتحقيق الربح من التداول في هولندا:

• أولًا: استراتيجية الزخم وتتبع الاتجاه (Momentum / Trend Following)

تتضمن هذه الاستراتيجية شراء الأصول التي تحقّق أداءً جيدًا مؤخرًا وبيع أو تجنّب الأصول التي آلت إلى أداء ضعيف، بناءً على اتجاه السعر، تُعرض استراتيجية زخم عبر فئات أصول متعددة لتمثيل ديناميكية عوائد الأصول المالية.

يعتمد توليد الإشارات في هذه الاستراتيجية على مزيج من المتوسطات المتحركة الأسّية (EMAs) بأطر زمنية مختلفة، تُظهر الدراسات أن استراتيجيات الزخم وتتبع الاتجاه يمكن أن تكون مربحة في سوق التداول إذا تم تصميمها بعناية عند تحديد الفترات الزمنية المناسبة، المزج بين المتوسطات المتحركة، والتكيّف مع نوع العملة (تقليدية أم رقمية)، ويختلف الأداء حسب تقلبات السوق فكلما زادت التقلبات، زادت الفرصة لتحقيق عوائد نسبية أعلى، شرط إدارة المخاطر جيدًا. [4]

• ثانيًا: استخدام التعلم الآلي (Machine Learning) وذكاء اصطناعي

تعزز استراتيجيات التعلم الآلي القدرة على التعامل مع بيانات ضخمة ومعقدة، التقليل من القرارات العاطفية، إمكانية ضبط المعاملات ديناميكيًا حسب السوق، وتعتمد هذه الاستراتيجية على تقنيات الذكاء الاصطناعي المتقدمة المصممة لتحليل البيانات المالية، واتخاذ قرارات تداول ذكية بناءً على أنماط السوق.

ومن أهم هذه التقنيات التعلم المعزز المتكرر، ومعالجة الميزات وغيرها من التقنيات التي حققت أداءً أفضل من استراتيجيات تعتمد فقط على مؤشرات فنية أو تعلم معزز بدون معالجة مسبقة للميزات، وتقدم عوائد مرتفعة مع تقليل المخاطر والتقلبات في الربحية. [5]

• ثالثًا: التحليل الفني باستخدام قواعد متعددة 

تعتمد هذه الاستراتيجية على استخدام مجموعات كبيرة من قواعد فنية(مثلاً قواعد المتوسطات، مؤشرات مثل RSI أو MACD، أو مؤشرات الزخم) مع اختبارها على بيانات تاريخية متنوّعة، مع مراعاة التكاليف، الانزلاقات السعرية، المخاطر.

تعتمد فعالية التداول الفني بشكل كبير على طبيعة السوق؛ فهو يكون أكثر نجاحًا في الأسواق التي تتسم باتجاهات واضحة وتقلبات منخفضة، بينما تقل فعاليته في الأسواق ذات الاتجاهات الضعيفة والتقلبات العالية. وعند تطبيق قواعد التداول الفني تتحقق أرباحًا إيجابية، حتى بعد احتساب تكاليف المعاملات والاقتراض. [6]

• رابعًا: توازن المخاطر أو إدارة المحفظة (Risk‑Adjusted Strategies / Portfolio Optimization)

تركز هذه الاستراتيجية على الربح والمخاطر بغرض إدارة المخاطر في تحقيق الربح والاستدامة المالية، حيث تشير إلى ضرورة السعي لتحقيق العائد مع التحكم بالمخاطر لتحقيق الربح المستدام.

تحقق استراتيجية إدارة المخاطر أرباح مستدامة، وخاصة باستخدام مقاييس مثل تقليل الخسارة المتوقعة التي توازن بين العائد والمخاطرة لاختيار استراتيجية التداول أو الإدارة، بحيث يمكن للمستثمر تحقيق ربح جيد مع المحافظة على مستوى مخاطرة معقول. [7]

يمكن تطبيق الاستراتيجيات السابقة في هولندا من خلال:

• اختيار الوسطاء المرخصين من AFM لضمان الأمان والتنظيم القانوني.
• التركيز على أسواق أو مؤشرات هولندية مثل AEX، الأسهم الهولندية، أو استخدام مؤشرات عابرة لأوروبا.
• مراعاة تكلفة العمولات والفروقات (spreads) في الوسطاء الهولنديين، وكذلك التكاليف الضريبية.
• استخدام بيانات محلية وفترات زمنية تتضمّن فترات تفاوت عالية وتقلبات لكي تختبر الاستراتيجية على ظروف تشبه السوق الحقيقي.

شركات التداول النصابة في هولندا

يُحذر موقع AFM من العروض الاستثمارية التي تبدو مغرية للغاية، حيث يتعرض العديد من الأشخاص للاحتيال عبر الإنترنت أو الهاتف، لذا أوضحت أساليب الاحتيال الشائعة وطرق الحماية منها على النحو التالي:

أساليب الاحتيال الشائعة المستخدمة من الشركات الاحتيالية لإقناعك بالاستثمار:

• استخدام أسماء شخصيات مشهورة: يتم استخدام اسم وصورة شخصية مشهورة في إعلان مزيف لزيادة مصداقية العرض.
• الضغط على اتخاذ قرار فوري: يتم الضغط عليك للاستثمار بسرعة، مع وعود بعوائد سريعة، مما يجعلك تشعر أن الفرصة ستضيع إذا لم تستثمر فورًا.
• ادعاء وجود ترخيص من AFM: يدعي البعض أن لديهم ترخيصًا من AFM، لكن يجب أن تعلم أن AFM لا تقدم توصيات أو تقييمات للمنتجات الاستثمارية.

يمكن تجنب الاحتيال الذي تقوم به شركات التداول النصابة من خلال:

• التحقق من مزود الخدمة باستخدم أداة "Check je aanbieder" على موقع AFM للتحقق من ترخيص الشركة.
• الحذر من العروض المغرية فيجب الشك في العرض الذي يبدو جيدًا لدرجة يصعب تصديقها.
• لا تشارك معلوماتك الشخصية أو المالية عبر الهاتف أو الإنترنت إلا إذا كنت متأكدًا من مصداقية الجهة.
• استشر مختصًا في حالة عدم التأكد من عرض استثماري، استشر مستشارًا ماليًا معتمدًا قبل اتخاذ أي قرار. [8]

التداول في البورصة في هولندا

بصفتها جزءًا من الاتحاد الأوروبي، تلتزم هولندا أيضًا باللوائح التي وضعتها هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA)، ويشمل ذلك توجيه أسواق الأدوات المالية (MiFID II)، الذي يُعنى بتداول العقود مقابل الفروقات في هولندا، وهو منتج شائع لدى المتداولين النشطين.

تأخذ السلطات الهولندية التداول على محمل الجد، وتضمن أسواقًا عادلة وشفافة للمشاركين. تعمل هيئة أسواق المال الهولندية (AFM) كجهة رقابية، حيث تُشرف على القطاع لمنع الاحتيال وتعزيز ممارسات التداول المسؤولة.

تُعدّ بورصة يورونيكست أمستردام، المعروفة سابقًا باسم بورصة أمستردام، كنزًا ثمينًا للمتداولين النشطين، وتُعد واحدة من أقدم بورصات الأسهم في العالم. تقدم هذه البورصة منتجات مالية متنوعة، بما في ذلك الأسهم والسندات والمشتقات وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، فهي توفر مجموعة واسعة من أدوات التداول، مدعومة بأطر تنظيمية شفافة تشرف عليها هيئة الأسواق المالية (AFM)، مما يجعلها مركزًا جذابًا للمتداولين اليوميين المحليين. [9]

إذا كنت تنوي التداول في هولندا، يجب عليك أولًا الاطلاع على أهم المعلومات عن التداول في بورصة أمستردام (Euronext Amsterdam): 

• ساعات التداول والعطلات: الأسواق النقدية والأسواق المشتقة في بورصات Euronext تكون مفتوحة أيام الاثنين إلى الجمعة طوال السنة، ما عدا أيام العطل الرسمية، لبعض الأيام الخاصة، التداول يكون نصف يوم فقط (Half Trading Day).

أوقات الدعم للعملاء ("Operational Client Support") تغطي غالباً من 07:00 إلى 20:30 CET، وخارج هذه المواعيد يتحول الاتّصال إلى ممثّل الأسواق. [10]

• التداول بالعقود المستقبلية على مؤشر AEX‑Mini: يتم تسوية هذه العقود نقديًا مع ساعات تداول تتراوح من 08:00 إلى 22:00 بتوقيت وسط أوروبا (CET/CEST) في منصة التداول المركزية.

عقد AEX Index Mini Futures هو عقد مستقبلي يُتداول على مؤشر AEX وهو مؤشر أسهم هولندي رئيسي يضم أكبر 25 شركة مدرجة في بورصة أمستردام.

• تتم العمليات من خلال منصة التداول الإلكترونية Optiq التابعة لـ Euronext، وذلك باستخدام آلية "السعر – الوقت" (Price-Time Priority)؛ حيث تعطي الأفضلية للأوامر التي وصلت أولًا بنفس السعر.
• يتم تسوية العقود تسوية نقدية (Cash Settlement) وليست تسليم فعلي للأسهم، حيث يتم احتساب سعر التسوية الرسمي (EDSP) الذي يُحسب كمعدل سعر مؤشر AEX خلال الفترة من 15:30 إلى 16:00 في آخر يوم تداول.
• العقود الخاضعة لـ Euronext تتبع اللوائح الأوروبية (مثل MiFID II) التي تضمن شفافية التداول وحماية المستثمر، وتتم عمليات المقاصة من خلال Euronext Clearing، وهي جهة مقاصة مركزية توفر ضمانات مالية لتقليل مخاطر عدم التسليم أو عدم الدفع. [11]

التداول اللحظي في هولندا

أدر أعمالك في بيئة شفافة واتخذ قرارات التداول بثقة باستخدام بيانات سوق يورونكست الفورية، نفّذ استراتيجيات التداول، وقم بالتحليلات والأبحاث بفضل البيانات التاريخية الموثوقة مباشرةً من المصدر.

احصل على معلومات مُفصّلة ومُحدّثة حول جميع البيانات المرجعية لأسواق يورونكست وإجراءات الشركات، ومن أبرز عروض بيانات سوق يورونكست بيانات لحظية، بيانات تاريخية، بيانات مرجعية، بيانات إجراءات الشركات.

تُتيح بيانات سوق يورونكست للعملاء حول العالم بيانات التداول اللحظية، وبيانات المؤشرات، والبيانات المرجعية، والبيانات التاريخية، وإجراءات الشركات، والتحليلات. [12]

تُعد بياناتنا الفورية والمؤجلة موردًا قيّمًا لأي شخص يتداول في أسواقنا. اتخذ قرارات التداول بثقة، فيمكن الاستناد إلى بيانات سوق يورونكست الفورية واحصل على المزايا الآتية:

• محفظة سوق متنوعة لبيانات السوق وتشمل سبع دول: بلجيكا، فرنسا، أيرلندا، إيطاليا، هولندا، النرويج، والبرتغال.
• مجموعة واسعة من المنتجات تشمل الأسهم، صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، ضمانات وشهادات، السندات، المشتقات، السلع، والمؤشرات (بما في ذلك مؤشري CAC 40® وAEX® الرائدين).
• بيانات شاملة لدفتر الأوامر مع الأسعار والأحجام المتداولة، مما يتيح رؤية واضحة لحركة السوق.
• مؤشرات فورية واسعة النطاق التي توفر نحو 1000 مؤشر فوري تغطي مختلف المجالات، بما في ذلك مؤشرات ESG، والمؤشرات الوطنية، والعديد من المؤشرات المواضيعية الأخرى. [13]

يمكن الوصول إلى البيانات بسهولة تامة من خلال طرق الوصول إلى البيانات المتاحة أهمها:

• Optiq® Market Data Gateway (MDG) يقدم وصولًا مباشرًا إلى البيانات اللحظية، مع مرونة عالية وأداء مستقر، ويقدم البيانات كما هي دون تصفيتها، مما يتيح للمستخدمين الحصول على معلومات خام كاملة.
• Euronext Web Services  طريقة بسيطة وفعّالة من حيث التكلفة للوصول إلى بيانات السوق اللحظية، المتأخرة، والتاريخية عبر واجهة برمجة التطبيقات (API)، ويتيح الوصول إلى الأسعار، آخر الصفقات، التداولات، والبيانات المرجعية. [14]

كورس تعلم التداول في هولندا

إذا كنت تملك فهمًا للمفاهيم المالية الأساسية، سيكون بإمكانك تقييم المخاطر، اختيار المنتجات الاستثمارية الملائمة، وتجنّب الغلطات المالية المكلفة، حيث يُمكِّنك التعليم المالي من الإلمام بالاستثمارات والأسهم والسندات، وهو أمر ضروري لدخول مجال التداول بوعي وكفاءة، فيما يلي بعض الدورات والمؤسسات في هولندا التي تقدّم تدريبًا وتعليمًا معترفًا به في مجال التداول أو الاستثمار:

Academy 

تُعد مركز تدريب مخصص من Euronext يستخدم الخبرة الدولية في الأسواق المالية لتقديم برامج تدريبية من الدرجة الأولى لمختلف الجهات مثل الشركات، الحكومات، المتداولين، البنوك، المستثمرين، طلاب الجامعات وغيرها من المنظمات المشاركة في الأسواق. 

يقدم المركز دورات تغطي سلسلة قيمة أعمال البورصة (exchange business)، ويوضح كيف تؤثر الأسواق الرأسمالية على النمو الحقيقي للاقتصاد، ويغطي التدريب عدد من المواضيع مثل الأسواق المالية والأدوات المالية، قواعد الإفصاح المؤسسي وعلاقات المستثمرين ، إدارة المخاطر، التداول ضمن أسواق Euronext، وتتوفر دورات متنوعة تتيح للمتدرب تخصيص الدورات بحسب احتياجاته. [15]

كورسات تعلم أسرار سوق الأسهم مقدمة من أكاديمية SMS-AF

تعتبر أكاديمية أسرار سوق الأسهم SMS AF المكان الأنسب لتعلم التداول في الأسواق المالية، حيث تعزز المعرفة النظرية والتطبيقية للمتدربين من خلال 3 مستويات للبرامج التدريبية التي تقدمها لتلبي كافة الاحتياجات وتضع المتدربين على الطريق الصحيح لبدء التداول الفعلي.

توفر أكاديمية أسرار سوق الأسهم SMS AF تصنيفات مختلفة للدورات التدريبية هي:

1. دورات المبتدئين: يبدأ التدريب من أساسيات التداول ويصل إلى استراتيجيات التداول المتقدمة، وذلك لإعداد متداولين بمهارات وقدرات تمكنهم من إدارة عمليات التداول بكفاءة وجني المزيد من الأرباح.
2. دورات النخبة: تختص هذه الدورات بالمتداولين ذوي الخبرة المتوسطة وتعتمد على محاور معينة تشمل دراسة سيكولوجية الأسواق، ودور العوامل النفسية في اتخاذ القرارات، واستخدام الذكاء الاصطناعي لتداول أكثر دقة، إدارة محافظ استثمارية كبيرة، وأيضًا تحليل الأداء وإعداد تقارير تفصيلية لاتخاذ قرارات مستقبلية مدروسة.
3. دورات VIP Trader: تختص بالمتداولين المتقدمين الراغبين في الوصول إلى الاحترافية، وتركز على التعامل مع سوق التداول الحقيقي، بالإضافة إلى نتائج واقعية ومتابعة، وإعداد استراتيجيات مناسبة للمتعلم، ووضع خطة عمل لمدة 6 شهور.

هل التداول بالذهب حرام في هولندا

ينظم التداول في المعادن النفيسة في هولندا عدة قوانين وتنظيمات تهدف إلى حماية المستثمرين وضمان الشفافية، وتخضع شركات تداول المعادن النفيسة في هولندا لرقابة هيئة الأسواق المالية الهولندية (AFM) التي تُشرف على الامتثال للقوانين المتعلقة بالاستثمار في المعادن النفيسة ولا سيما الذهب. [16]

يمكن القول أن التداول بالذهب في هولندا قانوني عند الالتزام بالقوانين واللوائح، أما التداول بالذهب في هولندا للمسلمين فيكون حلال في حالة استيفاء الضوابط الشرعية المحددة في قرار مجمع الفقه الإسلامي الدولي بشأن تجارة الذهب الذي ينص على:

• يجوز شراء الذهب وسائل الدفع الحديثة مثل الشيكات المصدقة والتقابض فورًا، لتجنب التأخير المخالف للشريعة.
• يجب مبادلة الذهب المصوغ بالذهب غير المصوغ بنفس الوزن، ولا يجوز اختلاف المقدارين في الوزن باعتبار الجودة أو الصياغة أو النقاء، فيجب أن تكون مبادلة الذهب قائمة على التساوي في الوزن.
• يجوز مبادلة مقدار من الذهب الخالص مع مقدار آخر مضاف إليه كمية من جنس آخر لتساوي الوزن بين العوضين، حيث يقابل الجنس الآخر مقدار الزيادة في الذهب الخالص. [17]

في النهاية، يخضع التداول في هولندا لتنظيم هيئة الأسواق المالي (AFM) التي تضمن أسواقًا عادلة وشفافة، مما يساهم في ازدهار التداول، ويتيح للمتداولين الوصول إلى مجموعة واسعة من شركات الوساطة المالية عبر الإنترنت وفقًا للوائح المحلية والأوروبية.

المراجع

[1] [2] [3][4] [5] [6] [7] [8]

[9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17]