كل ما تريد معرفته عن سهم فونفيا (Vonovia SE)

تحليل شامل لسهم فونفيا (Vonovia SE) توقعات الأرباح، تقييم السعر، ومستقبل الشركة.

لوغو سهم فونفيا

Vonovia SE

Xetra-VNAn

محل نظر

هو حصة ملكية في شركة Vonovia المعروفة بأنها شركة عقارات أوروبية متعددة الجنسيات مقرها في بوكوم، شمال الراين وستفاليا. يعود تاريخها إلى Deutsche Annington، التي اندمجت مع GAGFAH وأُعيدت تسميتها لاحقاً إلى Vonovia. في الوقت الحالي، تمتلك الشركة حوالي 565000 شقة في ألمانيا والنمسا والسويد، مما يجعلها لاعب مهم في الأسواق في هذه البلدان. ​من خلال الاستحواذ على منافسين مثل وGagfah و Viterra ومؤخراً Deutsche Wohnen، أصبحت Vonovia الشركة الرائدة في السوق وأكبر شركة عقارية للشقق الخاصة في ألمانيا

المعلومات الرئيسية لسهم فونفيا (Vonovia SE)

النشاط الأساسي

العقارات

مصادر الدخل
  • إيجارات العقارات السكنية
  • خدمات إدارة العقارات
  • تطوير وبيع العقارات
تطرح أسهمها للبيع الآجل

متاح على أسهمها عقود خيارات

عدد الموظفين

12306

سنة التأسيس

1998

الموقع الالكتروني

https://www.vonovia.com

عنوان الشركة

Universitätsstraße 133، 44803 Bochum

تحليل توافق سهم فونفيا مع الشريعة الإسلامية

يستند تقييمنا لتحليل المنظمة المحاسبية والرقابية للمؤسسات المالية الإسلامية AAOIFI، لمعرفة المزيد اقرأ بحثنا الموسع حول شرعية الأسهم والتداول

هل سهم فونفيا حلال؟

تعمل شركة فونفيا في مجال إيجارات العقارات السكنية,خدمات إدارة العقارات,تطوير وبيع العقارات. وبالرغم من أن نشاطها الأساسي لا يندرج ضمن القطاعات المحظورة شرعًا، إلا أن هناك بعض المؤشرات المالية الشرعية أو المعايير المالية الإسلامية التي تستدعي مزيدًا من التحري. وعليه، فإن تقييم الشركة هو محل نظر.

نشاط شركة فونفيا

العقارات

تعمل شركة فونفيا في إيجارات العقارات السكنية,خدمات إدارة العقارات,تطوير وبيع العقارات

نسبة الإيرادات من الفائدة

الدخل من الفوائد / مجموع الايرادات * 100

1.17%

الحد المسموح به شرعاً هو 5%
  • الدخل من الفوائد 93.6 million
  • مجموع الايرادات 8.0 billion

نسبة رأس المال المدين

مجموع الديون / القيمة السوقية * 100

185.03%

الحد المسموح به شرعاً هو 30%
  • مجموع الديون 43.0 billion
  • القيمة السوقية 23.2 billion
  • تحليل ال ai لسهم فونفيا (Vonovia SE)

    وفقاً للتقرير الأخير بتاريخ 30 أكتوبر 2025، فإن التحليل الفني التحليل الكامل لسهم Vonovia SE (VNA.F) يقدم نظرة دقيقة مدعومة بالai حول أداء السهم واتجاهاته. في آخر جلسة تداول، تم تصنيف السهم كمرشح للبيع بعد سلسلة من الانخفاضات المتتالية بنسبة 0.525% ليغلق عند 26.52 يورو. التحليل الفني يشير إلى أن السهم يتحرك في اتجاه هبوطي واسع المدى، ومن المتوقع أن ينخفض بنسبة 3.64% خلال الأشهر الثلاثة المقبلة مع نطاق سعري محتمل بين 24.31 و26.83 يورو. كما يظهر السهم إشارات بيع من المتوسطات المتحركة ومؤشر MACD، مما يدعم النظرة السلبية على المدى القصير. في المقابل، يتمتع السهم بمستوى مخاطرة منخفض بشكل نسبي وبسيولة جيدة، ويجد دعم فني عند 26.20 يورو، ما قد يوفر نقطة دخول محتملة قصيرة الأجل. يوصي تحليل الموقع بشكل عام حالياً بالحذر من الاستثمار في السهم، مع الاحتفاظ بتصنيف بيع مرشح، في انتظار إشارات فنية إيجابية جديدة أو تحسن في نتائج الأرباح المقررة في 5 نوفمبر 2025

  • التحليل الأساسي لسهم فونفيا (Vonovia SE)

    التحليل الأساسي لسهم Vonovia SE يُظهر أن الشركة تمر بمرحلة من التحديات المالية مقارنة ببعض منافسيها في قطاع العقارات. إذ يبلغ معدل السعر إلى الأرباح (P/E) نحو 60.02، وهو رقم مرتفع يشير إلى أن السهم في الوقت الحالي قد يكون مقوّم بأعلى من قيمته الحقيقية. كما يسجل هامش الربح الصافي حوالي 6.02% فقط، وهو ما يعكس الضغط على الأرباح وانخفاض الكفاءة التشغيلية. أما العائد على حقوق المساهمين (ROE) فيبلغ 1.56%، ما يعني أن العائد المحقق للمستثمرين ضعيف بشكل نسبي وفي العموم، نال السهم على تقييم للصحة المالية (Fundamental Health ) قدره 31 من 100، مما يعكس وجود بعض المخاطر المرتبطة بضعف الأداء المالي وارتفاع الديون في المدى القصير. ومع ذلك، تظل الشركة واحدة من أكبر شركات العقارات السكنية في قارة أوروبا، ما يمنحها فرصاً للنمو وقاعدة أصول قوية على المدى الطويل.

  • التحليل الفني لسهم فونفيا (Vonovia SE)

    استنادًا إلى المتوسطات المتحركة والمؤشرات الفنية الأخرى، فإن إشارة الشراء/البيع اليومية هي بيع قوي. تظهر المتوسطات المتحركة لسهم Vonovia توقعات بيع، مع الأخذ في الاعتبار المتوسطات المتحركة التي تتراوح من MA5 إلى MA200، مع وجود 8 إشارات بيع و4 إشارات شراء. وفقاً للتحليل اليومي، المؤشرات الفنية لسهم Vonovia في وضع بيع قوي مع إشارة واحدة على مؤشرات الشراء و 5 إشارات بيع مؤشر القوة النسبية الحالي (RSI) لشركة VNAn على مدى فترة 14 يوم هو 40.624، مما يشير إلى أن السهم هو بيع. أما بالنسبة لمؤشر MACD فهو سالب 0.240، مما يشير إلى أن السهم هو بيع. متوسط ​​التحرك للسهم هو 27.10 وذلك على مدار 50 يوم، مما يشير إلى أن السهم هو بيع. قيمة أداء نقطة محورية فيبوناتشي للسهم هي 26.35. متوسط ​​التحرك لVNAn هو 27.19 وذلك لمدة 200 يوم، مما يشير إلى أن السهم هو بيع

  • تحليل معنويات السوق لسهم فونفيا (Vonovia SE)

    يعكس استطلاع آراء المحللين لموقع Investing وجود توجهات تتسم بالإيجابية النسبية نحو سهم Vonovia SE، من بين 16 محللاً شاركوا في التقييم، أوصى 10 منهم بشراء السهم، بينما أوصى 2 بالبيع و4 بالاحتفاظ. يبلغ متوسط السعر المستهدف للسهم خلال 12 شهراً حوالي 35.21 يورو، مما يشير إلى إمكانية صعود تصل إلى نحو 32.75% من السعر الحالي تقريباً. بالتالي، يمكن القول إن المعنويات السائدة تجاه Vonovia SE تميل إلى التفاؤل المعتدل، إذ يرى غالبية المحللين أن هناك فرصة للأداء الإيجابي، لكن التوقعات ليست متفائلة للغاية بشكل مفرط، وتبقى هناك بعض الحذر المرتبطة بظروف التمويل ومخاطر السوق العقاري.

الملف التعريفي لسهم  Vonovia SE

شركة Vonovia SE تعتبر شركة عقارية سكنية شاملة متكاملة في قارة أوروبا. في السابق، كانت الشركة تسمى باسم Deutsche Annington Immobilien SE، في شهر أغسطس لعام 2015، قامت بتغيير اسمها إلى Vonovia SE. تأسست شركة Vonovia SE في سنة 1998 ويقع مقرها الرئيسي في بوكوم، ألمانيا. تعمل الشركة من خلال أربعة قطاعات: التأجير، المبيعات المتكررة، القيمة المضافة، والتطوير. تقدم الشركة خدمات إدارة العقارات، والخدمات المرتبطة بها، وخدمات القيمة المضافة، بما في ذلك صيانة وتحديث العقارات السكنية، وتنظيم الحرفيين والبيئة السكنية، خدمات التلفزيون الكبلي، وإدارة الوحدات السكنية، والقياس، وإمدادات الطاقة، وخدمات التأمين. كما شاركت في بيع الشقق الفردية والمنازل العائلية وأنشطة تطوير المشاريع لبناء منازل جديدة. أيضاً، تعمل الشركة في بيع المشاريع للمستثمرين، وبناء الشقق للإيجار، وبناء عقارات حديثة على الأراضي الموجودة في المحفظة. بالإضافة إلى ذلك، تقدم الشركة تطبيق My Vonovia، وهو تطبيق جوال لتنظيم طلبات الخدمة والمواعيد، وعرض جميع مستندات Vonovia، ومتابعة حالة الطلبات عبر الإنترنت في الوقت الحقيقي.



ميزات سهم فونفيا (Vonovia SE)

  • مصادر دخل مستقرة ومتنوعة: تستفيد فونوفيا من دخل إيجار مستقر وقوي ناتج عن ممتلكاتها العقارية السكنية الواسعة في الربع الأول من سنة 2025، أعلنت الشركة عن معدل شغور منخفض جدا بلغ 201 فقط، مما يؤكد استقرار أعمالها الأساسية في مجال التأجير. في إطار تعزيز تنويع مصادر دخلها، تحقق فونوفيا إيرادات نشطة من مجموعة من الخدمات ذات القيمة المضافة. وتشمل هذه الخدمات صيانة الممتلكات الأساسية، ومشاريع التحديث، والإدارة الشاملة للمرافق، مما يسهم في تعزيز مرونة إيراداتها.
  • خدمات المستأجرين ونموذج الأعمال الشامل المتكامل: يعتبر نموذج أعمال فونوفيا الشامل المتكامل، الذي يشمل ملكية العقارات وإدارتها وتطويرها، إلى جانب مجموعة متكاملة من خدمات المستأجرين، نقطة قوة ظاهرة وواضحة. يتيح هذا النهج الشامل تحكما أكبر في تجربة المستأجر، مما يعزز رضاه وولائه.
  • قيادة السوق والحجم: تعتبر شركة Vonovia SE شركة رائدة في مجال العقارات السكنية الأوروبية، وتتمتع بحضور قوي، خاصة في دولة ألمانيا حيث تشرف على أكثر من 500.000 منزل. يتم ترجمة هذا الحجم الضخم إلى وفورات كبيرة في الحجم، مما يؤمن تدفق موثوق وثابت لإيرادات الإيجار، مما يقوي ويدعم الاستقرار المالي

عيوب سهم فونفيا (Vonovia SE)

  • احتياجات الإنفاق الرأسمالي وانخفاض التقييم: في حين أظهرت قيم العقارات علامات استقرار بحلول أواخر سنة 2024، إلا أنها شهدت انخفاضات ماضية كثيرة، مما أثر على التقييم الإجمالي لمحفظة Vonovia. ويؤثر هذا التقلب بشكل مباشر على قدرة الشركة على الاقتراض وقاعدة أصولها. لا تزال النفقات الرأسمالية الضخمة تشكل تحدياً أساسياً، إذ تتطلب استثمارات ضخمة للصيانة، وتحديثات التحديث، ومشاريع التطوير الجديدة. هذه المتطلبات المستمرة، إلى جانب ارتفاع تكاليف البناء المتوقع حتى سنة 2024 ، تشكل ضغطاً كبيراً جداً على السيولة.
  • التعرض للمخاطر السياسية والتنظيمية في ألمانيا: يعرض تواجد شركة فونوفيا الكبير في ألمانيا نفسها المخاطر تنظيمية وسياسية كبيرة. ألمانيا تشتهر بقوانينها الصارمة لحماية المستأجرين، والتي قد ثقيد مرونة المالك. تمثل تدخلات الحكومة، مثل فرض حدود قصوى أكثر صرامة علي الإيجارات أو احتمال تجميدها. تهديداً تنظيمياً كبيراً بصورة مباشرة لربحية الشركة. فقد تحد هذه السياسات من قدرة Vonovia SE على تعديل الإيجارات بما يتماشى مع ظروف التضخم أو الأسواق، مما يضعف إمكانات نموها.
  • حساسية أسعار الفائدة ومستويات الديون المرتفعة: يمثل عبء الديون الكبير الشركة فونوفيا نقطة ضعف أساسية واضحة. بلغ إجمالي حجم سندات الشركة 22.3 مليار يورو. وهذا المبلغ الضخم من الديون المستحقة يجعل فونوفيا عرضة بشكل خاص التقلبات أسعار الفائدة، وكان ذلك في مارس 2025. فارتفاع أسعار الفائدة يتم ترجمتها بصورة مباشرة إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض لشركة فونوفيا بشكل كبير. هذه النفقات المرتفعة قد تشكل ضغوط كبيرة على ربحية الشركة وتدفقاتها النقدية.

الأسئلة الشائعة

ما هو إجمالي الأصول والالتزامات لشركة Vonovia في الربع الأخير؟

أبلغت شركة Vonovia عن إجمالي أصول بقيمة 90,136.50 مليون وإجمالي التزامات بقيمة 7,865.30 مليون، وذلك اعتباراً من الربع الأخير.

ما هي أرباح Vonovia SE في الربع الأخير من العام؟

إن ربحية السهم لVonovia خلال آخر 12 شهراً (TTM) هي 0.38. وقد أعلنت الشركة عن مبيعات بقيمة 1,568.50، وربحية السهم بقيمة 0.36، وصافي دخل بقيمة 310.80، للربع الأخير.

ما هو صافي دخل Vonovia للربع الأخير؟

بلغ صافي دخل الشركة للربع الأخير نحو 310.80.

كيف تم قياس أداء Vonovia على أساس سنوي في الربع الأخير؟

تحولت إيرادات الشركة من 2,206.50 في الربع السابق إلى 1,568.50 في الربع الأخير، وتحول صافي الدخل من 491.60 إلى 310.80 مقارنة بالربع الذي يسبقه.

ما هو هامش الربح الصافي لشركة Vonovia على أساس آخر عام (TTM)؟

يبلغ صافي هامش الربح الصافي لشركة فونوفيا على أساس آخر عام سالب 12.75%.

ما هو تقييم نسبة الدين إلى حقوق المساهمين في شركة Vonovia مقارنة بمعايير الصناعة؟

نسبة إجمالي الدين إلى حقوق المساهمين لشركة Vonovia هي 151.47%

سجل واحصل على استشارة مجانية

معلومات التواصل

هل تريد البقاء على اطلاع بآخر الأخبار الاقتصادية؟

سجل بنشرتنا البريدية

نحن نهتم بخصوصيتك، عند التسجيل بنشرتنا البريدية فأنت توافق على شروط الخدمة.