كل ما تريد معرفته عن سهم مجموعة الإمارات للاتصالات (Etisalat by e& (Emirates Telecommunications Group))

تحليل شامل لسهم مجموعة الإمارات للاتصالات (Etisalat by e& (Emirates Telecommunications Group)) توقعات الأرباح، تقييم السعر، ومستقبل الشركة.

لوغو سهم مجموعة الإمارات للاتصالات

Etisalat by e& (Emirates Telecommunications Group)

ADX-EAND

شرعي

يعد سهم Emirates Telecommunications Group Company PJSC، المعروف تجاريًا بـ e& (رمز التداول EAND)، أحد الأعمدة الرئيسية في قطاع الاتصالات في دولة الإمارات، إذ تأسس عام 1976، ويقدم خدمات الاتصالات الثابتة والمتحركة والإنترنت والحلول الرقمية والتقنيات الناشئة في الإمارات والعالم. منذ إحلاله للتوسع العالمي، أصبح السهم يجذب انتباه المستثمرين الباحثين عن شركة متكاملة في التكنولوجيا والاتصالات ضمن الشرق الأوسط وأسواق آسيا وأفريقيا، الأمر الذي يجعله مثاليًا للاستثمار في مجال الاتصالات في منطقة الشرق الأوسط.

المعلومات الرئيسية لسهم مجموعة الإمارات للاتصالات (Etisalat by e& (Emirates Telecommunications Group))

النشاط الأساسي

التكنولوجيا

مصادر الدخل
  • دخل من خدمات الهواتف المحمولة
  • دخل من حلول تكنولوجيا المعلومات والاتصالات
  • دخل من الأسواق الدولية والاستثمارات
  • دخل من أنشطة رقمية
تطرح أسهمها للبيع الآجل

متاح على أسهمها عقود خيارات

عدد الموظفين

40000

سنة التأسيس

1976

الموقع الالكتروني

https://www.eand.com

عنوان الشركة

Etisalat Building, 1 Sheikh Rashid Bin Saeed Al Maktoum St, P.O. Box 3838, أبوظبي، الإمارات

تحليل توافق سهم مجموعة الإمارات للاتصالات مع الشريعة الإسلامية

يستند تقييمنا لتحليل المنظمة المحاسبية والرقابية للمؤسسات المالية الإسلامية AAOIFI، لمعرفة المزيد اقرأ بحثنا الموسع حول شرعية الأسهم والتداول

هل سهم مجموعة الإمارات للاتصالات حلال؟

إن نشاط شركة مجموعة الإمارات للاتصالات في مجال دخل من خدمات الهواتف المحمولة,دخل من حلول تكنولوجيا المعلومات والاتصالات,دخل من الأسواق الدولية والاستثمارات,دخل من أنشطة رقمية. وبناءً على تحليل أنشطتها، لا تظهر دلائل على تورطها في القطاعات المحظورة شرعًا مثل إنتاج أو بيع الكحول، القمار، أو التعاملات المالية الربوية. لذلك، فإن تقييم الشركة هو شرعي

نشاط شركة مجموعة الإمارات للاتصالات

التكنولوجيا

تعمل شركة مجموعة الإمارات للاتصالات في دخل من خدمات الهواتف المحمولة,دخل من حلول تكنولوجيا المعلومات والاتصالات,دخل من الأسواق الدولية والاستثمارات,دخل من أنشطة رقمية

نسبة الإيرادات من الفائدة

الدخل من الفوائد / مجموع الايرادات * 100

3.74%

الحد المسموح به شرعاً هو 5%
  • الدخل من الفوائد 602.0 million
  • مجموع الايرادات 16.1 billion

نسبة رأس المال المدين

مجموع الديون / القيمة السوقية * 100

11.14%

الحد المسموح به شرعاً هو 30%
  • مجموع الديون 18.8 billion
  • القيمة السوقية 168.7 billion

  • تحليل ال ai لسهم مجموعة الإمارات للاتصالات (Etisalat by e& (Emirates Telecommunications Group))

    سجلت المجموعة أداءً ماليًا قويًا في عام 2024، إذ بلغت الإيرادات المجمعة نحو 59.2 مليار درهم (+10.1٪ سنويًا) وصافي الربح نحو 10.8 مليار درهم (+4.3٪) مما يعكس ثبات النمو واستمرارية التحول الاستراتيجي. في الربع الأول من 2025 نما صافي الربح بنسبة كبيرة قدرت بـ129.9٪ إلى نحو 5.4 مليار درهم، والإيرادات ارتفعت بـ18.7٪ إلى 16.9 مليار درهم، كما أن عدد المشتركين العالميين تجاوز 194.8 مليونًا. من منظور الذكاء الاصطناعي، تعد الشركة من الشركات الرائدة في تطبيق التكنولوجيا الرقمية والتحليل الذكي، حيث أعلنت عن نشر أكثر من 160 نموذجًا للذكاء الآلي في مجالات مثل أتمتة العمليات (RPA)، والتحسين الشبكي وخوارزميات تعزيز تجربة العملاء، مما قد يحسن الكفاءة التشغيلية ويخفض التكاليف. مع ذلك، يبرز تحليل الذكاء الاصطناعي أن هناك بعض التحديات التي يجب مراقبتها، منها أن هامش الربحية محقق تحسنًا لكن نمو الـ EBITDA كان محدودًا نسبيًا في 2024 (+1.3٪ عند أسعار ثابتة) مما يشير إلى أن النمو الأعلى قد يتطلب وقتًا أو استثمارات إضافية. وبناءً عليه يمكن القول؛ أن السهم يشكل خيارًا جيدًا للاستثمار طويل الأجل لمن يأمل في الاستفادة من التحول الرقمي والنمو الدولي في الاتصالات، مع ضرورة متابعة تنفيذ استراتيجيات الشركة التكنولوجية وضغط المنافسة وتحسن الهوامش التشغيلية.

  • التحليل الأساسي لسهم مجموعة الإمارات للاتصالات (Etisalat by e& (Emirates Telecommunications Group))

    يعد السهم خيارًا جذابًا لمن ينظر إلى الاستثمار طويل الأجل ويقدر الشركات ذات الحصة السوقية الكبيرة والتنويع الدولي، لكن ينبغي النظر في طبيعة نمو الهوامش والتكاليف التشغيلية بدقة قبل اتخاذ قرار، ويظهر التحليل الأساسي لسهم Emirates Telecommunications Group (EAND) أو "اتصالات من e&" أداءً ماليًا قويًا واستقرارًا تشغيليًا يجعل السهم من أبرز مكونات سوق أبوظبي المالي، فقد حققت الشركة في عام 2024 إيرادات بلغت نحو 59.2 مليار درهم بارتفاع قدره 10.1٪ مقارنة بالعام السابق، بينما ارتفع صافي الربح إلى 10.8 مليار درهم بنسبة 4.3٪، ما يعكس قدرة المجموعة على تحقيق نمو مستدام رغم التحديات الاقتصادية العالمية. كما تتمتع الشركة بميزانية قوية ومستوى منخفض من المديونية مقارنة بإجمالي الأصول، مما يدعم قدرتها على تمويل التوسعات في مجالات الاتصالات والتحول الرقمي دون الاعتماد المفرط على القروض. وقد أعلنت المجموعة عن توزيعات أرباح مستقرة ومنتظمة بلغت 0.80 درهم للسهم الواحد لعام 2024، مما يعزز جاذبية السهم للمستثمرين الباحثين عن عائد مستقر. من ناحية استراتيجية، تواصل اتصالات من e& توسيع استثماراتها في التقنيات المستقبلية مثل الذكاء الاصطناعي، وإنترنت الأشياء، والحلول السحابية، مما يرفع القيمة المستقبلية للسهم على المدى الطويل ويؤكد مكانته كأحد أقوى أسهم الاتصالات في المنطقة.

  • التحليل الفني لسهم مجموعة الإمارات للاتصالات (Etisalat by e& (Emirates Telecommunications Group))

    يشير التحليل الفني لسهم Emirates Telecommunications Group (EAND) إلى إشارات قوية على الشراء، إذ تظهر بيانات المؤشرات مثل الـ RSI عند نحو 62 تقريبًا، والـ MACD إيجابي، وجميع المتوسطات المتحركة (5،10،20،50،100،200 يوم) مرتبة لصالح الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، فإن بعض مؤشرات الزخم مثل الـ Stochastic RSI تشير إلى تشبع شرائي محتمل، ما يحث على توخي الحيطة في التوقيت. بوجه عام، يفضل للمستثمرين انتظار تأكيد اختراق مستوى مقاومة أو انعكاس إيجابي واضح في الحجم قبل الدخول، مع وضع وقف خسارة مناسب تحسبًا لأي تصحيح محتمل.

  • تحليل معنويات السوق لسهم مجموعة الإمارات للاتصالات (Etisalat by e& (Emirates Telecommunications Group))

    سهم e& يتأثر بمجموعة متغيرات تشمل النمو العالمي، التحول الرقمي، الإنفاق الاستثماري، والمخاطر المالية، وتحقيق التوازن بينها يعد مفتاحًا لنجاحه على المدى المتوسط والطويل، حيث يعد التوسع الدولي ونمو عدد المشتركين متغيرًا جوهريًا؛ فالشركة أعلنت عن نمو عدد المشتركين إلى نحو 194.8 مليون مشترك في الربع الأول من 2025، بزيادة 12.9 ٪ سنة-ل-سنة، ما يعزز إمكانات الإيرادات والنمو العالمي. كذلك يعد الإنفاق الرأسمالي (CapEx) وتوزيع السيولة متغيرًا رئيسيًا، حيث ارتفع الإنفاق بوتيرة كبيرة لدعم التوسع التكنولوجي، وهو ما قد يضغط على التدفقات النقدية الحرة إذا تأخرت العائدات. أيضًا يشكل التحول الرقمي والابتكار التكنولوجي متغيرًا حيويًا؛ فقد أطلقت e& تقنيات 5G SA ومنصة «Sovereign Cloud Launchpad» بالشراكة مع Amazon Web Services، مما يدعم دخولها قطاعات الخدمات الرقمية والذكاء الاصطناعي، ويزيد من تنوع الإيرادات. وأخيرًا، يعد مخاطر البيئة التشغيلية والتقلبات المالية متغيرًا مهمًا؛ فالشركة معرضة لتقلبات أسعار الفائدة والعملات والبيئة الاقتصادية العالمية، مما قد يؤثر في تكاليف التمويل وهامش الربح.

الملف التعريفي لشركة Emirates Telecommunications Group

تعد شركة Emirates Telecommunications Group Company PJSC، المعروفة تجاريًا باسم e& (اتصالات سابقًا)، إحدى أكبر شركات الاتصالات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، ومقرها في أبوظبي – الإمارات العربية المتحدة. تأسست الشركة عام 1976، وتعمل في مجالات الاتصالات الثابتة والمتحركة، وخدمات الإنترنت، والتحول الرقمي، والحلول السحابية، والذكاء الاصطناعي، وإنترنت الأشياء. تمتلك e& عمليات تشغيل في أكثر من 16 دولة عبر آسيا، وإفريقيا، والشرق الأوسط، وتخدم ما يزيد على 194 مليون مشترك عالميًا حتى عام 2025، ما يجعلها من أكبر مزودي خدمات الاتصالات في المنطقة.

تدرج أسهم الشركة في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) تحت رمز التداول EAND، وتعد من الأسهم القيادية ذات الوزن الثقيل في المؤشر العام للسوق. تعتمد الشركة على استراتيجية طويلة الأجل تهدف إلى التحول من مزود خدمات اتصالات تقليدية إلى مجموعة رقمية عالمية، عبر الاستثمار في قطاعات التكنولوجيا المالية، والذكاء الاصطناعي، والحلول الرقمية المتقدمة. كما تحافظ e& على سياسة توزيع أرباح منتظمة، مما يعزز ثقة المستثمرين واستقرار السهم في الأسواق المالية.



ميزات سهم مجموعة الإمارات للاتصالات (Etisalat by e& (Emirates Telecommunications Group))

  • استقرار مالي قوي حيث تمتاز الشركة بإيرادات مرتفعة تتجاوز 59 مليار درهم سنويًا وصافي ربح مستدام يفوق 10 مليارات درهم، مما يعكس كفاءة تشغيلية عالية
  • تحول رقمي متقدم حيث تستثمر e& في الذكاء الاصطناعي، والحوسبة السحابية، وإنترنت الأشياء، مما يرفع من كفاءتها ويزيد من فرص النمو في المستقبل.
  • تعد الشركة من أكبر الكيانات المدرجة في سوق أبوظبي المالي ومن الشركات القيادية في قطاع الاتصالات الإقليمي، ما يعزز ثقة المستثمرين والمؤسسات المالية.
  • توزيعات أرباح مجزية حيث تلتزم e& بسياسة توزيع أرباح منتظمة بلغت 0.80 درهم للسهم في 2024، مما يوفر دخلًا ثابتًا للمستثمرين.
  • نمو عالمي متسارع في أكثر من 16 دولة ويبلغ عدد مشتركيها نحو 194 مليونًا، ما يعزز تنوع مصادر الدخل والحد من المخاطر الجغرافية.

عيوب سهم مجموعة الإمارات للاتصالات (Etisalat by e& (Emirates Telecommunications Group))

  • تباطؤ النمو في الأسواق المحلية رغم قوة الشركة داخل الإمارات، فإن سوق الاتصالات المحلية شبه مشبعة، ما يجعل فرص النمو العضوي محدودة نسبيًا مقارنة بالأسواق الناشئة.
  • ارتفاع النفقات الرأسمالية (CapEx) ويرجع هذا إلى التوسع في مشاريع التحول الرقمي والبنية التحتية 5G والتي تطلب استثمارات ضخمة، مما قد يؤثر على التدفقات النقدية الحرة على المدى القصير.
  • اعتماد الشركة على أسواق في آسيا وأفريقيا يجعلها عرضة لتقلبات العملات، والمخاطر السياسية والتنظيمية في بعض الدول التي تعمل بها.
  • تأثر الربحية بالمنافسة التكنولوجية نتيجة للمنافسة الشديدة في مجال الاتصالات والتقنيات الرقمية من مزودي خدمات عالميين ومحليين قد تؤدي إلى ضغط على الهوامش الربحية.
  • تعاني الشركة من بطء في تنويع الإيرادات غير التقليدية رغم استثماراتها في التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، إلا أن مساهمة هذه القطاعات في الأرباح ما زالت محدودة نسبيًا مقارنة بالإيرادات الأساسية من خدمات الاتصالات.

الأسئلة الشائعة

ما هو رمز التداول (Ticker) لسهم Emirates Telecommunications Group في سوق أبوظبي؟

رمز التداول (Ticker) لسهم Emirates Telecommunications Group في سوق أبوظبي هو EAND.

هل يسمح للمستثمرين الأجانب بتملك سهم Emirates Telecommunications Group؟

نعم، يسمح للمستثمرين الأجانب بتملك سهم Emirates Telecommunications Group Company PJSC (e&) المدرج في سوق أبوظبي للأوراق المالية، إذ تم رفع حد الملكية الأجنبية إلى 49٪ من رأس المال المصدر للشركة.

ما هو التصنيف الائتماني للشركة وما دلالته على قوتها المالية؟

التصنيف الائتماني الطويل الأمد لشركة Emirates Telecommunications Group (e& / EAND) هو AA- (Stable) من وكالة S&P، وAa3 (Stable) من وكالة Moody’s، هذا التصنيف يدل على أن الشركة تعتبر من الكيانات ذات الجدارة الائتمانية العالية، مما يعني أن لديها قدرة قوية على الوفاء بالتزاماتها المالية، وأن مخاطر التخلف عن السداد منخفضة نسبيًا ضمن القطاع واقتصاد الدولة.

كيف يمكنني شراء السهم من الخارج عبر وسيط مالي في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX)؟

لشراء سهم Emirates Telecommunications Group Company PJSC (رمز التداول EAND) من الخارج عبر Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)، إليك الخطوات: أولًا: افتح حسابًا لدى وسيط مالي مرخص له الوصول إلى ADX، للتأكد من أنه يقبل مستثمرين أجانب. ثانيًا: احصل على رقم المستثمر (National Investor Number – NIN) من ADX، حيث ما يلزم تقديم جواز السفر، ورقم حساب بنكي (IBAN)، وبعض الوثائق الأخرى. ثالثًأ: بعد فتح الحساب وتمويله بالعملات المطلوبة، يمكنك وضع أمر شراء للسهم عبر منصة الوسيط أو تطبيقه. رابعًا: تأكد من وجود شروط الملكية الأجنبية المحددة، وتحقق من أن الوسيط يسمح بمتداولين أجانب، لأن بعض المنصات قد تقيد هذا النوع من المتداولين. خامسًا: راقب الرسوم والعمولات وتحويل العملات إن لزم الأمر، واحرص على متابعة تنفيذ الصفقة والاستقرار في المحفظة.

هل يعتبر سهم EAND مناسبًا للاستثمار طويل الأجل؟

يعد سهم Emirates Telecommunications Group Company PJSC («e&»، الرمز EAND) خيارًا مناسبًا للاستثمار طويل الأجل بالنظر إلى قوته التشغيلية واستراتيجية النمو التي تنتهجها، فقد أعلنت الشركة عن نتائج قوية في الربع الأول من 2025 حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 18.7٪ إلى نحو 16.9 مليار درهم، وصافي الربح حقق قفزة كبيرة بلغت نحو 129.9٪ إلى نحو 5.4 مليار درهم. كما تمتلك الشركة خطة واضحة للتحول إلى مجموعة تكنولوجية دولية متنوعة النشاط، وتتوسع في أكثر من 32 دولة مع قاعدة اشتراكية كبيرة تفوق 170 مليون مشترك. ومع ذلك، يجب على المستثمر إدراك أن أداء السهم على مدى السنوات الثلاث الماضية كان أقل من أداء السوق، إذ تكبد المستثمرون انخفاضًا بنحو 33٪ في سعر السهم خلال ثلاثة أعوام، ما يستلزم وضوح الرؤية بأن الاستثمار هنا لمن يتبنى منظورًا طويل الأجل ويتحمل تقلبات محتملة.

هل يعتبر سهم EAND متوافقًا مع الشريعة الإسلامية؟

وفقًا لقائمة بنك السلام alsalam bank فإن سهم Emirates Telecommunications Group Company PJSC (رمز التداول EAND) غير مدرج كمطابق لمعايير الشريعة الإسلامية حتى تاريخ أكتوبر 2025.

سجل واحصل على استشارة مجانية

معلومات التواصل

هل تريد البقاء على اطلاع بآخر الأخبار الاقتصادية؟

سجل بنشرتنا البريدية

نحن نهتم بخصوصيتك، عند التسجيل بنشرتنا البريدية فأنت توافق على شروط الخدمة.