كل ما تريد معرفته عن سهم بويجاس (Bouygues S.A.)

تحليل شامل لسهم بويجاس (Bouygues S.A.) توقعات الأرباح، تقييم السعر، ومستقبل الشركة.

لوغو سهم بويجاس

Bouygues S.A.

EPA-BOUY

محل نظر

يشير سهم بويج Bouygues S.A إلى حصة ملكية في الشركة الفرنسية Bouygues، وهي شركة صناعية فرنسية كبرى تأسست في عام 1952 ويقع مقرها في باريس وتعمل في مجالات متعددة مثل الإنشاءات، التطوير العقاري، الإعلام، والاتصالات، حيث تعد شركة بويج من الشركات المدرجة في البورصة الفرنسية (Euronext Paris) ومكونًا مهما في مؤشر CAC 40 للأسهم القيادية في فرنسا.

المعلومات الرئيسية لسهم بويجاس (Bouygues S.A.)

النشاط الأساسي

المواد الصناعية

مصادر الدخل
  • البناء والأشغال الكبرى
  • العقارات والتطوير العقاري
  • الاتصالات والإعلام
تطرح أسهمها للبيع الآجل

متاح على أسهمها عقود خيارات

عدد الموظفين

200862

سنة التأسيس

1952

الموقع الالكتروني

https://www.bouygues.com

عنوان الشركة

32 Avenue Hoche, 75008 Paris, فرنسا

تحليل توافق سهم بويجاس مع الشريعة الإسلامية

يستند تقييمنا لتحليل المنظمة المحاسبية والرقابية للمؤسسات المالية الإسلامية AAOIFI، لمعرفة المزيد اقرأ بحثنا الموسع حول شرعية الأسهم والتداول

هل سهم بويجاس حلال؟

تعمل شركة بويجاس في مجال البناء والأشغال الكبرى,العقارات والتطوير العقاري,الاتصالات والإعلام. وبالرغم من أن نشاطها الأساسي لا يندرج ضمن القطاعات المحظورة شرعًا، إلا أن هناك بعض المؤشرات المالية الشرعية أو المعايير المالية الإسلامية التي تستدعي مزيدًا من التحري. وعليه، فإن تقييم الشركة هو محل نظر.

نشاط شركة بويجاس

المواد الصناعية

تعمل شركة بويجاس في البناء والأشغال الكبرى,العقارات والتطوير العقاري,الاتصالات والإعلام

نسبة الإيرادات من الفائدة

الدخل من الفوائد / مجموع الايرادات * 100

0.31%

الحد المسموح به شرعاً هو 5%
  • الدخل من الفوائد 175.0 million
  • مجموع الايرادات 57.2 billion

نسبة رأس المال المدين

مجموع الديون / القيمة السوقية * 100

96.46%

الحد المسموح به شرعاً هو 30%
  • مجموع الديون 14.7 billion
  • القيمة السوقية 15.2 billion
  • تحليل ال ai لسهم بويجاس (Bouygues S.A.)

    تشير المصادر التحليلية من جهة الفرص المتاحة للسهم إلى أن أرباح Bouygues متوقع أن تنمو بمعدل سنوي ~12.9٪، مع نمو ربحية السهم (EPS) بنحو 13.3٪ سنويًا وذلك في خلال السنوات القادمة بالإضافة إلى توقع عائد حقوق ملكية (ROE) قريب من 9.6٪. [2] كذلك ظهور تزايد في الطلب بصورة كبيرة على القطاعات التشغيلية للشركة خاصة قطاع البناء وقطاع الخدمات والطاقة عبر على سبيل المثال في الربع الأول من 2025 وقعت الشركة عقودًا للهياكل الصحية، جامعات، مراكز بيانات ومطارات، مما يعزز تدفق الطلب على أعمالها مستقبلًا. ويظهر من خلال هذا التنويع بين كل من البناء، الخدمات، والطاقة إلى جانب السيولة الجيدة وخفض صافي الدين إلى ~€6.1 مليار نهاية 2024 أن السهم يتمتع بمرونة وقدرة على مواجهة تقلبات في قطاع كبير من أنشطته. وعلى صعيد آخر توجد عدة نقاط تدعو إلى الحذر والتي يجب الانتباه لها كمستثمر منها على سبيل المثال؛ مواجهة بعض قطاعات الشركة مثل العقارات والإعلام ضغوطًا نتيجة تعرضها للانخفاض مما يشكل عائق أمام تعاف سريع لها. كذلك هامش الربح الصافي لا يزال محدودًا على الرغم من نمو الإيرادات العامة مما يعكس أن التكاليف أو الديون ما زالت تؤثر على الربحية النهائية. وأخيرًا وجود تحذيرات من بعض المؤسسات المالية مثل JPMorgan التي خفضت تصنيف السهم من Overweight إلى Neutral في أواخر 2024، مشيرة إلى أن توقعات 2025 قد تكون متفائلة جدًا، خاصةً في قطاعات البناء والطرق بسبب تحديات اقتصادية وسياسية. ومن منظور سعر السهم نجد إجماع المحللين على أن نطاق سعر السهم المستهدف خلال 12 شهر يتراوح بين ~€38 و ~€57، بمتوسط حول ~€47.3. لذلك في حالة إذا تحققت التوقعات الإيجابية للسهم مثل تحسين ربحية Equans والبناء وتعافي قطاع العقارات والإعلام جزئيًا فقد يكون هناك مجال لصعود ملحوظ، أما في أسوأ الظروف وهي تباطؤ الطلب، وتعرض السهم لضغوط سياسية أو اقتصادية في أوروبا، فالسهم قد يبقى في نطاق معتدل أو يتذبذب حول مستويات حالية. وهنا نستنتج من خلال تحليل الـ ai أن بويج Bouygues تبدو كاستثمار متوازن بين النمو والاستقرار حيث أن السهم لديه إمكانية نمو معقولة، لكن الربحية الصافية المتواضعة لبعض وحداته، والحساسية للظروف الاقتصادية والسياسية في أوروبا، تجعل الاستثمار فيه يحمل بعض المخاطر لذلك يفضل استخدام منظور متوسط الأجل (3–5 سنوات) وعدم الاعتماد على مكاسب سريعة.

  • التحليل الأساسي لسهم بويجاس (Bouygues S.A.)

    يظهر التحليل الأساسي لسهم بويج Bouygues تحقيق الشركة في 2024 مبيعات بلغت ‎€56.8 مليار‎ بزيادة 1٪ على أساس سنوي، بينما صعد صافي الربح من الأنشطة التشغيلية (COPA) إلى ‎€2,535 مليون‎ بارتفاع ‎€124 مليون‎ وذلك مقارنةً بـ 2023، بالإضافة إلى زيادة هامش التشغيل إلى ‎4.5٪‎ ↑0.2 نقطة أيضًا أعلنت مجموعة بويج من خلال التقرير المالي السنوي في نهاية 2024 أن صافي الربح بعد الضرائب للشركة الأم بلغ ‎€1,058 مليون‎ بذيادة +€18 مليون مع رصيد صافي دين ‎€6.1 مليار‎ (تحسن طفيف مقابل 2023)، كذلك أعلنت المجموعة أن توزيع أرباح ‎€2.00‎ للسهم عن 2024، بزيادة حوالي 5.3٪ عن 2023. حيث تتضح رؤية مستقبلية جيدة واطمئنان على استمرارية الأعمال في السنوات المقبلة من جهة التدفقات النقدية حيث حققت الشركة في 2024 تدفق نقدي حر قبل رأس المال العامل بقيمة ‎€1,268 مليون‎ وبزيادة 8٪ عن 2023، مما يعزز قدرة Bouygues على تمويل المشاريع أو توزيع الأرباح أو سداد الديون. كذلك بلغ حجم الطلبات المتراكمة في نشاط البناء مستوى قياسي ‎€32.2 مليار‎ إلا أن هناك بعض النقاط التي تستدعي الانتباه على سبيل المثال منها؛ قطاع العقارات الذي أظهر تراجعًا مما أثر على الأرباح التشغيلية مما يشير إلى أن التنويع بين قطاعات الشركة لا يضمن مناعة كاملة لكل قطاعات الأعمال. أيضًا على الرغم من تحسن الوضع العام إلا أن صافي الدين لا يزال مرتفعًا حيث وصل إلى ‎€7.6 مليار‎ من ‎€6.1 مليار‎ في 2024 وذلك حسب تقرير 2025 رغم سيولة كبيرة، مما قد يشكل ضغطًا إذا تغيرت ظروف السوق. ويظهر سهم Bouygues من منظور تقييم الاستثمار أن الشركة لديها أساس مالي وتشغيلي قوي نسبيًا، تدفق نقدي جيد، محفظة طلبات كبيرة تمنحها استقرارًا مستقبليًا، وتوزيعات أرباح جذابة نسبيًا، وذلك بفضل تنوع أنشطت وقطاعات الأعمال في الشركة (بناء، طاقة/خدمات عبر Equans، اتصالات، وغير ذلك). لكن التحديات في بعض القطاعات مثل قطاع كالعقارات بالإضافة إلى مستوى الدين المرتفع نسبيًا يضع الشركة في خانة ستثمار معتدل إلى متوازن، يمكن أن يكون مناسبًا لمن يتخذ منظورًا طويل الأجل مع قبول بعض التذبذبات، وليس لمن يسعى لعوائد سريعة دون مخاطرة.

  • التحليل الفني لسهم بويجاس (Bouygues S.A.)

    بناءً على بيانات التقارير السنوية لسهم Bouygues S.A نجد من منظور الاتجاه العام أن أغلب أدوات التحليل تظهر أن السهم في اتجاه صاعد، أيضًا مؤشر المتوسطات المتحركة اليومية (MA5، MA20، MA50، MA200) كلها فوق سعر التداول الحالي وهو مؤشر دعم للصعود. كذلك تشير مؤشرات الزخم أن السهم قريب من منطقة الشراء لكن ليس مفرط الشراء بعد، فنجد مؤشر ‎RSI‎ لـ 14 يومًا قريب من 68 أيضًا مؤشرات أخرى مثل MACD إيجابية، وADX يشير إلى قوة اتجاه جيد. وعلى صعيد آخر تضع التحليلات الفنية دعمًا أوليًا في ~ €41.5، حيث يعتبر هذا مستوى مناسب لوضع Stop‑Loss، بينما تقع المقاومة القريبة عند ~ €42.0–€42.1، وإذا كسرتها قد يشهد السهم حركة صاعدة نحو ~€43–€44. وتشير التحليلات الفنية إلى أن تقلب السعر والزخم متوسط أي أنه يمكن أن يتحرك بشكل ملحوظ على المدى القصير لكن ليس بتقلبات شديدة جدًا، حيث تظهر مؤشرات مثل ATR أن تقلب السعر ليس مرتفعًا جدًا في الوقت الحالي. نستنتج مما سبق أنه إذا كنت مستثمرًا على المدى القصير إلى المتوسط يظهر أن السهم في وضع إيجابي مع زخم صاعد ودعم قوي، بالإضافة إلى فرصة لكسر مقاومة قد تدفع السعر نحو مستويات أعلى، لكن في حالة عودة السهم للسقوط إلى ما دون ~ €41.5 فهذا قد ينذر بتراجع نحو ~€39–€40.

  • تحليل معنويات السوق لسهم بويجاس (Bouygues S.A.)

    يتأثر سهم بويج Bouygues S.A. بعدة متغيرات رئيسية تحدد أداءه على المدى القصير والمتوسط، أبرزها: أولًا: حجم محفظة العقود المتراكمة في البناء والخدمات التي وصلت في أوائل 2025 إلى ~ €34.2 مليار، ما يمنح الشركة استقرارًا نسبيًا في الإيرادات. ثانيًا: تحسن هوامش الربحية في قطاعات Equans والبناء والاتصالات، مع تدفق نقدي حر جيد يعزز قدرة الشركة على الاستثمار أو توزيع الأرباح. ثالثًا: من ناحية الهيكل المالي، لدى Bouygues سيولة جيدة لكن صافي الدين زاد إلى ~ €7.6 مليار في 2025، مما يشكل عامل خطر محتمل إذا تراجعت الإيرادات، كما أن وحدة العقارات تواجه ضغوطًا بسبب ضعف الطلب مما قد يؤثر على الربحية الكلية. رابعًأ: توجد متغيرات أخرى مثل البيئة الاقتصادية الأوروبية، تكاليف المواد والطاقة، وأي تغييرات تنظيمية في قطاع الاتصالات، مما يشير إلى التنويع بين القطاعات وتنفيذ مشاريع صديقة للبيئة ويعمل على توفير فرص نمو مستقبلية. وبوجه عام يتناسب السهم مع الاستثمار طويل إلى متوسط الأجل وذلك للاستفادة من العقود المتراكمة وتحسن هوامش التشغيل، مع ضرورة متابعة سوق العقارات والتغيرات الاقتصادية لتقليل المخاطر.

الملف التعريفي لشركة بويج Bouygues S.A 

 أنشئت شركة بويج Bouygues في عام 1952 ويقع مقرها في باريس، وهي عبارة عن مجموعة من القطاعات الموجودة في أكثر من 80 دولة، حيث يبلغ عدد موظفيها حوالي 200,000 موظف، وهو ما يوضحها حجمها وانتشارها الواسع حول العالم، في عام 2024 سجلت المجموعة مبيعات وصلت إلى حوالي ‎€56.8 مليار‎، مما يشير إلى قوة العمليات والتنوع في مصادر الدخل.

حيث تقوم مجموعة شركات بويج Bouygues بتقديم خدماتها في العديد من القطاعات مما يمنحها مرونة في مواجهة تغيرات السوق وتنويع المخاطر، ويجعلها خيارًا مهمًا ضمن الشركات الكبرى في أوروبا والعالم. 

 أبرز هذه القطاعات:

  • شركة Bouygues Construction وهي شركة متخصصة في قطاع أعمال البناء والأشغال العامة والبنى التحتية والصيانة. 
  • شركة Colas Group وهي شركة متخصصة في قطاع أعمال الطرق، السكك، وصيانة البنى التحتية.
  • شركة Bouygues Immobilier وهي شركة متخصصة في قطاع التطوير العقاري، سكني، تجاري، فنادق وتنمية حضرية.
  • شركة Bouygues Télécom وهي شركة متخصصة في قطاع خدمات الاتصالات الثابتة والمتحركة والإنترنت).
  • شركة TF1 Group وهي شركة متخصصة في قطاع وسائل الإعلام والبث التلفزيوني.
  • شركة Equans وهي شركة متخصصة في قطاع الخدمات المتعددة التقنيات والطاقة والخدمات الصناعية والتي انضمت إلى المجموعة مؤخرًا لتعزز من حضورها في قطاع الطاقة والخدمات.

ومن الناحية التشغيلية تمثل أنشطة البناء والبنى التحتية والطرق الجزء الأبرز من أعمال المجموعة، مما يجعلها لاعبًا رائدًا في السوق العالمي للبناء والتشييد. 



ميزات سهم بويجاس (Bouygues S.A.)

  • يستفيد سهم Bouygues من تنوع أنشطة المجموعة بشكل واسع فالشركة لا تعتمد على نشاط واحد فقط وهذا التنوع يساعد على تخفيف المخاطر إذا تأثر قطاع من القطاعات سلبيًا.
  • من جهة مالية لدى Bouygues دفاتر طلبات (backlog) قوية وواسعة في أعمال البناء والبنية التحتية، مما يمنح رؤية واضحة على إيرادات مستقبلية ويقلل من مخاطر فجوة الطلب.
  • أضاف قطاع Equans قطاع الخدمات المتعددة التقنيات والطاقة والخدمات الصناعية بعد استحواذه قدرة على توليد أرباح نقدية جيدة، ما يعزز التدفق النقدي الحر ويمنح السهم مرونة تمويل أو توزيع أرباح.
  • قدرة السهم على النمو في قطاعات واعدة مع توجه عالمي نحو البنية التحتية الخضراء، الطاقة، والصيانة المتخصصة، من خلال قطاع Equans وذلك من خلال الاستفادة من الطلب على مشاريع التحول الطاقي، مراكز البيانات، البنية التحتية الذكية، والصيانة الصناعية/عامة.
  • يشهد قطاع Bouygues Telecom نموًا في عدد الزبائن؛ حيث ارتفع عدد المشتركين في الإنترنت (FTTH) وعدد عملاء الهاتف/الخطوط الثابتة مما يضيف مصدر دخل مستمر ومستقر بعيدًا عن تقلبات البناء أو العقارات.
  • تشير بعض التحليلات إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الجوهرية مما يعني احتمال عائد جيد على المدى المتوسط في حال تحسن الأداء العام.

عيوب سهم بويجاس (Bouygues S.A.)

  • يواجه قطاع العقارات Bouygues Immobilier سوقًا ضعيفًا حيث تراجعت المبيعات بالإضافة إلى انخفاض الطلبات المستقبلية بشكل ملحوظ ما يضيق رافعة الربح من هذا النشاط.
  • تخضع بعض قطاعات الشركة خاصةً قطاع الاتصالات لمنافسة شديدة في السوق الفرنسي، مما يضغط على العائد لكل مستخدم (ARPU) ويحد من القدرة على رفع الأسعار دون خسارة حصة سوقية.
  • الاعتماد الكبير على السوق الأوروبي وخاصة فرنسا يجعل الأداء حساسًا لكل من (تقلبات الاقتصاد المحلي - التغييرات في الضرائب أو التنظيم - تباطؤ استثمارات البنية التحتية) ما يقلل التنويع الجغرافي ويزيد المخاطر.
  • التنوع الكبير في الأنشطة يمكن أن يبطئ من عملية اتخاذ القرارات ويزيد من تعقيد إدارة الشركة مما قد يؤثر على سرعة الاستجابة للتغيرات السوقية.
  • تأثير بيئة التشغيل ومنها مواد بناء مرتفعة السعر، تكاليف طاقة وعمالة مرتفعة، وتضخم، بشكل مباشر على هوامش أرباح أنشطة البناء والخدمات.

الأسئلة الشائعة

ما هو رمز تداول سهم Bouygues في بورصة باريس؟

رمز تداول سهم Bouygues S.A. هو EN .PA وهو الرمز الذي يستخدم لتحديد سهم بويج عند تداوله في بورصة يورونكست باريس (Euronext Paris)، ويتميز هذا الرمز بأنه مختصر وسهل البحث به في منصات التداول أو متابعة أداء السهم في السوق الفرنسية.

كيف يمكن للمستثمرين معرفة آخر سعر لسهم Bouygues؟

يمكن للمستثمرين معرفة آخر سعر لسهم Bouygues عبر متابعة بورصة باريس Euronext Live بشكل مباشر أو من خلال منصات مالية موثوقة تعرض تحديثات لحظية للأسعار مثل موقع Investing حيث يتم عرض سعر السهم الحالي، آخر تغير، وحجم التداول.

ما هو متوسط توزيع الأرباح السنوي لسهم Bouygues خلال السنوات الأخيرة؟

تظهر مؤشرات التحليلات الفنية أن متوسط توزيع الأرباح السنوي لسهم بويج Bouygues S.A خلال السنوات القليلة الماضية هو على النحو التالي: في 2023 و 2022 بلغ التوزيع €1.80 للسهم، في 2024 بلغ €1.90، وفي 2025 عرض توزيع €2.00 للسهم.

كيف تؤثر سياسة إعادة شراء الأسهم على ربحية السهم الواحد؟

تؤثر سياسة إعادة شراء الأسهم بشكل مباشر على ربحية السهم الواحد (EPS) من خلال تقليل عدد الأسهم القائمة في السوق، مما يعني أن الأرباح نفسها توزع على عدد أقل من الأسهم فيرتفع العائد لكل سهم حتى لو بقي صافي الربح الإجمالي ثابتًا، مما يعمل على زيادة جاذبية السهم للمستثمرين كما يمكن أن يؤدي إلى دعم سعر السهم في السوق.

كيف يؤثر تنويع أنشطة Bouygues على استقرار السهم؟

يعزز تنويع في قطاعات Bouygues من استقرار السهم لأنه يقلل الاعتماد على قطاع واحد فقط، فإذا تأثرت قطاع ما مثل العقارات، فإنه يمكن أن تعوض قطاعات أخرى أداء الشركة، مما يقلل تقلبات الأرباح والتدفقات النقدية ويجعل السهم أقل عرضة للصدمات الاقتصادية أو القطاعية.

سجل واحصل على استشارة مجانية

معلومات التواصل

هل تريد البقاء على اطلاع بآخر الأخبار الاقتصادية؟

سجل بنشرتنا البريدية

نحن نهتم بخصوصيتك، عند التسجيل بنشرتنا البريدية فأنت توافق على شروط الخدمة.