شركات التداول المرخصة في الصين لعام 2025

تُعد الصين ثاني أكبر اقتصاد في العالم، وتضم سوق أسهم وفّرت فرصًا متنوعة للمستثمرين المحليين والأجانب على حد سواء. تتميز الأسواق المالية الصينية مثل بورصات Shanghai وShenzhen وBeijing بوجود أدوات محتدمة في ظل تنظيم واضح ومتطور، مع آليات وصول مفتوحة جزئيًا للمستثمرين الأجانب عبر برامج مثل Stock Connect وQFII. 

[1]

وفيما يلي سوف نتعرف معًا بشكل أكثر تفصيلًا عن هل يمكن التداول بدون رأس مال في الصين؟ هل التداول مربح في الصين؟ ما الذي يجب أن تتعلمه من كورسات تعلم التداول في الصين؟ وغيرها من المعلومات الهامة.

التداول بدون رأس مال في الصين

لا توجد آليات تُمكّن من التداول بدون رأس مال فعلي أو بدون إيداع أولي واضح. لكن هناك العديد من الآليات التي تساعدك على التداول بدون رأس مال أو بمبالغ منخفضة جدا أهمها:

أولًا: حسابات تجريبية (Demo Accounts)

يمكن للمبتدئين التدرب على هذه الحسابات لتطوير مهاراتهم دون مخاطر مالية، حيث تسمح لهم بالتعرف على منصات التداول وتجربة الاستراتيجيات المتاحة لتحديد الأفضل عند التداول الفعلي فيما بعد، كما تتيح لهم التدرب على التداول بأموال افتراضية وليست حقيقية.

ثانيًا: إدارة المخاطر

يجب البحث عن طريقة فعالة لإدارة مخاطر التداول في سوق المال الصيني للبدء برأس مال منخفض، وذلك من خلال الحد من إلى ما لا يزيد عن 1-2% من رصيد حسابك لكل صفقة، واستخدام أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة. [2]

هل التداول مربح في الصين

تعد السلع المصنعة عالية التقنية قابلة للتداول بدرجة كبيرة، حيث تشكل ما يقرب من نصف صادرات وواردات السلع العالمية. في عام 2000 مثلت هذه السلع 53% من صادرات السلع العالمية و 25% من وارداتها.

بحلول عام 2020 ظلت هذه الأرقام مرتفعة، حيث بلغت 49 و 05% على التوالي . وبينما ظلت حصة السلع عالية التقنية في التجارة العالمية مستقرة نسبيا، فقد شهد ترتيب الدول المصدرة والمستوردة الرئيسية تحولاً ملحوظًا. فقد شهدت الولايات المتحدة انخفاضًا في حصتها من الصادرات العالمية عالية التقنية من %16 عام 2000 إلى 18 عام 2020، بينما انخفضت حصتها من الواردات من 20 إلى 14% خلال الفترة نفسها. في المقابل، شهدت الصين نموًا كبيرًا، حيث زادت حصتها من الصادرات العالمية عالية التقنية من 6 عام 2000 إلى 23 عام 2020 وحصتها من الواردات من 7 إلى 18 [3]

شركات التداول النصابة في الصين

عزيزي المستثمر يجب أن تعلم أن منصات التداول المشبوهة أصبحت أكثر تطورًا من أي وقت مضى، لذا باليقظة واتخاذ الخطوات الصحيحة، يمكنك حماية نفسك. ثق بحدسك إذا شعرتَ بشيء غير طبيعي، وتحقق من كل شيء، وتذكر أن الاستثمارات المشروعة لا تتطلب أبدًا السرية أو الضغط أو وعودًا بعوائد مضمونة. إذا كنتَ غير متأكد، فتراجع واطلب المشورة. [4]

تتخذ الصين العديد من الإجراءات الاحترازية لردع مثل هذه الشركات ولا تسمح بالتداول بالهامش في داخل البلاد، لذلك أي منصة تطلب تحويل الأموال إلى حسابات داخلية أو محلية تعتبر مشبوهة بالاحتيال.

حيث يتيح التداول بالهامش للعملاء الاستثمار بمبالغ صغيرة وتحقيق مكاسب كبيرة" برافعة مالية عالية. تجذب هذه الأرباح العالية العديد من المتداولين الذين يحاولون الربح بطرق غير مشروعة.

وعادة، تشمل الأساليب التي تستخدمها المنصات السوداء ما يلي:

• إغراءات مختلفة تقوم المنصة بالكثير من تسويق المنتجات باستخدام الوعود الشفهية مثل المكافآت المجانية والأرباح المرتفعة والعوائد المرتفعة، أو حتى استخدام حالات عوائد عالية كاذبة لجذب المتداولين إلى فتح الحسابات وإيداع الأموال.
• فخاخ الإيداع والسحب لا يضمن أمان أموال العملاء بعد إيداعها في حساباتهم الخاصة. تمنع عمليات الـ سحب، ويُجبر المستثمرون على خسارة أموالهم.
• بيع إشارات التداول: يستغل المتداولون المؤسسون أو الأفراد خبرتهم الواسعة ومهاراتهم في التداول لجذب العملاء، بل ويتعاونون أحيانًا لخداعهم عبر الترويج لعوائد ضخمة. يُغرى العملاء المحتال عليهم بدفع الـ رسوم، ثم تهرب الشركات والأفراد المحتالون بأموالهم أو يوصون أحيانًا بصفقات واعدة لإدامة عملية الاحتيال.
• انزلاق سعري غير طبيعي. قد يكون الانزلاق إيجابيًا أو سلبيًا، ولكن بشكل عام، يُعتبر الانزلاق وضعا غير مريح للمتداولين. يحدث الانزلاق، بل يجب أن يحدث، على أي منصة قانونية. ولكن يكمن الفرق بين المنصات القانونية والاحتيالية في توقيت حدوث الانزلاق. لا يحدث الانزلاق في المنصات القانونية في ظروف السوق العادية؛ ويُتوقع حدوثه فقط خلال التقلبات الكبيرة في السوق. أما المنصات الاحتيالية، فتتحكم بشكل تعسفي في حدوث الانزلاق، مما يؤدي إلى أسعار غير طبيعية.

كيف يمكن التعرف على المنصة السوداء؟

1. تأكد من مراقبة تدفق أموالك

حاليًا، لا يُسمح بتداول الفوركس بالهامش في الصين. لا يمكن للمتداولين المحليين الراغبين في تداول الفوركس فتح حسابات عبر الإنترنت إلا من خلال منصات الصرف الأجنبي في الصين أو هونغ كونغ. لذلك، يجب على المتداولين تحويل الأموال إلى الخارج. إذا طلب وسيط من العملاء تحويل الأموال إلى حساب محلي، فهو بلا شك منصة احتيالية.

2. استخدم برنامج تداول للتحقق

يُعد برنامج تداول MT4 حاليا البرنامج السائد في سوق الفوركس، ومعظم منصات تداول الفوركس الشرعية تقدم MT4 بشكل عام. ومع ذلك، غالبًا ما تفتقر منصات الفوركس الاحتيالية إلى حسابات تداول MT4 أو تقدم حسابات MT4 مزيفة يمكن التحقق من ذلك بتسجيل الدخول إلى منصة MT4 شرعية). 

3. تحقق من المعلومات التنظيمية لمنصة الفوركس

غالبًا ما تدعي منصات الفوركس الاحتيالية أنها خاضعة للتنظيم، ويمكن العثور على المعلومات التنظيمية على موقع الهيئة التنظيمية، مما يسمح للمستثمرين بالتحقق من صحتها. 

4. تحقق من الشهادات الرسمية للمنصة

من المؤكد أن منصات تداول الفوركس الشرعية تمتلك شهادات رسمية وتقدمها للعملاء للمراجعة. مع ذلك، بعض المنصات الاحتيالية هي مجرد شركات وهمية تعمل من خلال قوائم خلفية، مما يجعلها عرضة لخطر هروب الأموال. 

5. تحقق مما إذا كانت أموال التداول الخاصة بك مملوكة لطرف ثالث

حاليًا، تشترط معظم الهيئات التنظيمية فصل أموال العملاء. إذا اكتشف العميل أثناء التداول أن الحساب الذي يتلقى الودائع هو حساب شخصي أو حساب شركة صينية، فمن المرجح جدًا أنه يتعامل مع منصة احتيالية. علاوة على ذلك، يجب أن يكون البنك الذي يحتفظ بأموال المتداول موجودًا في نفس الولاية القضائية للهيئة التنظيمية للوسيط؛ وإلا فلن تكون الأموال الموجودة في حساب المتداول محمية من قبل الهيئة التنظيمية. 

6. تأكد من أن جميع العوامل التي تؤثر على التداول على المنصة طبيعية

بما في ذلك الانزلاق السعري، وعروض الأسعار، وفروق الأسعار، وقيود التداول المذكورة أعلاه. غالبًا ما تواجه المنصات الاحتيالية مواقف مثل وضع الأوامر أو إغلاق المراكز أثناء التداول. حتى أن بعض المنصات الاحتيالية تتورط في تلاعب غير قانوني خلف الكواليس، مما يتسبب في خسارة المتداولين لأموالهم.

7. تحقق من أمان الأموال

يهتم المستثمرون أكثر بأمن أموالهم. إلى جانب الجهات التنظيمية والبنوك، تُعد سرعة الإيداع والسحب أمرًا بالغ الأهمية. يجب أن تكون الإيداعات سريعة، وكذلك عمليات السحب. يوم أو يومان مقبولان ولكن تجاوز مدة الإيداع والسحب المحددة يستدعي دراسة جدية.

8. خدمة العملاء

في سوق الصرف الأجنبي الذي يشهد منافسة شرسة، ينبغي أن تكون منصة التداول الموثوقة قادرة على الإجابة مباشرة على جميع أسئلة المستثمرين، لا على إجابات سطحية، وأن توفر برامج تدريبية متنوعة لتلبية احتياجاتهم. على أقل تقدير، ينبغي توفير خدمة عملاء صينية أساسية. [5]

التداول في البورصة الصين

يُعد الوعي المالي العالي مفيدًا لمستثمري الأسهم. وهو مهم بشكل خاص في الصين للأسباب التالية: 

أولا: تمتلك الصين أكبر عدد من المستثمرين الأفراد في العالم، حيث يتداول 200 مليون شخص في أسواق الأسهم 

ثانيًا: بخلاف أسواق الأسهم في الدول الأخرى التي يُدار معظمها من قبل المستثمرين المؤسسيين، فإن 85 من تداولات الأسهم في الصين تتم من قبل المستثمرين الأفراد. [6]

في مطلع 2025، عبّرت عدة مؤسسات مالية أجنبية خلال لقاءات مع بورصات شنغهاي وشنتشن عن تفاؤلها ودعمها لواجب السيولة والتوسع الأجنبي. وهي تستهدف تحسين برامج الوصول مثل Stock Connect وتطوير بيئة أكثر شفافية وأمانًا للمستثمرين الأجانب.

حيث تم دمج برامج الاستثمار المؤسسي الأجنبية (QFII وRQFII) في إطار تنظيمي موحّد، ما سهل الإجراءات، كذلك تم تبسيط عملية التسجيل، توسيع نطاق الأصول القابلة للتداول، وتحسين إدارة التدفقات عبر الحدود. [7]

وفي أغسطس 2025، شهدت السوق الصينية (A-Shares) أكبر تدفق منذ فبراير بفضل استثمارات صناديق التحوط العالمية. ارتفع مؤشر Shanghai Composite بنسبة 12% وCSI 300 بنسبة 9% خلال الشهر، مما يعكس عودة اهتمام المستثمرين الأجانب بمجالات مثل السلع الاستهلاكية والصناعية. [8]

بعد ظهور DeepSeek — نموذج ذكاء اصطناعي محلي أثبت فعالية مقارنةً بالغرب — ارتفعت أسهم التقنية الصينية، خاصة تلك المُدرجة في سوق هونغ كونغ، مما جذب اهتمام المستثمرين الأجانب مجددًا. [9]

التداول اللحظي في الصين

التداول اللحظي أو ما يُعرف بـ Day Trading هو استراتيجية تضمنت شراء وبيع الأصول المالية (مثل الأسهم أو العملات أو السلع) خلال نفس يوم التداول فقط أي لا تبقى أي مراكز مفتوحة بعد غلق السوق. حيث يمكن تحقيق أرباح سريعة لكن الخسارة واردة جدًا بسبب سرعة حركة الأسعار. [10]

أصدرت هيئة الأوراق المالية الصينية (CSRC) قواعد جديدة لتقييد التداول العالي التردد، مع فرض رسوم أعلى وإلزام المؤسسات بالإفصاح. وكان الهدف من ذلك الحد من التلاعب وضمان عدالة السوق. 

كما أُقرت مصطلحات واضحة لتحديد التداول عالي التردد، مثل أكثر من 300 أمر في الثانية أو أكثر من 20 ألف أمر في اليوم الواحد. [11]

كورس تعلم التداول في الصين

يوجد العديد من المنصات الرقمية التي تقدم كورسات لتعلم التداول في الصين ولكن؛ يجب أولًا أن تتعرف على ما الذي يجب أن تتعلمه من كورسات تعلم التداول في الصين:

• أولًا: يجب أن يتضمن الكورس شرحًا عمليًا لكيفية عمل السوق الصيني، من بورصات شنغهاي إلى برامج مثل Stock Connect. حيث أن الدراسات الأكاديمية تظهر أن القرارات الاستثمارية الأفضل تأتي من مستوى معقول من الثقافة المالية. [12]
• ثانيًا: يجب أن تشمل الدورة على الأدوات الاستراتيجية لتقليل الخسائر مثل وقف الخسارة (stop-loss)، وحجم المركز المالي، وتحليل العوائد مقابل المخاطر. كذلك تعلم استخدام نموذج Early-Warning وهو نموذج متقدم لتقييم المخاطر للشركات المدرجة بدقة تفوق 89%. [13]
• ثالثًا: من الأفضل أن يوفر الكورس بيئة محاكاة تداول (paper trading) أو منصّات تدريبية حقيقية لضمان التطبيق العملي للمفاهيم المكتسبة.

يمكنك الاعتماد على منصات التعليم للحصول كورسات لتعلم التداول في الصين مثل:

منصات التعليم المفتوح (MOOCs) الصينية – XuetangX وهي منصة ضخمة للتعليم الإلكتروني أُطلقت بالتعاون بين جامعة Tsinghua ووزارة التعليم الصينية، وتقدم آلاف الدورات في مجالات متعددة منها المالية. [14]

كورسات تعلم أسرار سوق الأسهم مقدمة من أكاديمية SMS-AF

أكاديمية أسرار سوق الأسهم SMS AF التي تقدم دورات تدريبية بأسس علمية وممارسة عملية في مجال التداول، لمساعدة المتداولين الجدد أو المتقدمين على النجاح في عالم التداول، تُنوع الأكاديمية في البرامج التدريبة لجميع فئات المتداولين، وتسعى إلى إكساب المتدربين المعرفة العلمية وتعزيز مهاراتهم العملية من خلال التجارب التطبيقية والبرامج التعليمية المتخصصة التي تغطي الأسواق العالمية. 

تركز البرامج التدريبية على الجوانب الهامة لتعليم أساسيات التداول، وأسرار النجاح في عالم التداول، كما توفر تصنيفات مختلفة للدورات التدريبية كما يلي:

1. دورات المبتدئين: يبدأ التدريب من أساسيات التداول ويصل إلى استراتيجيات التداول المتقدمة، وذلك لإعداد متداولين بمهارات وقدرات تمكنهم من إدارة عمليات التداول بكفاءة وجني المزيد من الأرباح.
2. دورات النخبة: تختص هذه الدورات بالمتداولين ذوي الخبرة المتوسطة وتعتمد على محاور معينة تشمل دراسة سيكولوجية الأسواق، ودور العوامل النفسية في اتخاذ القرارات، واستخدام الذكاء الاصطناعي لتداول أكثر دقة، إدارة محافظ استثمارية كبيرة، وأيضًا تحليل الأداء وإعداد تقارير تفصيلية لاتخاذ قرارات مستقبلية مدروسة.
3. دورات VIP Trader: تختص بالمتداولين المتقدمين الراغبين في الوصول إلى الاحترافية، وتركز على التعامل مع سوق التداول الحقيقي، بالإضافة إلى نتائج واقعية ومتابعة، وإعداد استراتيجيات مناسبة للمتعلم، ووضع خطة عمل لمدة 6 شهور. 

هل التداول بالذهب حرام في الصين

تداول الذهب في الصين مسموح قانونيًا ويخضع لإشراف بورصة شنغهاي للذهب (Shanghai Gold Exchange - SGE) التي تعتبر المنصة الرسمية الوحيدة لتداول الذهب والمعادن الثمينة.

يمكن للأفراد المحليين والأجانب التداول في الذهب إما بشكل مباشر عبر البورصة أو من خلال المشتقات مثل العقود الآجلة (Gold Futures)  

[16]

أما من الناحية الشرعية الأصل في الذهب والفضة أنهما من الأموال الربوية، وبالتالي أي تداول فيهما يجب أن يخضع لشروط ومعايير شرعية يحددها مبادئ هي: 

• يجب أن يتم تداول الذهب على أساس فوري (يدًا بيد).
• يمكن امتلاك الذهب على أساس مادي أو بناء أي مسجل باسمك عند جهة موثوقة.
• في حالة الحيازة البنّاءة، يجب تخصيص الذهب بالكامل.
• يمكن أن يتم التخصيص إما من خلال تسوية T+0، أو من خلال استلام شهادة/ وثيقة تحدد الملكية.
• يجوز التملك المشترك، حيث يمتلك كل شريك حصة منفعية غير مقسمة، نصيب محدد في ملكية الذهب داخل صندوق أو حساب مشترك. [17]

في النهاية، يمكن القول أن التداول في الصين يمثل تجربة فريدة تجمع بين قوة الاقتصاد الصيني وسرعة تطور الأسواق المالية، وبين القيود التنظيمية التي تهدف إلى تحقيق الاستقرار. فقد أسهمت برامج مثل Stock Connect وQFII في فتح الأبواب أمام المستثمرين الأجانب، وإن كان ذلك ضمن حدود وضوابط دقيقة. كما أن تزايد الابتكار المالي يعكس رغبة الصين في تعزيز تنافسيتها العالمية.

ومع ذلك، يبقى على المستثمرين الانتباه إلى التحديات المرتبطة بتقلبات السوق وصرامة القوانين المحلية، ما يجعل التخطيط الاستراتيجي وفهم البيئة التنظيمية شرطًا أساسيًا لنجاح أي تجربة استثمارية داخل الصين.

المراجع

[1] [2] [3] [4] [5] [6] [7]

[8] [9] [10] [11] [12] [13]

[15] [16] [17]