كل ما تريد معرفته عن سهم الدار العقارية (Aldar Properties)

تحليل شامل لسهم الدار العقارية (Aldar Properties) توقعات الأرباح، تقييم السعر، ومستقبل الشركة.

لوغو سهم الدار العقارية

Aldar Properties

ADX-Aldar

شرعي

سهم Aldar Properties PJSC (ALDAR) يمثل حصة ملكية في واحدة من أبرز شركات التطوير العقاري والإدارة الاستثمارية في دولة الإمارات العربية المتحدة تحديدًا مقرها في أبوظبي مدرجة في Abu Dhabi Securities Exchange (ADX) تحت الرمز ALDAR. الشركة تعمل عبر محوري الأعمال الرئيسيين وهما؛ التطوير العقاري (المشروعات السكنية، المجتمعات المتكاملة، البنى التحتية) والاستثمار العقاري (إدارة الأصول، التأجير، الضيافة والتجزئة) بما يجعلها أحد اللاعبين الرئيسيين في قطاع العقار الإماراتي.

المعلومات الرئيسية لسهم الدار العقارية (Aldar Properties)

النشاط الأساسي

العقارات

مصادر الدخل
  • مبيعات المشاريع
  • الإيرادات التشغيلية المدرة للدخل
  • الخدمات العقارية والمرافق/الإدارة
تطرح أسهمها للبيع الآجل

متاح على أسهمها عقود خيارات

عدد الموظفين

3435

سنة التأسيس

2004

الموقع الالكتروني

https://www.aldar.com

عنوان الشركة

Aldar Square، جزيرة ياس، ص.ب 51133، أبوظبي، الإمارات العربية المتحدة.

تحليل توافق سهم الدار العقارية مع الشريعة الإسلامية

يستند تقييمنا لتحليل المنظمة المحاسبية والرقابية للمؤسسات المالية الإسلامية AAOIFI، لمعرفة المزيد اقرأ بحثنا الموسع حول شرعية الأسهم والتداول

هل سهم الدار العقارية حلال؟

إن نشاط شركة الدار العقارية في مجال مبيعات المشاريع,الإيرادات التشغيلية المدرة للدخل,الخدمات العقارية والمرافق/الإدارة. وبناءً على تحليل أنشطتها، لا تظهر دلائل على تورطها في القطاعات المحظورة شرعًا مثل إنتاج أو بيع الكحول، القمار، أو التعاملات المالية الربوية. لذلك، فإن تقييم الشركة هو شرعي

نشاط شركة الدار العقارية

العقارات

تعمل شركة الدار العقارية في مبيعات المشاريع,الإيرادات التشغيلية المدرة للدخل,الخدمات العقارية والمرافق/الإدارة

نسبة الإيرادات من الفائدة

الدخل من الفوائد / مجموع الايرادات * 100

0.31%

الحد المسموح به شرعاً هو 5%
  • الدخل من الفوائد 19.5 million
  • مجموع الايرادات 6.3 billion

نسبة رأس المال المدين

مجموع الديون / القيمة السوقية * 100

8.06%

الحد المسموح به شرعاً هو 30%
  • مجموع الديون 6.0 billion
  • القيمة السوقية 74.7 billion

  • تحليل ال ai لسهم الدار العقارية (Aldar Properties)

    يظهر السهم إمكانات قوية مدعومة بأداء مالي مذهل وتحول استراتيجي فعال؛ إذ أعلن Aldar عن أرباح صافية بعد الضريبة بلغت 6.5 مليار درهم إماراتي في عام 2024 (+47٪ تقريبًا مقارنةً بـ2023) مع إيرادات تجاوزت 22.99 مليار درهم (+62٪) مما يعكس تسارعًا في النمو. كذلك، الشركة تعمل على تعزيز القدرات التقنية والتحول الرقمي كمشروعها المشترك مع Siemens لتطبيق نظام إدارة حي ذكي يعتمد على الذكاء الاصطناعي في مشروع Saadiyat Grove، ما يمثل تحولًا نحو "العقار الذكي" ويزيد من كفاءة التشغيل واستدامة الأصول. من خلال نموذج الذكاء الاصطناعي الذي يجمع بين المؤشرات المالية (نمو الأرباح، الـbacklog، المبيعات) والمؤشرات التشغيلية (تحول رقمي، توسع)؛ نرى احتمالًا معقولًا لتفوق السهم على السوق في الأمد المتوسط، ما يجعل التوصية تنحصر بـ "احتفاظ مع ميل للشراء" بشرط أن يستمر تنفيذ المشاريع كما هو مخطط، وأن يستمر الطلب العقاري القوي. ومع ذلك، هناك مراقبة لازمة لمتغيرات مثل أسعار الفائدة العقارية، وتطور العرض والطلب في أبوظبي والإمارات، وما إذا كانت الضغوط التنظيمية أو الاقتصادية ستؤثر على الربحية مستقبلًا.

  • التحليل الأساسي لسهم الدار العقارية (Aldar Properties)

    حققت Aldar Properties أداءً ماليًا قويًا في عام 2024، حيث بلغ صافي الربح بعد الضريبة 6.5 مليار درهم إماراتي بزيادة قدرها حوالي 47 ٪ مقارنة بعام 2023، بينما ارتفعت الإيرادات إلى 22.99 مليار درهم (+62 ٪). كما حققت مبيعات تطور المشاريع (development sales) نحو 33.6 مليار درهم (+20 ٪) في السنة نفسها، وارتفع backlog الإيرادات إلى نحو 54.6 مليار درهم، ما يوفر رؤية قوية للإيرادات تمتد لسنتين إلى ثلاث سنوات قادمة. تنوع الأعمال لدى الشركة أيضًا برز، إذ توسعت دوليًا إلى مصر والمملكة المتحدة، وزاد حضورها في حصص الإيجار والتجميل والاستثمار العقاري، مما يخفف الاعتماد على سوق واحد. [6] وبناءً على هذه المعطيات، يعد سهم ALDAR مقومًا بشكل جذاب إلى حدٍ كبير، خاصة للمستثمرين الذين يبحثون عن سهم عقاري قوي في الإمارات مع ديناميكية نمو مرتفعة ووضع مالي متحسن؛ لكن ينبغي الانتباه إلى أن النمو المرتفع في مبيعات التطوير قد يستدعي مراقبة للتكاليف والتسليمات والمخاطر المرتبطة بأسواق العقارات ومعدلات الفائدة.

  • التحليل الفني لسهم الدار العقارية (Aldar Properties)

    يظهر التحليل الفَني أن السهم يختلف بحسب الإطار الزمني: ففي تاريخ 30 سبتمبر 2025، مؤشرات زخم مثل RSI (قيمة ≈ 50.2) توصي بخيار «محايد»، بينما STOCH يشير إلى «بيع»، وMACD أيضًا يعطي «بيع». في المقابل، المتوسطات المتحركة (MA5، MA10، MA20، MA100، MA200) أغلبها «شراء» مما يدل على أن الاتجاه الطويل الأجل للسهم ما زال إيجابيًا. على الجانب الآخر، تحليل مماثل بتاريخ 20 أكتوبر 2025 يظهر أن مؤشر RSI ≈ 42 ويصنف السهم «بيع»، ومعظم المتوسطات القصيرة الأجل أيضًا «بيع» بينما MA100 وMA200 تظهر «شراء»، مما يعني أن هناك تناقضًا بين الزخم القصير والعائد على المدى الطويل. وبناءً عليه، يمكن القول إن السهم في وضع «اتجاه صاعد طويل الأجل» لكنه قد يواجه تصحيحًا قصير الأجل أو تهدئة زخم قبل مواصلة الصعود، مما يجعل توقيت الدخول حاسمًا، ويفضل انتظار كسر مقاومة رئيسية أو تأكيد زخم صاعد حديثًا.

  • تحليل معنويات السوق لسهم الدار العقارية (Aldar Properties)

    في عام 2024 بلغت مبيعات مشاريع التطوير لدى Aldar حوالي 33.6 مليار درهم إماراتي، بزيادة نحو 20٪ عن العام السابق، مما يعكس تسارعًا في الإطلاقات وطلبًا قويًا. كما ارتفع «دفتر الطلبات» (Backlog) ليصل إلى نحو 54.6 مليار درهم بنهاية ديسمبر 2024، وهو ما يمنح رؤية جيدة على الإيرادات خلال العامين القادمين. في الربع الأول من عام 2025، سجل البنك مبيعات تطوير تبلغ 8.9 مليار درهم (+42٪ على أساس سنوي) و«دفتر الطلبات» ارتفع إلى 55.7 مليار درهم بنهاية مارس 2025. كما ظل الطلب الخارجي والوافدين مرتفعًا في Q1/2025 بلغت مبيعات الإمارات إلى المشترين الأجانب والإماراتيين المقيمين نحو 7.4 مليار درهم، أي نحو 87٪ من إجمالي مبيعات الدولة لتلك الفترة. هذه المتغيرات؛ نمو المبيعات، وتوسع backlog، والطلب الأجنبي المرتفع كلها تدعم النمو المستقبلي للسهم، لكن يجدر بالمستثمرين مراقبة توقيت تسليم المشاريع، وضغط تكاليف البناء، وتغير أسعار الفائدة والعرض العقاري في أبوظبي والدولة عمومًا كمتغيرات تؤثر على قدرة الشركة على تحويل تلك الأرقام إلى أرباح محققة.

الملف التعريفي لشركة Aldar Properties

تعد شركة الدار العقارية (Aldar Properties PJSC) واحدة من أكبر شركات التطوير العقاري في دولة الإمارات العربية المتحدة، تأسست عام 2004 وتتخذ من أبوظبي مقرًا رئيسيًا لها. تشتهر الشركة بدورها الريادي في تطوير مشاريع كبرى مثل جزيرة ياس، شاطئ الراحة، والريم، إلى جانب مشاريع سكنية وتجارية وتعليمية وسياحية ضخمة.

تركز "الدار" على الاستدامة والتحول الرقمي، وتعمل في قطاعات التطوير العقاري، وإدارة الأصول، والتعليم، والضيافة. كما تعد الشركة مدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) تحت الرمز ALDAR. وفقًا لتقريرها السنوي لعام 2024، بلغت أصولها الإجمالية أكثر من 80 مليار درهم إماراتي، مما يجعلها من الشركات العقارية الأكثر استقرارًا ونموًا في المنطقة.



ميزات سهم الدار العقارية (Aldar Properties)

  • نمو ربحي وتصاعد كبير في الإيرادات علمًا بأن الشركة شهدت تحقيق أرباح صافية بلغت حوالي 6.5 مليار درهم إماراتي خلال عام 2024 (+47٪ تقريبًا عن العام السابق)، مع إيرادات تجاوزت 22.99 مليار درهم (+62٪).
  • دفتر طلبات متماسك يمنح رؤية واضحة للإيرادات في المستقبل ما يعزز من شفافية التوقعات على مدى السنوات القادمة، بلغ صندوق الطلبات (Backlog) التقريبي نحو 54.6 مليار درهم بنهاية 2024.
  • تنويع أعمال العقار وإدارة الأصول التشغيلية وتشمل أعمال الشركة كلًا من التطوير العقاري، إدارة الأصول، التأجير، التعليم والضيافة، مع توسع دولي يدعم القدرة على النمو خارج حدود الدولة.
  • تحسين مؤشرات الجودة التشغيلية والإشغال ومن ضمن الأداء نسب إشغال عالية في محفظة الأصول، مما تعززه نتائج أعمال الشركة في وحدات الاستثمار والتأجير.
  • التزام قوي بالحوكمة البيئية والاجتماعية (ESG) حيث تم تصنيف الشركة ضمن أعلى الفئات في تقييمات ESG، وحصلت على تصنيف "A" من MSCI، مما يعزز جاذبيتها للمستثمرين المهتمين بالاستدامة

عيوب سهم الدار العقارية (Aldar Properties)

  • اعتماد كبير على سوق الإمارات، وخصوصًا أبوظبي حيث أن تركيز الشركة في سوق عقارات إمارة أبوظبي يشكل نقطة ضعف، إذ أن أي تباطؤ أو تغيير تنظيمي محلي قد يؤثر بشكل مباشر على الإيرادات.
  • مخاطر تنظيمية وتغييرات سياسية لأن أي تغيرات في قوانين تطوير العقارات أو فرض رسوم أو ضرائب جديدة قد تؤثر على تكلفة المشاريع أو الطلب عليها.
  • حساسية تجاه التقلبات الاقتصادية وأسعار الفائدة لأن المشاريع العقارية والتمويل العقاري تتأثر سلبًا بارتفاع أسعار الفائدة أو ضعف الطلب، مما قد يقلل المبيعات وهوامش الربح.
  • مخاطر تنفيذ المشاريع الضخمة نظرًا لحجم المشاريع والتوسع الكبير (مثل التجمعات السكنية الكبيرة)، تواجه الشركة احتمال تأخيرات أو زيادات في التكاليف أو مشاكل متعقدة في البناء، ما قد يؤثر على العوائد.
  • سوق التطوير العقاري في الإمارات يشهد دخولًا ومنافسة قوية من مطورين محليين ودوليين، مما قد يضغط على الحصة السوقية أو يخفض هوامش الربح.

الأسئلة الشائعة

ما هو رمز التداول الخاص بشركة Aldar Properties؟

رمز التداول للسهم في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) هو ALDAR.

هل يمكن للمستثمرين الأجانب شراء سهم Aldar Properties؟

نعم، يمكن للمستثمرين الأجانب شراء سهم ALDAR من خلال الوساطة المعتمدة في سوق أبوظبي، حيث لا توجد قيود صريحة تمنع الاستثمار الأجنبي في سهم الشركة المدرجة، وقد تم رفع حد الملكية الأجنبية (Foreign Ownership Limit, FOL) إلى 49% من الشركة.

ما هي أرباح الشركة أو توزيعاتها النقدية لعام 2024؟

أعلنت Aldar عن صافي ربح بلغ 6.5 مليار درهم إماراتي لعام 2024 (+47%)، فيما لم يذكر في المصادر التي تمت مراجعتها توزيعًا محددًا للأرباح ضمن هذه الأرقام، لذا يفضل الرجوع للتقرير السنوي للشركة للمعلومة الدقيقة.

ما هي قيمة دفتر الطلبات (backlog) لدى Aldar Properties؟

بلغت قيمة دفتر الطلبات التطويرية "development backlog" بنهاية عام 2024 حوالي 54.6 مليار درهم إماراتي، ما يمنح رؤية جيدة للإيرادات في السنوات القادمة.

هل يعتبر سهم Aldar Properties مناسبًا للاستثمار طويل الأجل؟

بالنظر إلى الأرقام الإيجابية؛ نمو كبير في المبيعات والتطوير، دفتر طلبات مرتفع، وتنوع عمليات الشركة، فإن سهم Aldar يعد خيارًا واعدًا للاستثمار طويل الأجل؛ لكن هناك عوامل مخاطر يجب أخذها في الحسبان مثل التكاليف، وعدد المشاريع، والأوضاع العقارية العامة، لذا ينصح الاستثمار مع متابعة دورية

سجل واحصل على استشارة مجانية

معلومات التواصل

هل تريد البقاء على اطلاع بآخر الأخبار الاقتصادية؟

سجل بنشرتنا البريدية

نحن نهتم بخصوصيتك، عند التسجيل بنشرتنا البريدية فأنت توافق على شروط الخدمة.