كل ما تريد معرفته عن سهم أبوظبي الوطنية للطاقة (Abu Dhabi National Energy Company (TAQA))

تحليل شامل لسهم أبوظبي الوطنية للطاقة (Abu Dhabi National Energy Company (TAQA)) توقعات الأرباح، تقييم السعر، ومستقبل الشركة.

لوغو سهم أبوظبي الوطنية للطاقة

Abu Dhabi National Energy Company (TAQA)

ADX-TAQA

شرعي

يعد سهم Abu Dhabi National Energy Company (TAQA) أحد أبرز الأسهم القيادية في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX)، ويمثل أحد أعمدة قطاع الطاقة في دولة الإمارات. تأسست الشركة عام 2005 وتعمل في مجالات إنتاج ونقل وتوزيع الكهرباء والمياه، إضافةً إلى التنقيب عن النفط والغاز وإدارة الأصول العالمية للطاقة. تمتاز "طاقة" بمحفظة استثمارية متنوعة تمتد عبر أكثر من 11 دولة، ما يمنحها مرونة قوية في مواجهة تقلبات أسواق الطاقة. منذ إدراج سهمها في السوق، أصبح خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن استقرار مالي وعوائد منتظمة، خصوصًا بفضل دعم حكومة أبوظبي ومكانتها الاستراتيجية في التحول نحو الطاقة المستدامة.

المعلومات الرئيسية لسهم أبوظبي الوطنية للطاقة (Abu Dhabi National Energy Company (TAQA))

النشاط الأساسي

مؤسسة ذات منفعة عامة

مصادر الدخل
  • توليد الكهرباء والمياه
  • نقل وتوزيع الكهرباء والمياه
  • قطاع النفط والغاز
  • حلول المياه
تطرح أسهمها للبيع الآجل

متاح على أسهمها عقود خيارات

عدد الموظفين

7423

سنة التأسيس

2005

الموقع الالكتروني

https://www.taqa.com

عنوان الشركة

Al Maqam Tower (Tower 3), Abu Dhabi Global Market Square, Al Maryah Island, P.O. Box 55224

تحليل توافق سهم أبوظبي الوطنية للطاقة مع الشريعة الإسلامية

يستند تقييمنا لتحليل المنظمة المحاسبية والرقابية للمؤسسات المالية الإسلامية AAOIFI، لمعرفة المزيد اقرأ بحثنا الموسع حول شرعية الأسهم والتداول

هل سهم أبوظبي الوطنية للطاقة حلال؟

إن نشاط شركة أبوظبي الوطنية للطاقة في مجال توليد الكهرباء والمياه,نقل وتوزيع الكهرباء والمياه ,قطاع النفط والغاز,حلول المياه. وبناءً على تحليل أنشطتها، لا تظهر دلائل على تورطها في القطاعات المحظورة شرعًا مثل إنتاج أو بيع الكحول، القمار، أو التعاملات المالية الربوية. لذلك، فإن تقييم الشركة هو شرعي

نشاط شركة أبوظبي الوطنية للطاقة

مؤسسة ذات منفعة عامة

تعمل شركة أبوظبي الوطنية للطاقة في توليد الكهرباء والمياه,نقل وتوزيع الكهرباء والمياه ,قطاع النفط والغاز,حلول المياه

نسبة الإيرادات من الفائدة

الدخل من الفوائد / مجموع الايرادات * 100

0.54%

الحد المسموح به شرعاً هو 5%
  • الدخل من الفوائد 81.2 million
  • مجموع الايرادات 15.0 billion

نسبة رأس المال المدين

مجموع الديون / القيمة السوقية * 100

4.55%

الحد المسموح به شرعاً هو 30%
  • مجموع الديون 17.5 billion
  • القيمة السوقية 383.4 billion

  • تحليل ال ai لسهم أبوظبي الوطنية للطاقة (Abu Dhabi National Energy Company (TAQA))

    يعتمد تحليل الذكاء الاصطناعي على أن TAQA تمتلك ميزة استراتيجية عبر التحول نحو البنى التحتية للطاقة والمياه، والانتشار الدولي، مما يمنحها مرونة أكبر في مواجهة تقلبات أسعار الطاقة، لكن العقبة تكمن في أن الإنفاق الكبير قد يخنق السيولة kurzfristig إذا أخفقت المشاريع في تحقيق العوائد. ويظهر هذا من خلال؛ تحقيق TAQA لعام 2024 نمو ملحوظ في الإيرادات بلغ 55.2 مليار درهم إماراتي (+6.7٪ على أساس سنوي) بفضل أداء نشاطات النقل والتوزيع وتضمين شركة TAQA Water Solutions طاقة لحلول المياه. وقد بلغ الربح الصافي نحو 7.1 مليار درهم (+1.5٪ مستبعدًا البنود الاستثنائية) بينما في حال شمول تلك البنود سجل تراجعًا نحو 9.6 مليار درهم. كما ارتفع الـ EBITDA إلى 21.4 مليار درهم (+5.9٪) مستثنيًا استحواذًا على حصة 5٪ في ADNOC Gas PLC شركة بترول أبوظبي الوطنية للغاز. [3] في المقابل، ارتفع الإنفاق الرأسمالي (CapEx) بنسبة 63.8٪ إلى نحو 9.2 مليار درهم، وبلغ التدفق النقدي الحر نحو 2.6 مليار درهم، منخفضًا من 13.9 مليار درهم في 2023. لذلك يبدو سهم TAQA خيارًا جيدًا لمن يستثمر على المدى المتوسط طويل، بشرط تقبل استثمارات كبرى ومراقبة السيولة بدقة، مع العلم أن الأداء مستقر ولكنه ليس من الأسهم التي سترتفع "قفزًا" في فترة قصيرة.

  • التحليل الأساسي لسهم أبوظبي الوطنية للطاقة (Abu Dhabi National Energy Company (TAQA))

    سجلت TAQA لعام 2024 إيرادات بلغت ≈ 55.2 مليار درهم إماراتي بزيادة 6.7٪ على أساس سنوي، بدعم من نمو نشاطي النقل والتوزيع (T&D) ودمج شركة TAQA Water Solutions، كما ارتفعت أرباح التشغيل (EBITDA) إلى نحو 21.4 مليار درهم (+5.9٪) عند استثارة عناصر استثنائية، بينما بلغ صافي الربح نحو 7.1 مليار درهم (+1.5٪ باستثناء البنود الخاصة) رغم انخفاضه عند احتسابها. من جهة أخرى، ارتفع الإنفاق الرأسمالي (CapEx) بشكل كبير إلى نحو 9.2 مليار درهم (+63.8٪) نتيجة تنفيذ مشاريع تحلية مياه كبرى ومشروعات التوزيع، مما أدى إلى تدفق نقدي حر منخفض نسبيًا (~2.6 مليار درهم) مقارنة بـ13.9 مليار درهم في العام السابق. كذلك، تستحوذ الشركة على وضع مالي قوي نسبيًا حيث تلقت ترقية في التصنيف الائتماني من مؤشري Fitch إلى «AA»، ما يعكس ثقة الأسواق في قدرة الشركة على التمويل وإدارة الدين. [6] بالرغم من ذلك، فإن النمو يواجه تحديات مثل تأخر تدفق العوائد من المشاريع الكبيرة، واعتماد أرباح النشاط على البيئة التنظيمية والطاقة العالمية، لذلك على المستثمرين النظر إلى TAQA بوصفها فرصة استثمارية طويلة الأجل أكثر من قصيرة الأجل، مستندة إلى الأصول والبنى التحتية، مع ضرورة مراقبة تنفيذ مشاريعها والسيولة التشغيلية بشكل دقيق.

  • التحليل الفني لسهم أبوظبي الوطنية للطاقة (Abu Dhabi National Energy Company (TAQA))

    تشير البيانات الفنية إلى أن السهم يعرض إشارات متباينة؛ فبينما يظهر تحليل المتوسطات المتحركة ترتيبًا إيجابيًا يشير إلى شراء (حيث المتوسطات الطويلة أعلى السعر و MA50، MA100، MA200 تظهر إشارات إيجابية) فإن بعض مؤشرات الزخم مثل RSI تقريبًا 59 – ما يدل على زخم شرائي لكنه ليس بمستوى تشبع واضح. من جهة أخرى، في نافذة تحليل مختلفة تم تصنيف السهم كـ "بيع" أو "محايد" نظرًا لتراجع بعض مؤشرات الزخم وسلبية MACD في تلك الفترة. بناءً عليه، يبدو أن السهم يتواجد في مرحلة يتحسن فيها على الصعيد الفني، لكنه ليس بدون مخاطر؛ إذا اخترق السعر مستوى مقاومة مهم أو أكمل زخم RSI وADX نحو مستويات أعلى فقد يستأنف الصعود أما إذا فشل في ذلك أو تعرض لتراجع الحجم، فقد نتوقع تصحيحًا. لذا؛ يفضل للمستثمر أو المضارب أن ينتظر تأكيدًا واضحًا للاتجاه قبل اتخاذ قرار الدخول.

  • تحليل معنويات السوق لسهم أبوظبي الوطنية للطاقة (Abu Dhabi National Energy Company (TAQA))

    من أبرز المتغيرات التي تحكم أداء سهم TAQA هو التوسع في البنية التحتية للطاقة والمياه داخل دولة الإمارات وخارجها، إذ إن الشركة تخدم نحو 71٪ من كهرباء أبوظبي و95٪ من تحلية المياه في الإمارة، مما يمنحها موقعًا استراتيجيًا ثابتًا في السوق المحلية، كما تعد البيئة التنظيمية والطلب في الخدمات التقييدية (regulated assets) متغيرًا جوهريًا، فتمتلك TAQA أصولًا خاضعة لتنظيم حكومي في التوزيع والنقل والمياه، ما يمنحها تدفقات دخل مستقرة نسبيًا، ولكن أيضًا يقيد التوسع السريع أو تعديل الأسعار في المستقبل. كذلك، يعد التحول نحو الطاقة النظيفة والاستدامة متغيرًا محوريًا؛ فقد أعلنت الشركة التزامها بخفض انبعاثات الغازات الدفيئة بنسبة 25٪ بحلول 2030 والإسهام في تحقيق هدف الحياد الكربوني 2050، وهذا يسهل جذب المستثمرين المهتمين بمبادئ ESG (البيئة والحوكمة). وأخيرًا يشكل الإنفاق الرأسمالي والتوزيع الجغرافي عاملًا هامًا؛ فالشركة أعلنت عن استثمارات ضخمة لزيادة قدراتها في التوليد والنقل والتوزيع والمياه حتى عام 2030، وهذا يشير إلى نمو محتمل لكنه يأتي بمخاطر تمويل وتنفيذ. وبناءً عليه، المستثمر في سهم TAQA ينبغي أن يأخذ في الحسبان أن النمو محصور بهذه المتغيرات والمحفوف بمخاطر التنفيذ والتمويل، لذلك ينصح بأن ينظر إلى السهم كخيار لمدى متوسط إلى طويل الأجل مع متابعة مستمرة لهذه المتغيرات.

الملف التعريفي لشركة Abu Dhabi National Energy Company (TAQA) 

تعد شركة أبوظبي الوطنية للطاقة (TAQA) من أبرز شركات المرافق والطاقة المتكاملة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، تأسست عام 2005 ويقع مقرها الرئيسي في أبوظبي، الإمارات العربية المتحدة. تعمل الشركة في مجالات توليد ونقل وتوزيع الكهرباء والمياه، بالإضافة إلى استكشاف وإنتاج النفط والغاز، ولها عمليات في أكثر من 11 دولة عبر أربع قارات. 

تمتلك TAQA حصة رئيسية في قطاع الخدمات العامة في أبوظبي، حيث تزود ما يزيد على 90٪ من احتياجات المياه و71٪ من احتياجات الكهرباء في الإمارة. وقد تحولت الشركة خلال السنوات الأخيرة إلى التركيز على الاستدامة والطاقة النظيفة، متبنية استراتيجية 2030 التي تهدف إلى خفض انبعاثات الغازات الدفيئة بنسبة 25٪ وتعزيز استثماراتها في مشاريع الطاقة المتجددة. يتداول سهم الشركة في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) تحت الرمز TAQA، وتتميز الشركة بقاعدة أصول قوية وتدفقات نقدية مستقرة نتيجة أصولها المنظمة.



ميزات سهم أبوظبي الوطنية للطاقة (Abu Dhabi National Energy Company (TAQA))

  • استقرار الإيرادات بفضل امتلاك الشركة أصولًا منظمة (Regulated Assets) في قطاعات الكهرباء والمياه، مما يوفر تدفقات نقدية مستقرة ومتوقعة.
  • تنويع النشاط عبر مجالات توليد الكهرباء، وتحلية المياه، واستكشاف وإنتاج النفط والغاز، مما يقلل من المخاطر الناتجة عن تقلبات سوق واحد.
  • الدعم الحكومي القوي إذ تمتلك حكومة أبوظبي (عبر شركة ADQ) حصة استراتيجية في الشركة، ما يعزز الثقة في استقرارها واستدامة عملياتها.
  • سياسة توزيعات أرباح سخية ومنتظمة، إذ تعد من أعلى السياسات توزيعات في سوق أبوظبي المالي، مما يجعل السهم خيارًا مفضلًا للمستثمرين الباحثين عن العوائد الدورية.
  • استراتيجية نمو مستدامة تهدف إلى خفض انبعاثات الغازات الدفيئة بنسبة 25٪ بحلول عام 2030 وتوسيع الاستثمار في مشاريع الطاقة المتجددة.
  • تصنيف ائتماني قوي ما يعكس متانة المركز المالي للشركة وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها.

عيوب سهم أبوظبي الوطنية للطاقة (Abu Dhabi National Energy Company (TAQA))

  • الاعتماد الكبير على السوق المحلية، إذ تتركز معظم الإيرادات في أبوظبي، مما يجعل الشركة عرضة للتقلبات الاقتصادية والتنظيمية المحلية.
  • مخاطر أسعار النفط والغاز، حيث ما زال جزء من أرباح الشركة مرتبطًا بأداء قطاع النفط العالمي وتقلب أسعاره.
  • ارتفاع مستويات الديون نتيجة الاستثمارات الرأسمالية الضخمة في مشاريع التوسع والبنية التحتية، ما قد يؤثر على المرونة المالية للشركة.
  • بطء تنويع الإيرادات خارج الإمارات، رغم امتلاك الشركة عمليات دولية، إلا أن النمو في الأسواق الخارجية لا يزال محدودًا مقارنة بالحجم المحلي.
  • مخاطر التحول الطاقي العالمي، إذ إن تسارع التحول إلى الطاقة المتجددة قد يؤثر على هوامش الربح في قطاع النفط والغاز التقليدي الذي ما زال يشكل جزءًا من أعمال الشركة.
  • قيود تنظيمية محتملة على تسعير الخدمات في القطاعات الخاضعة للرقابة الحكومية، مما يحد من مرونة الشركة في تعديل الأسعار أو التوسع السريع.

الأسئلة الشائعة

ما هو رمز التداول (Ticker) لــ TAQA في سوق أبوظبي؟

رمز التداول الخاص بشركة أبوظبي الوطنية للطاقة (Abu Dhabi National Energy Company – TAQA) في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) هو TAQA، أما رمز التعريف الدولي للأوراق المالية (ISIN) فهو AEA002001013. ويستخدم هذا الرمز للتداول والبحث عن السهم في المنصات الرسمية للسوق والمواقع المالية.

هل توزع TAQA أرباحًا؟ وما هي سياسة التوزيع؟

نعم، توزع Abu Dhabi National Energy Company (TAQA) أرباحًا نقدية، وقد اعتمدت سياسة توزيعات جديدة للفترة 2023-2025 من شأنها أن تجمع بين جزء ثابت (مستمد من أرباح قطاع الخدمات) وجزء متغير (مرتبط بأرباح قطاع النفط والغاز). بموجب هذه السياسية، تتوقع الشركة دفع أرباح ثابتة بقيمة 3.25 فلس للسهم لعام 2023، و3.50 فلس لعام 2024، و3.75 فلس لعام 2025، تدفع ربعيًا، مع توزيع متغير يحدد سنويًا.

ما هو التصنيف الائتماني للشركة؟

تحظى شركة أبوظبي الوطنية للطاقة (TAQA) بتصنيف ائتماني مرتفع يعكس قوة مركزها المالي واستقرار تدفقاتها النقدية، إلى جانب الدعم الحكومي القوي الذي تتمتع به من حكومة أبوظبي. ويشير هذا التصنيف إلى أن الشركة تمتلك قدرة عالية على الوفاء بالتزاماتها المالية، وأن احتمالية تعثرها منخفضة جدًا في ظل أدائها التشغيلي القوي وتنوع مصادر دخلها بين قطاعات الكهرباء والمياه والنفط والغاز. كما تعكس النظرة المستقبلية المستقرة توقعات باستمرار الأداء المالي المتوازن والنمو التدريجي في الإيرادات خلال الأعوام القادمة.

كيف أشتري سهم TAQA من الخارج؟

يمكن للمستثمرين من خارج الإمارات شراء سهم أبوظبي الوطنية للطاقة (TAQA) من خلال وسطاء ماليين معتمدين في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX)، وذلك عبر الخطوات التالية: أولًا: فتح حساب استثماري في ADX من خلال تقديم طلب رقم المستثمر (NIN) إلكترونيًا عبر موقع السوق أو من خلال وسيط مرخص. ثانيًا: بعد الحصول على رقم المستثمر، يمكن شراء السهم مباشرة باستخدام منصة التداول الخاصة بالوسيط، حيث يتداول السهم تحت الرمز TAQA. وتتيح اللوائح في سوق أبوظبي للمستثمرين الأجانب الملكية بنسبة تصل إلى 49٪ من إجمالي أسهم الشركة، مما يسهل المشاركة الأجنبية في السهم.

هل سهم TAQA حلال من الناحية الشرعية؟

يعتبر سهم أبوظبي الوطنية للطاقة (TAQA) من الأسهم المباحة شرعًا وفقًا لآراء معظم الهيئات الشرعية المتخصصة في الأسواق المالية الخليجية، إذ تعمل الشركة أساسًا في أنشطة توليد ونقل الكهرباء وتحلية المياه، وهي أنشطة إنتاجية خدمية مشروعة من حيث الأصل. كما أن الشركة لا تعتمد في نشاطها الأساسي على الفوائد الربوية أو المعاملات المحرمة. ومع ذلك، يلاحظ أن الشركة لديها تعاملات مالية محدودة تتضمن اقتراضات أو ودائع بنكية تقليدية، مما يجعلها من الأسهم المختلطة التي يجوز الاستثمار فيها بشرط تطهير نسبة الأرباح الناتجة عن الأنشطة غير المتوافقة. وقد أدرجت بعض الهيئات الشرعية الإقليمية مثل هيئة ستاندرد آند بورز الشرعية، ومؤشر داو جونز الإسلامي أسهمًا مشابهة لشركات مرافق عامة ضمن القوائم المباحة وفق معايير الفلترة الشرعية.

ما هي شروط الملكية الأجنبية في TAQA، وهل هناك قيود على المستثمرين غير الإماراتيين؟

تسمح شركة أبوظبي الوطنية للطاقة (TAQA) للمستثمرين الأجانب بامتلاك ما يصل إلى 49٪ من إجمالي رأس المال المصدر، وفقًا لتعديلات اعتمدها مجلس إدارتها بالتنسيق مع سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX). لا توجد متطلبات خاصة لجنسية المستثمر، ولكن يشترط أن يتم التداول من خلال وسيط مالي معتمد في سوق أبوظبي وأن يحصل المستثمر على رقم مستثمر (NIN) من السوق قبل الشراء. ويسمح للمستثمرين الأفراد والمؤسسات من خارج دولة الإمارات بالمشاركة في الملكية ضمن هذا الحد الأقصى، مع خضوع عمليات التداول لقوانين هيئة الأوراق المالية والسلع الإماراتية التي تنظم نسب التملك والشفافية.

سجل واحصل على استشارة مجانية

معلومات التواصل

هل تريد البقاء على اطلاع بآخر الأخبار الاقتصادية؟

سجل بنشرتنا البريدية

نحن نهتم بخصوصيتك، عند التسجيل بنشرتنا البريدية فأنت توافق على شروط الخدمة.