شركات التداول المرخصة في مصر لعام 2025

يتيح التنويع الاقتصادي في مصر العديد من الفرص للتداول والاستثمار، ويتم إدراج شركات من عدد متزايد من القطاعات في البورصة. تمر البورصة المصرية بمرحلة نمو وتحديث شاملة، ترتكز على تنويع القطاعات، وخصخصة الشركات، وتعزيز التنظيم، وأيضًا إدخال أدوات مالية متقدمة، مما يجعلها سوقًا واعدًا في المنطقة تجذب الكثيرين للدخول إليها والاستثمار فيها. [1]

التداول بدون رأس مال في مصر

في مصر، لا توجد استراتيجيات تداول "بدون رأس مال" بشكل حرفي، ولكن هناك آليات تتيح للمبتدئين التداول بمبالغ صغيرة أو بدون رأس مال كبير. فيما يلي بعض هذه الآليات:

1) الحسابات التجريبية

تتيح لك الحسابات التجريبية (المعروفة أيضًا باسم حسابات التداول الورقية) تجربة التداول، ولكن باستخدام أموال افتراضية فقط بدلاً من الأموال الحقيقية. تتبع المنصات التجريبية تحركات السوق الفعلية، لذا فإن الأسهم والعملات والأصول الأخرى المتداولة فيها تعمل تمامًا مثل نظيراتها في السوق الحقيقي.

تسمح لك الحسابات التجريبية أيضًا باستكشاف ميزات منصة التداول مثل الرسوم البيانية ولوحات الأوامر والأدوات الأخرى. بهذه الطريقة، ستتمكن من التنقل بسهولة وثقة في المنصة عندما يحين وقت إجراء صفقات حقيقية بأموالك الحقيقية. [2]

2) التداول عبر الإنترنت

لا يتطلب التداول عبر الإنترنت امتلاك مبلغ كبير من المال، فقد أصبح الوسطاء عبر الإنترنت أكثر سهولة في الوصول، حيث يقدمون مجموعة متنوعة من الخيارات للأفراد ذوي مستويات رأس المال المختلفة.

في كثير من الحالات، يمكنك البدء بمبلغ بسيط يصل إلى 10 دولارات، فلا يشترط العديد من الوسطاء حدًا أدنى للإيداع لفتح حسابك، مما يُسهّل بدء التداول بمبلغ بسيط [3]

هل التداول مربح في مصر

نعم، التداول نعم، التداول في سوق الأوراق المالية المصري (EGX) يمكن أن يكون مربحًا، خاصة في الفترات التي تشهد فيها السوق نموًا ملحوظًا، مع الاعتماد على استراتيجيات فعالة في تحقيق عوائد من التداول.

والاستراتيجيات المتعلقة بالتحليل الفني، بالإضافة إلى قدرتها على توليد عوائد غير اعتيادية في الأسواق المالية

دمج أدوات التحليل الفني مثل الزخم، الأداء النسبي، وتقنيات المتوسطات المتحركة يمكن أن يدعم اتخاذ قرارات تداول مدروسة ويحقّق عوائد برغم ضعف كفاءة السوق المصري مقارنة بالأسواق المتقدمة، ويقلل من المخاطرة غير المنهجية من خلال تنويع المحفظة واختيار الأسهم بعناية أكثر، ومن أبرز هذه الاستراتيجيات:

استراتيجيات التداول القائمة على الزخم (Momentum)

تعتمد على اختيار الأوراق المالية بناءً على الأداء النسبي التاريخي للزخم، حيث يتم شراء الأسهم التي حققت أفضل أداء (الرابحة سابقًا) وبيع الأسهم التي حققت أداءً ضعيفًا (الخاسرة سابقًا).

استراتيجية المتوسط المتحرك (MA) والمؤشرات الفنية

تركز هذه الاستراتيجية على استخدام تقنيات التحليل الفني القائمة على المتوسطات المتحركة، مثل تقاطع المتوسطات المتحركة (MACO)، جنبًا إلى جنب مع مؤشرات فنية أخرى مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، لتحديد نقاط الدخول والخروج في السوق.

تحقق استراتيجية تقاطع المتوسطات المتحركة حققت معدل ربح أعلى لمعظم الأوراق المالية.

يمنح الدمج بين هذه الأدوات استقلالية أكبر في اتخاذ القرارات التقليدية، خاصةً في بيئة متقلبة مثل السوق المصري، حيث ينتج عن الدمج محفظة استثمارية تحقق عوائد أعلى مقارنة باستراتيجية "الشراء والاحتفاظ" التقليدية في السوق المصري. [4]

شركات التداول النصابة في مصر

تدّعي عمليات الاحتيال الاستثمارية أنك ستربح أموالاً طائلة بسرعة وسهولة مع مخاطر ضئيلة أو معدومة عادةً من خلال الاستثمار في الأسواق المالية، أو العملات المشفرة، أو العقارات، أو المعادن النفيسة والعملات. 

غالبًا ما تبدأ هذه العمليات بتدريب أو ندوات مجانية، لكنها سرعان ما تؤدي إلى رسوم باهظة مقابل تدريب أو توجيه إضافي يعد بزيادة نجاحك.

إن معرفة أساليب المحتالين لجذب الناس إلى عمليات الاحتيال الاستثمارية تساعدك على تجنبهم. إليك بعض العلامات التي قد تدل على تعرضك لعملية احتيال استثماري:

1. يعدك المحتالون بجني أموال طائلة، أو دخل مضمون، أو أرباح أو عوائد مضمونة.
2. وحدهم المحتالون يضمنون لك تحقيق أرباح خيالية، أو دخل كافٍ لترك وظيفتك، أو التفوق على سوق الأسهم.
3. يدعي المحتالون أن الاستثمار ينطوي على مخاطرة ووقت وجهد قليلين.
4. جميع الاستثمارات تنطوي على خطر خسارة المال، فأي شخص يدّعي أن الاستثمار سيحقق ربحًا دون بذل الكثير من الوقت والجهد هو محتال.
5. يقدم المحتالون تفاصيل قليلة عن الاستثمار.
6. قبل التسرع في استغلال فرصة استثمارية، اطرح الأسئلة واحصل على التفاصيل كتابيًا، وإذا لم تتلقَّ أي تفاصيل أو وثائق حول الاستثمار، فهذه علامة على وجود عملية احتيال.
7. يدعي المحتالون أنهم سيعلمونك طريقة سرية أو نظامًا مُجرّبًا لكسب المال.
8. أي شخص يعدك بطريقة سرية أو نظام مُجرّب لكسب المال بأقل وقت أو جهد أو مخاطرة، فهو واهم. المحتالون فقط هم من يدّعون هذا النوع من الادعاءات.
9. يستخدم المحتالون أساليب البيع بالضغط الشديد.
10. يُعدّ الضغط عليك أو مطالبتك بالتصرف بسرعة بشأن استثمار ما علامة تحذيرية. هل هناك علامة تحذير أخرى؟ شخص يُثنيك عن تخصيص وقت للبحث. [5]

التداول في البورصة في مصر

تُعد بورصة مصر من أقدم أسواق الأسهم في الشرق الأوسط وأفريقيا. للبورصة المصرية موقعان: الموقع الرئيسي في القاهرة (تأسس عام ١٩٠٣) والآخر في الإسكندرية (تأسس عام ١٨٨٣). كانت هاتان البورصتان تتنافسان قبل اندماجهما مؤخرًا.

يُدار كلا البورصتين من قِبل رئيس ومجلس إدارة واحد، ويُشار إليهما عادةً باسم بورصتي القاهرة والإسكندرية (CASE)، وتشتركان في أنظمة التداول والمقاصة والتسوية نفسها، مما يُتيح للمشاركين في السوق الوصول إلى الأسهم المدرجة فيهما. [6]

ينطوي التداول في البورصة في مصر على مجموعة من الإجراءات والشروط كما يلي:

1. امتلاك المتداول حساب تداول مع إحدى شركات التداول المرخصة لدى الهيئة والمسجلة بالبورصة.
2. امتلاك حساب في بنوك الحفظ لتغطية عمليات البيع من حساب العميل، وتحويل الكمية التي يقوم بشرائها إلى حسابه.
3. تسجيل أوامر العملاء من قبل شركات السمسرة عند طلب العميل تنفيذ الأوامر سواء بيع أو شراء، ويجب توافر بعض البيانات مثل محتوى الأمر، ورقم حساب العميل، واسم الورقة المالية، وكمية الأوراق المالية، ووقت استلام الأمر.
4. تتحقق شركات السمسرة من وجود رصيد كافي من الأسهم في حساب العميل مع أوامر البيع، والتأكد من وجود رصيد مالي لدى العميل في أوامر الشراء.
5. يُصدر العميل أمر البيع أو الشراء لشركة التداول المختارة بكمية محددة وسعر محدد، ليتم تسجيله في النظام الآلي للبورصة.
6. التداول في ساعات التداول المتاحة في البورصة وهي:

-الجلسة الاستكشافية من 9:30 صباحًا إلى 10:00 صباحًا.

-جلسة التداول المستمر من 10 صباحًا إلى 2:15 ظهرًا.

-جلسة مزاد الإغلاق من 2:15 ظهرًا إلى 2:25 ظهرًا.

-التداول بسعر الإغلاق من 2:25 إلى 2: 30 ظهرًا. [7]

التداول اللحظي في مصر

تُظهر جلسات التداول اليومية في السوق المصري (EGX) مجموعة من الأنماط السلوكية الواضحة التي تم رصدها بدقة، والتي تؤثر بشكل مباشر على قرارات المستثمرين، خصوصًا أولئك الذين يمارسون التداول اللحظي (Intraday Trading). وتتمثل هذه الأنماط في العناصر التالية:

أولًا: الفروقات السعرية (Spreads)

يبدأ التداول في السوق المصري بفروقات سعرية مرتفعة بين أسعار الشراء والبيع، وهو ما يشير إلى حالة من عدم اليقين في بدايات الجلسة. ومع مرور الوقت، تبدأ هذه الفروقات بالتراجع التدريجي، ما يعكس حالة من الاستقرار وزيادة وضوح الاتجاه السعري للأسهم. قرب نهاية الجلسة، تعود هذه الفروقات للارتفاع مرة أخرى.

ثانيًا: عمق السوق (Total Depth)

يشير "عمق السوق" إلى كمية العروض والطلبات المتوفرة في السوق لشراء أو بيع الأسهم، وتوضح البيانات أن هذا العمق يبدأ بمستويات مرتفعة عند الافتتاح، ما يدل على وجود رغبة واضحة في تنفيذ الصفقات منذ بداية الجلسة.

ثم ينخفض العمق في منتصف اليوم، في إشارة إلى تراجع زخم التداول أو الانتظار لما سيحدث لاحقًا من تحركات سعرية. مع اقتراب نهاية الجلسة، يرتفع عمق السوق مجددًا، نتيجة لزيادة عدد المتداولين الذين يسعون لإغلاق مراكزهم أو الدخول في مراكز جديدة قبل الإغلاق.

ثالثًا: سلوك دفتر الأوامر (Order Book Depth)

يتشابه سلوك دفتر الأوامر مع سلوك عمق السوق، حيث يبدأ التداول بوجود عدد كبير من الأوامر على جانبي الشراء والبيع، ما يعكس نشاطًا مرتفعًا منذ اللحظات الأولى للجلسة.

ومع مرور الوقت، وتحديدًا في منتصف اليوم، ينخفض عدد الأوامر المدرجة في دفتر السوق، مما قد يشير إلى الترقب أو الحذر من قِبل المستثمرين.

ومع اقتراب الجلسة من نهايتها، يعود هذا السلوك إلى الارتفاع، إذ تزداد الأوامر من جديد سواء لتنفيذ صفقات جديدة أو لتعديل أوامر سابقة، ويتخذ المستثمرون قراراتهم الفعلية في مرحلتين أساسيتين من الجلسة: البداية والنهاية.

رابعًا: نشاط التداول داخل اليوم (Intraday Activity)

يشمل هذا النشاط حجم التداول وعدد الصفقات المنفذة خلال اليوم، وتشير البيانات إلى أن هذا النشاط يرتفع بشكل ملحوظ قرب نهاية الجلسة، ما يُنتج نمطًا آخر مشابهًا للنمط الأول.

تُظهر هذه الملاحظة أن الجزء الأكبر من الصفقات يتم تنفيذه في النصف الثاني من الجلسة، ربما بسبب تبلور القرارات الاستثمارية خلال الجلسة، أو لتحركات متوقعة في أسعار الإغلاق، أو لاعتبارات فنية واستراتيجية.

التركيز على نهاية الجلسة يعكس أيضًا سلوكًا مشتركًا بين المستثمرين الراغبين في الاستفادة من تحركات أسعار ما قبل الإغلاق.

خامسًا: الاختلافات الأسبوعية في النشاط

أظهرت الدراسة فروقًا واضحة في سيولة التداول بين أيام الأسبوع. وتبيّن أن يوم الأحد عادة ما يكون الأضعف من حيث السيولة وحجم التداول، مما قد يرتبط بعودة السوق من عطلة نهاية الأسبوع أو ضعف الزخم العام.

في المقابل، يُسجل يوم الخميس أعلى مستويات النشاط والسيولة، وهو اليوم الذي يسبق عطلة نهاية الأسبوع في مصر، حيث يسعى المستثمرون إلى إغلاق مراكزهم أو اقتناص فرص أخيرة قبل توقف التداول.

تعدد أنماط التداول اللحظي له أهمية كبيرة في استراتيجيات التداول أبرزها:

• إمكانية صياغة استراتيجيات تعتمد على توقيت الجلسة.
• التركيز على تنفيذ صفقات في فترات السيولة المرتفعة (بداية الجلسة ونهايتها). 
• تجنب الدخول في فترات ضعف العمق والسعر، مثل منتصف الجلسة.
• تتيح هذه الأنماط فرصة لاختيار الأيام الأكثر نشاطًا، مثل الخميس، للاستفادة من حركة السوق القوية مقارنة بالأيام الضعيفة مثل الأحد.
• تحقيق أقصى استفادة من تحركات السوق.
• تطبيق التداول اللحظي الناجح في أسواق المال الناشئة. [8]

كورس تعلم التداول في مصر

ليس من الصعب تعلم التداول إذا استثمرت فيه وقتًا وجهدًا كافيين، فكلما قضيت وقتًا أطول في دراسة التداول، وتدربت أكثر، زادت النتائج المتوقعة.

إن معرفة نفسك، وموقفك من المخاطرة، والتحلي بالصبر والانضباط عوامل أساسية أيضًا لتحقيق النجاح، لذا حافظ على هدوئك، ولا تبحث عن الربح السهل، والتزم بدراسة التداول، واحرص دائمًا على وضع خطة تداول، فيجب أن تتعلم حول كيفية أن تصبح متداولًا، واستراتيجيات استثمار مختلفة. [9]

في عام 2000 أسست البورصة المصرية مركز لتدريب المتداولين والمتعاملين في الأسواق المالية على المستوى المحلي والإقليمي، وذلك من خلال دورات تدريبية ذات جودة عالية تركز على ما يلي:

• تعزيز المعرفة بالأنشطة والمجالات المتعلقة بالأسواق المالية.
• تنمية المهارات الفنية والإدارية للعاملين في هذه الأسواق.
• تدريب المتعاملين بشكل عملي على النظم الآلية لتداول الأوراق المالية مثل نظام(X-Stream).
• زيادة الوعي المالي لدى طلاب الجامعات من خلال البرامج التدريبية المجانية في البورصة المصرية بالقاهرة والإسكندرية. [10]

كورسات تعلم أسرار سوق الأسهم مقدمة من أكاديمية SMS-AF

كما يمكنك أيضًا الاستفادة من الدورات التدريبية المتاحة في أكاديمية أسرار سوق الأسهم SMS AF، والتي تركز على الجوانب الهامة لتعليم أساسيات التداول، وأسرار النجاح في عالم التداول، كما توفر تصنيفات مختلفة للدورات التدريبية كما يلي:

1. دورات المبتدئين: يبدأ التدريب من أساسيات التداول ويصل إلى استراتيجيات التداول المتقدمة، وذلك لإعداد متداولين بمهارات وقدرات تمكنهم من إدارة عمليات التداول بكفاءة وجني المزيد من الأرباح.
2. دورات النخبة: تختص هذه الدورات بالمتداولين ذوي الخبرة المتوسطة وتعتمد على محاور معينة تشمل دراسة سيكولوجية الأسواق، ودور العوامل النفسية في اتخاذ القرارات، واستخدام الذكاء الاصطناعي لتداول أكثر دقة، إدارة محافظ استثمارية كبيرة، وأيضًا تحليل الأداء وإعداد تقارير تفصيلية لاتخاذ قرارات مستقبلية مدروسة.
3. دورات VIP Trader: تختص بالمتداولين المتقدمين الراغبين في الوصول إلى الاحترافية، وتركز على التعامل مع سوق التداول الحقيقي، بالإضافة إلى نتائج واقعية ومتابعة، وإعداد استراتيجيات مناسبة للمتعلم، ووضع خطة عمل لمدة 6 شهور. 

وتتميز هذه الدورات بعدة أمور أهمها ما يلي:

• إتاحة باقات متنوعة تناسب جميع الفئات من المتداولين سواء مبتدئين أو نخبة أو حتى محترفين.
• الدورات مصممة بأعلى مستويات الجودة تساهم في إعداد المتداول للدخول إلى سوق المال.
• الاهتمام بالجانب العملي في الدورات لإكساب المتداول مهارات استثمارية تساعده في إدارة المخاطر.
• أسعار الدورات التدريبية في متناول الجميع تختلف باختلاف مستوى الدورة، فالدورات المخصصة للمستجدين أقل تكلفة من الدورات التدريبية للشخص الذي سبق له تجربة التداول ولكنه تعرض للخسارة، والأعلى تكلفة بينهم هي الدورات المخصصة للباحثين عن الاحتراف.

هل التداول بالذهب حرام في مصر

يجوز التداول في الذهب المصوغ عبر الإنترنت، وذلك لأنه بعد الصياغة يصبح كالسلع الأخرى من غير النقدين، لذا يجوز البيع الآجل والتفاضل أيضًا. [11]

لكن النهي في حديث الرسول صلى الله عليه وسلم حين قال: «لَا تَبِيعُوا الذَّهَبَ بِالذَّهَبِ إِلَّا مِثْلًا بِمِثْلٍ، وَلَا الْفِضَّةَ بِالْفِضَّةِ إِلَّا مِثْلًا بِمِثْلٍ، وَلَا تُفَضِّلُوا بَعْضَهَا عَلَى بَعْضٍ، وَلَا تَبِيعُوا مِنْهَا غَائِبًا بِنَاجِزٍ» عن بيع الذهب بالذهب باعتباره وسيلة نقدية كالدنانير التي كانت تُستخدم للتبادل، فيمنع فيه التأجيل أو التفاضل. [12]

 في النهاية، سوق التداول المصري يُعد من أقدم الأسواق المالية في الشرق الأوسط، ويشهد حاليًا محاولات للتحديث والتوسع الرقمي والتشريعي لجذب المستثمرين وزيادة السيولة، مما يضمن فرص واعدة في عالم التداول للمتداولين المبتدئين وذوي الخبرات.

المراجع

[1] [2] [3] [4] [5] [6] [7]

[8] [9] [10] [11] [12]