شركات التداول المرخصة في السويد لعام 2025

يُعد سوق الأسهم السويدي من أكثر الأسواق ديناميكية في أوروبا، فهو يضم أكبر عدد من الشركات المدرجة في بورصات الاتحاد الأوروبي من حيث القيمة المطلقة، ومن بين أعلى القيم السوقية الإجمالية، على الرغم من كونه ثامن أكبر اقتصاد في الاتحاد، وتتمتع قطاعات النمو بنشاط كبير، وقد كانت عوائد المستثمرين على مدى العقدين الماضيين من بين الأعلى في العالم، لذا يحظى المتداولين بفرصة للنجاح وتحقيق أرباح هائلة في سوق المال السويدي. [1]

التداول بدون رأس مال في السويد

معظم الأشكال القانونية للتداول أو الاستثمار تتطلب مالاً أدنى، أو ضماناً، أو عبر وسيط يتطلب إيداعاً معيناً، أو المرور بعملية تقييم، فهناك بعض المنصات التي تقلل المتطلبات المالية لتحظى بفرصة لبدء عمليات التداول بالمجان أو بتكاليف منخفضة، ومن أهم آليات التداول بدون رأس مال في السويد:

1. تداول الأسهم بدون عمولة free stock trading 

تقدم بعض المنصات تداول أسهم مجاني (بدون عمولة) على البورصة السويدية (بورصة ستوكهولم)، ويشير هذا المصطلح إلى التداول بدون دفع عمولة أو رسوم للوسيط عند شراء أو بيع الأسهم، لكنه لا يعني أنك لا تستخدم رأس مال، حيث يتطلب من المتداول شراء السهم بقيمة كاملة من أمواله. [2]

2. حسابات تداول تجريبية (Demo Accounts)

الحساب التجريبي يُستخدم لتجربة المنصّة واختبار استراتيجيات دون مخاطرة مالية، ويتيح للمستخدم أن يتداول بأموال افتراضية دون أن يخاطر برأس مال حقيقي، ولكن بعض الوسطاء يكون لديهم رسوم غير تداولية مثل رسوم الحساب، السحب، الخمول، التي لا تظهر في الحساب التجريبي، لذا يجب تقييم الوسطاء حسب عدة معايير مثل الرسوم المتعلقة بالتداول، المنصّة، أدوات البحث والتحليل، مدى الوصول إلى البورصات، سهولة فتح الحساب، الأمان والثقة التنظيمية لاختيار الأفضل. [3]

3. منصات التداول الممول prop trading 

يُعرف التداول الممول بأنه استخدام الشركات المالية لرأس مالها الخاص لتداول الأصول المالية مثل الأسهم، والسلع، وغيرها من الأصول، وذلك بهدف الاستفادة المباشرة من تحركات السوق بدلاً من كسب عمولات على صفقات العملاء، تطبق شركات التداول الممول استراتيجيات وتقنيات تداول متقدمة لإدارة المخاطر لتحسين الربحية.

تقدم شركات التداول التفضيلي ترتيبات تقاسم أرباح مميزة، حيث توفر للمتداول هيكل حوافز واضح لأنهم يشاركون في نموذج تقاسم الأرباح، والذي يتراوح عادةً بين 70% و100% حسب تفاصيل الشركة. [4]

هل التداول مربح في السويد

نعم، يُمكن القول إن التداول مربح أحيانًا في السويد، لكن الربحية ليست مضمونة وهي تعتمد على عدة عوامل مهمة، مع استخدام استراتيجيات متوسطة الأجل، وإدارة جيدة للتكاليف، ومن استراتيجيات التداول التي أثبتت فعاليتها في تحقيق عوائد ما يلي:

• أولًا: التحليل الفني (Technical Analysis) 

طبقت عدة أبحاث قواعد تداول فنية على بيانات سعر OMXS30 لعدة عقود، فبعض قواعد المتوسط المتحرك (Moving Average rules) أظهرت بأنها تمتلك قدرة تنبؤية معينة، بمعنى أنها استطاعت التعرف على أنماط متكررة في السعر تؤدي لفرص تداول مربحة تفوق استراتيجية الشراء والاحتفاظ، حتى مع احتساب تكاليف المعاملات في بعض التطبيقات. [5]

• ثانيًا: استراتيجية الزخم وتتبع الاتجاه (Momentum / Trend Following)

في السويد، هناك فرصة حقيقية لاستراتيجيات الزخم أن تحقق أرباحًا تزيد على السوق، بشرط اختيار الفترات الزمنية المناسبة (عادة 3‑12 شهور تكوين + نفس الحيازة تقريبًا)

تؤثر بعض العوامل مثل حجم الشركة، المخاطر السوقية، وحجم التداول على مدى نجاح استراتيجية الزخم، مما يعني أنه ليس كل سهم سويدي سيحقق نتائج جيدة إذا استُخدم في استراتيجية زخم. [6]

المزيج بين القيمة والزخم (value‑momentum combination) يحقق نتائج أفضل، حيث يوفر الجمع بين استراتيجيات القيمة والزخم أفضل أداء معدل حسب المخاطر مقارنة بالاعتماد على قيمة فقط أو زخم فقط في السوق السويدي، فالاستراتيجية المفردة للقيم أو الزخم قد تحقق أرباح، لكنها أقل اتساقًا من المزيج. [7]

• ثالثًا: استراتيجية Pairs Trading

استراتيجية الـ Pairs Trading باستخدام cointegration في السوق السويدي مربحة من الناحية المعدلة حسب المخاطر، يمكن أن تتفوق على استراتيجية الشراء والاحتفاظ (buy‑and‑hold) عند تنفيذها بشكل جيد، مع إدارة جيدة للتكاليف والمخاطر. 

الأداء المرن عبر أوقات الأزمات يؤكد على قدرة الاستراتيجية على الاستمرار عدم الانهيار في الوضع السلبي للسوق العام. [8]

شركات التداول النصابة في السويد

يسعى المحتالون جاهدين لكسب ثقتك، وغالبًا ما يبدون على دراية ، قد يعرضون عليك استثمارات أو قروضًا، أو مساعدة في استعادة أموالك المفقودة، كن متشككًا ولا تتعامل أبدًا مع شركات مجهولة. إليك قائمة التحقق من FI لتجنب الوقوع ضحية للاحتيال:

• تذكر أن الاستثمارات السريعة والسهلة غير موجودة: لكن لا توجد استثمارات سريعة وسهلة وآمنة، فإذا بدا العرض مُغريًا جدًا لدرجة يصعب تصديقها، فهو على الأرجح احتيال.
• كن متشككًا عند الاتصال بك: كن حذرًا من أي شخص يعرض استثمارات على وسائل التواصل الاجتماعي أو الهاتف أو البريد الإلكتروني. لن تتواصل معك الشركات الموثوقة بهذه الطريقة، خاصةً في الليل، لذا احظر الشخص أو أغلق الخط. 
• احمِ هويتك المصرفية ولا تسمح للغرباء بالدخول إلى جهاز الكمبيوتر الخاص بك: لا تستخدم معرفك المصرفي بناءً على طلب شخص آخر، ولا تُسجِّل دخولك إلى حسابك المصرفي لمجرد طلبه. ولا تسمح لأي شخص لا تعرفه بالاتصال بجهاز الكمبيوتر الخاص بك عن بُعد، أي السيطرة عليه والتحكم فيه.
• تأكد من أن الشركة لديها تصريح: تحقق في سجل الشركات لدى مؤسسة التمويل الدولية من حصولها على ترخيص للعمل في السويد، ومن أنها ليست مدرجة على قائمة التحذير لدى المؤسسة، وإن كانت الشركة مقيمة في بلد آخر، ننصحك بالتحقق من حصولها على ترخيص من الجهة الرقابية في بلدها الأم.
• كن حذرًا من الإعلانات الاحتيالية على وسائل التواصل الاجتماعي: قد يستخدم المحتالون إعلانات تشبه مقالات في إحدى صحفنا اليومية أو المسائية الرئيسية تحتوي على صور لمشاهير يتحدثون في الإعلان عن استثمار ناجح أو مسابقات تُتيح لك فرصة الفوز، مثل منزل متنقل، وذلك كله لحثّك على إدخال معلومات الاتصال الخاصة بك، مثل اسمك ورقم هاتفك، ليتمكن المحتالون من التواصل معك.
• لا تدفع أي رسوم مقدمًا عند اقتراض المال: هناك محتالون يعرضون قروضًا مقابل رسوم مُقدمة، ولكن لا يُصرف القرض، ولكن لا يعمل الوسطاء الجادون بهذه الطريقة بل تدفع رسومًا بعد استلام القرض، أو قد تُخصم هذه الرسوم عند استلامك المبلغ المدفوع، لذا لا تدفع أي رسوم مُقدمة على القروض والائتمانات. [9]

التداول في البورصة في السويد

تلعب هيئة الرقابة المالية (Finansinspektionen) دورًا محوريًا في تنظيم الأسواق المالية، وضمان الشفافية، وحماية المستثمرين الأفراد، ويعزز التزام السويد الراسخ باللوائح المالية للاتحاد الأوروبي هذه البيئة التنظيمية.

يُعد بورصة ناسداك ستوكهولم مركزًا رئيسيًا لتداول الأسهم والخيارات والمشتقات، يُمكن للمتداولين السويديين الوصول إلى العديد من خدمات الوساطة المرخصة محليًا ودوليًا، مما يُسهّل المشاركة في الأسواق المحلية والعالمية، يمكن للمتداولين السويديين الاستفادة من إمكانات الربح في الأسواق المحلية، الأسهم المدرجة في بورصة ناسداك ستوكهولم.

فيما يلي مجموعة من المعلومات الدقيقة حول التداول في البورصة في السويد (خصوصًا في سوق الأسهم المنظم مثل Nasdaq Stockholm):

• ناسداك ستوكهولم هو سوق منظم يحكمه قانون سوق الأوراق المالية السويدي، ويخضع لإشراف هيئة الرقابة المالية السويدية.
• وفقًا لقانون سوق الأوراق المالية السويدي، يجب أن تتبع بورصة الأوراق المالية قواعد واضحة وشفافة لقبول تداول الأدوات المالية في سوق منظمة.
• لا يجوز قبول تداول الأدوات المالية إلا في حال توفر شروط تداول عادل ومنظم وفعال، ومن خلال قواعد المُصدر، تُطبّق شركة ناسداك ستوكهولم الشروط التي وضعها المشرّع.
• قواعد ناسداك ستوكهولم مُكيّفة مع توجيهات ولوائح الاتحاد الأوروبي الحالية، مثل لائحة إساءة استخدام السوق (MAR)، وتوجيه الشفافية (EU)، وتوجيه أسواق الأدوات المالية (MiFID II)، وتوجيه الاستحواذ (EU).
• تتضمن القواعد بالتالي المتطلبات المحددة للمصدرين وأدواتهم المالية التي سيتم قبولها للتداول في بورصة ناسداك ستوكهولم، بما في ذلك القواعد التي تحدد متطلبات الإفصاح للمصدر فيما يتعلق بالسوق وناسداك ستوكهولم. [10]
• يشترط للقبول في تداول الأوراق المالية توفّر طلب وعرض كافيين لتكوين سعر موثوق، وأن يكون السهم مقبولًا أيضًا في سوق منظمة ضمن المنطقة الاقتصادية الأوروبية، وطبقًا للقانون، يجب توفر شروط تداول عادل ومنظم وفعال، وأيضًا أن تُفصح الشركة عن معلوماتها بلغات محددة: السويدية أو الإنجليزية أو النرويجية أو الدنماركية. [11]

التداول اللحظي في السويد

التداول اللحظي يعني شراء وبيع الأدوات المالية (أسهم، عقود، فوركس، إلخ) خلال نفس يوم التداول، دون الاحتفاظ بالمراكز المفتوحة بعد إغلاق السوق.

التداول الفوري للعملات مسموح، برواتب وقوانين الأوراق المالية الأوروبية، مع قيود على الرافعة المالية للمستثمرين الأفراد لتجنب المخاطر الكبيرة

السويد كدولة عضو في الاتحاد الأوروبي تُطبّق القوانين واللوائح الأوروبية مثل MiFID II (التوجيه الأوروبي للأسواق في الأدوات المالية) التي تُحدّد الشفافية، حماية المستثمر، وضوابط المخاطر، بما في ذلك حدود الرافعة المالية عند التداول المالي مثل الفوركس أو العقود مقابل الفروقات. [12]

لتحسين تجربة التداول اليومي أو اللحظي في السويد اتبع النصائح الآتية:

• اختر شركات التداول التي تخضع لإشراف هيئة الرقابة المالية السويدية أو هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) أو هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) لضمان بيئة تداول أوروبية آمنة.
• جهز نسخًا من بطاقة هويتك السويدية وفاتورة خدمات حديثة لتسهيل عملية التحقق من الحساب.
• بمجرد الموافقة على حسابك، يمكنك تمويله بسهولة من خلال التحويلات البنكية، بطاقات الخصم، أو المحافظ الإلكترونية المحلية مثل Swish.
• استفد من منصات التداول التي توفر حسابات بعملة الكرونة السويدية لتسهيل عمليات الإيداع والسحب.
• متداولو العملات يمكنهم الاستفادة من تقلبات الكرونة السويدية عبر أزواج العملات الأجنبية مثل الدولار الأمريكي/الكرونة السويدية واليورو/الكرونة السويدية. [13]

كورس تعلم التداول في السويد

الهيئة السويدية للرقابة المالية (Finansinspektionen)

تقدم الهيئة السويدية للرقابة المالية دورات تدريبية تهدف الدورة إلى تعزيز الثقافة المالية وتيسير فهم النظام المالي السويدي وتشمل:

• دورة Ny i Sverige: تهدف هذه الدورة إلى تزويد العاملين بمحتوى تعليمي يشرح أساسيات النظام المالي السويدي، مما يساعدهم على تقديم المعلومات والدعم المناسبين للمهاجرين الجدد، وتوفر الدورة محتوى مبسطًا يمكن استخدامه في التوجيه اليومي أو ضمن برامج الدعم الرسمية، وهي أداة تعليمية مفيدة في بيئات متعددة الثقافات.
• دورة SFI-Ekonomi: تقدم المادة شرحًا مبسطًا للمصطلحات الاقتصادية المستخدمة في السويد، وتُعرّف المتعلمين بكيفية عمل النظام البنكي ونظام الدفع السويدي، مما يساهم في بناء وعي مالي أساسي، بالإضافة إلى مجموعة من الوسائط المساندة مثل الأفلام التعليمية، واختبارات تفاعلية، ودليل إرشادي للمعلمين، ما يجعلها أداة شاملة وفعّالة في التعليم المالي ضمن السياق اللغوي والثقافي الجديد. [14]

كورسات تعلم أسرار سوق الأسهم مقدمة من أكاديمية SMS-AF

أكاديمية أسرار السوق SMS AF منصة تعليمية متخصصة في تدريب الأفراد على التداول من خلال برامج تدريبية متطورة تتنوع بين عدة مستويات بحسب الخبرة والاحتياجات لكل متدرب، وتهتم الأكاديمية بالتطبيق العملي لتجربة التداول قبل أن يخوض المتدرب تجربته الحقيقية في أسواق التداول.

توفر أكاديمية أسرار سوق الأسهم SMS AF تصنيفات مختلفة للدورات التدريبية هي:

1. دورات المبتدئين: يبدأ التدريب من أساسيات التداول ويصل إلى استراتيجيات التداول المتقدمة، وذلك لإعداد متداولين بمهارات وقدرات تمكنهم من إدارة عمليات التداول بكفاءة وجني المزيد من الأرباح.
2. دورات النخبة: تختص هذه الدورات بالمتداولين ذوي الخبرة المتوسطة وتعتمد على محاور معينة تشمل دراسة سيكولوجية الأسواق، ودور العوامل النفسية في اتخاذ القرارات، واستخدام الذكاء الاصطناعي لتداول أكثر دقة، إدارة محافظ استثمارية كبيرة، وأيضًا تحليل الأداء وإعداد تقارير تفصيلية لاتخاذ قرارات مستقبلية مدروسة.
3. دورات VIP Trader: تختص بالمتداولين المتقدمين الراغبين في الوصول إلى الاحترافية، وتركز على التعامل مع سوق التداول الحقيقي، بالإضافة إلى نتائج واقعية ومتابعة، وإعداد استراتيجيات مناسبة للمتعلم، ووضع خطة عمل لمدة 6 شهور.

هل التداول بالذهب حرام في السويد

التداول بالذهب في السويد قانوني عند الالتزام بالقوانين واللوائح، تسمح السويد بالتداول بالذهب، ويختلف حكم التداول بالذهب من الناحية الشرعية في السويد بحسب طبيعة العقد المالي المبرم، وطريقة تنفيذ الصفقة التي يجب أن تتم وفقًا للضوابط الشرعية الإسلامية، حيث أصدر مجمع الفقه الإسلامي الدولي قرار بشأن تجارة الذهب ضمن الضوابط الآتية:

• أولًا: جواز شراء الذهب بوسائل الدفع الحديثة

يُجيز الفقه الإسلامي شراء الذهب باستخدام وسائل الدفع المعاصرة مثل الشيكات المصدقة، بشرط تحقق التقابض في مجلس العقد، تفاديًا للتأخير في تسليم أحد العوضين.

• ثانيًا: التساوي في الوزن عند مبادلة الذهب المصوغ بغير المصوغ

لا يُجوز شرعًا مبادلة ذهبٍ مصوغٍ بذهب غير مصوغ إذا اختلف الوزن، حتى مع اختلاف الجودة أو النقاء أو الصنعة، إذ يشترط التساوي التام في الوزن.

• ثالثًا: مبادلة الذهب المخلوط بجنس آخر مع ذهب خالص بشرط التساوي في الوزن

إذا احتوى أحد العوضين على ذهب مخلوط بجنس آخر (مثل النحاس أو الفضة)، يجوز شرعًا مبادلته بذهب خالص، بشرط أن يتحقق التساوي في الوزن بين العوضين، بحيث يُقابل الجنس الآخر في المزيج مقدار الزيادة في الذهب الخالص. [15]

في النهاية، توفر السويد بيئة تداول يومي آمنة وفعالة بفضل إطارها التنظيمي الصارم، وحماية المستثمرين الشاملة، وبنيتها المالية المتطورة، حيث يمكن اقتصادها القوي والتنظيم الشفاف المتداولين من اغتنام الفرص في الأسواق المالية بثقة، بينما يلعب القطاع المصرفي المتقدم وهيئة الرقابة المالية (Finansinspektionen) دورًا حيويًا في ضمان الشفافية وحماية الأفراد، مدعومين بالالتزام الصارم بلوائح الاتحاد الأوروبي التي تعزز استقرار السوق وثقة المستثمرين.

المراجع

[1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9]

[10] [11] [12] [13] [14] [15]