كل ما تريد معرفته عن سهم عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات (Saudi Azm for Communication and Information Technology Company)

تحليل شامل لسهم عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات (Saudi Azm for Communication and Information Technology Company) توقعات الأرباح، تقييم السعر، ومستقبل الشركة.

لوغو سهم عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات

Saudi Azm for Communication and Information Technology Company

ORD-7211

شرعي

سهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف (4270) هو سهم مدرج في السوق الرئيسية لتداول السعودية ويمثل حصة في شركة تعمل في قطاع الطباعة والتغليف والخدمات المرتبطة به، وتقدم الشركة حلولًا متنوعة تشمل الطباعة التجارية والتغليف وإنتاج المواد المطبوعة ويعتمد أداء السهم على تطور أعمال الشركة ونتائجها المالية والطلب على خدمات الطباعة والتغليف في السوق السعودي. [1]

المعلومات الرئيسية لسهم عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات (Saudi Azm for Communication and Information Technology Company)

النشاط الأساسي

تكنولوجيا

مصادر الدخل
  • تنفيذ وتشغيل الحلول التقنية للمؤسسات، مثل تطوير الأنظمة، إدارة البنية التحتية التقنية، الخدمات المُدارة والدعم والتشغيل. وهي أكبر مصادر إيرادات الشركة
  • تطوير وبيع وتشغيل البرمجيات والمنصات والحلول الرقمية التي تمتلكها عزم، إضافة إلى رسوم الاستخدام والتشغيل والتطوير المرتبطة بها.
  • تصميم وتطوير وتشغيل منصات إلكترونية لصالح الوزارات والجهات الحكومية والشركات الخاصة، مقابل عقود تنفيذ وتشغيل وصيانة.
  • تقديم استشارات التحول الرقمي، تطوير الأعمال، تحليل البيانات، تحسين الإجراءات، إدارة المشاريع والاستشارات التقنية.
تطرح أسهمها للبيع الآجل

متاح على أسهمها عقود خيارات

سنة التأسيس

2017

الموقع الالكتروني

https://azm.sa

عنوان الشركة

7999, King Khalid Road Building No. 23 Laysen Valley 2280 West Umm, Riyadh, 12329, Saudi Arabia

تحليل توافق سهم عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات مع الشريعة الإسلامية

يستند تقييمنا لتحليل المنظمة المحاسبية والرقابية للمؤسسات المالية الإسلامية AAOIFI، لمعرفة المزيد اقرأ بحثنا الموسع حول شرعية الأسهم والتداول

تنويه مهم بخصوص تصنيف الأسهم الشرعية يعتمد تصنيف الأسهم في هذا الموقع (مباح – غير مباح – مشكوك بأمره) على المرحلة الأولى فقط، وهي طبيعة القطاع والنشاط الأساسي الذي تعمل به الشركة. هذا التصنيف يُعتبر بداية أولى للتوعية والفرز المبدئي، ولا يُعد فتوى شرعية نهائية أو حكمًا قاطعًا على مدى شرعية الاستثمار في السهم. نودّ التنويه إلى أن: تحديد شرعية الأسهم يختلف باختلاف الاجتهادات والفتاوى الشرعية. ليس جميع المستثمرين يتفقون على نفس المرجعية أو نفس المعايير الشرعية. بعض الفتاوى قد تكون مناسبة لأشخاص أو ظروف معينة، ولا تنطبق بالضرورة على الجميع. لذلك، فإن أي تصنيف يتجاوز طبيعة القطاع (مثل مصادر الدخل، الديون، الفوائد، أو التطهير) يتطلب بحثًا أعمق من المستثمر نفسه، والرجوع إلى الجهة أو المرجعية الشرعية التي يثق بها قبل اتخاذ قرار الاستثمار. هدف هذا التصنيف هو رفع الوعي، وتقديم أداة مساعدة لاتخاذ قرار مدروس، وليس إصدار أحكام شرعية ملزمة. القرار النهائي يبقى مسؤولية المستثمر وحده.

هل سهم عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات حلال؟

إن نشاط شركة عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات في مجال تنفيذ وتشغيل الحلول التقنية للمؤسسات، مثل تطوير الأنظمة، إدارة البنية التحتية التقنية، الخدمات المُدارة والدعم والتشغيل. وهي أكبر مصادر إيرادات الشركة,تطوير وبيع وتشغيل البرمجيات والمنصات والحلول الرقمية التي تمتلكها عزم، إضافة إلى رسوم الاستخدام والتشغيل والتطوير المرتبطة بها.,تصميم وتطوير وتشغيل منصات إلكترونية لصالح الوزارات والجهات الحكومية والشركات الخاصة، مقابل عقود تنفيذ وتشغيل وصيانة.,تقديم استشارات التحول الرقمي، تطوير الأعمال، تحليل البيانات، تحسين الإجراءات، إدارة المشاريع والاستشارات التقنية.. وبناءً على تحليل أنشطتها، لا تظهر دلائل على تورطها في القطاعات المحظورة شرعًا مثل إنتاج أو بيع الكحول، القمار، أو التعاملات المالية الربوية. لذلك، فإن تقييم الشركة هو شرعي

نشاط شركة عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات

تكنولوجيا

تعمل شركة عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات في تنفيذ وتشغيل الحلول التقنية للمؤسسات، مثل تطوير الأنظمة، إدارة البنية التحتية التقنية، الخدمات المُدارة والدعم والتشغيل. وهي أكبر مصادر إيرادات الشركة,تطوير وبيع وتشغيل البرمجيات والمنصات والحلول الرقمية التي تمتلكها عزم، إضافة إلى رسوم الاستخدام والتشغيل والتطوير المرتبطة بها.,تصميم وتطوير وتشغيل منصات إلكترونية لصالح الوزارات والجهات الحكومية والشركات الخاصة، مقابل عقود تنفيذ وتشغيل وصيانة.,تقديم استشارات التحول الرقمي، تطوير الأعمال، تحليل البيانات، تحسين الإجراءات، إدارة المشاريع والاستشارات التقنية.

نسبة الإيرادات من الفائدة

الدخل من الفوائد / مجموع الايرادات * 100

0.15%

الحد المسموح به شرعاً هو 5%
  • الدخل من الفوائد 420.0 thousand
  • مجموع الايرادات 284.5 million

نسبة رأس المال المدين

مجموع الديون / القيمة السوقية * 100

2.10%

الحد المسموح به شرعاً هو 30%
  • مجموع الديون 25.9 million
  • القيمة السوقية 1.2 billion

  • تحليل ال ai لسهم عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات (Saudi Azm for Communication and Information Technology Company)

    تعطي البيانات الحالية لسهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف إشارة حذرة تميل إلى السلبية؛ إذ لا تزال الشركة تواجه ضغوطًا كبيرة على مستوى الربحية على الرغم من وجود تحسن نسبي في الخسائر خلال الربع الثاني من 2026 مقارنة بالفترة المماثلة، فقد بلغت إيرادات الربع نحو 108.01 مليون ريال بينما سجلت خسارة صافية قدرها 24.76 مليون ريال. وفي المقابل يظهر بعض التحسن في الأداء التشغيلي؛ فقد انخفضت الخسارة التشغيلية في الربع الثاني مقارنةً بالربع المماثل من العام السابق كما ارتفع إجمالي الربح مقارنة بالربع السابق، وهذا قد يشير إلى تحسن تدريجي في كفاءة النشاط، لكنه لا يزال غير كافٍ لتأكيد تحول مستدام نحو الربحية. وتظل إعادة هيكلة المركز المالي من أهم العوامل التي ينبغي أن يضعها التحليل في الاعتبار؛ فقد انخفضت حقوق المساهمين بصورة كبيرة كما أعلنت الشركة عن تقديم ملف طلب تخفيض رأس المال إلى هيئة السوق المالية، لذلك فإن نجاح الإجراءات المالية وتحسن نتائج التشغيل يمثلان عاملين رئيسيين في إمكانية تغير النظرة المستقبلية للسهم. ومن هنا نجد أن التقييم الحالي للسهم يميل إلى الحذر وارتفاع المخاطر مع وجود مؤشرات تحسن تشغيلي تحتاج إلى الاستمرار والتوسع حتى تتحول إلى تحسن فعلي في الربحية والمركز المالي، ولا يزال أداء السهم خلال الفترات القادمة مرتبطًا بدرجة كبيرة بقدرة الشركة على معالجة خسائرها وتعزيز حقوق المساهمين. [2]

  • التحليل الأساسي لسهم عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات (Saudi Azm for Communication and Information Technology Company)

    يعكس التحليل الأساسي لسهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف وضعًا ماليًا ضعيفًا وعالي المخاطر في الوقت الحالي، نتيجة استمرار الخسائر وتراجع الإيرادات، ففي عام 2025 انخفضت الإيرادات إلى نحو 573 مليون ريال مقارنة بـ721.2 مليون ريال في 2024 بينما ارتفعت صافي الخسارة إلى نحو 267.3 مليون ريال. ويظهر الضغط بصورة أكبر عند النظر إلى حقوق المساهمين التي تراجعت من نحو 281.4 مليون ريال في 2024 إلى 12.3 مليون ريال بنهاية 2025 وهو انخفاض كبير يعكس ضعف المركز المالي للشركة، كما بلغت المطلوبات نحو 861.4 مليون ريال مقابل إجمالي موجودات يقارب 873.6 مليون ريال. وفي المقابل يمثل إعادة هيكلة رأس المال أحد أهم العوامل التي قد تؤثر في مستقبل الشركة؛ فقد وافقت الجمعية العامة على زيادة رأس المال كما أعلنت الشركة لاحقًا عن توصية بتخفيض رأس المال في إطار معالجة وضعها المالي والخسائر المتراكمة. [2] ونستنتج من ذلك أن التحليل الأساسي للسهم يميل إلى السلبية مع ارتفاع مستوى المخاطر، إذ تحتاج الشركة إلى تحسين الإيرادات، وتقليص الخسائر ومعالجة ضعف حقوق المساهمين قبل ظهور تحسن جوهري ومستدام في المؤشرات الأساسية، وفي المقابل قد تمثل إجراءات إعادة الهيكلة نقطة تحول إذا نجحت في دعم المركز المالي وتحسين القدرة على تحقيق نتائج أفضل مستقبلًا.

  • التحليل الفني لسهم عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات (Saudi Azm for Communication and Information Technology Company)

    تظهر الحركة الفنية لسهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف تحسنًا قصير الأجل، إذ يتداول السهم حاليًا قرب 8.49 ريال بعد أن تحرك خلال اليوم بين 7.94 و8.60 ريال، بينما يمتد نطاقه خلال 52 أسبوعًا بين 6.19 و12.00 ريال وهذا يعكس وجود ارتداد من المستويات المنخفضة لكن السهم لا يزال بعيدًا عن أعلى مستوياته السنوية. [3] ومن منظور الاتجاه فإن تحسن السعر في الفترة الأخيرة يعد إشارة إيجابية مبدئية إلا أن تأكيد تحول الاتجاه إلى صاعد ومستدام يحتاج إلى استمرار التداول فوق مستويات الدعم الحالية واختراق مناطق المقاومة مصحوبًا بزيادة واضحة في أحجام التداول. [4] كما أن اتساع نطاق الحركة بين أدنى وأعلى مستويات الـ52 أسبوعًا يشير إلى ارتفاع درجة التذبذب في السهم، ولذلك فإن التعامل معه فنيًا يتطلب الانتباه إلى مستويات الدعم والمقاومة وعدم الاعتماد على الارتداد السعري وحده لتأكيد تغير الاتجاه. [3] وهو ما يعني أن الصورة الفنية الحالية تميل إلى الإيجابية الحذرة؛ فهناك تحسن في الزخم السعري لكن تأكيد الاتجاه الصاعد يتطلب اختراق مقاومات مهمة واستمرار أحجام التداول، بينما قد يؤدي فقدان مستويات الدعم الأخيرة إلى عودة الضغوط البيعية.

  • تحليل معنويات السوق لسهم عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات (Saudi Azm for Communication and Information Technology Company)

    تميل معنويات السوق تجاه سهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف (4270) حاليًا إلى السلبية مع قدر من الحذر وذلك بسبب استمرار الضغوط المالية وارتفاع مستوى عدم اليقين حول مستقبل الشركة، فقد سجلت الشركة خسائر صافية قدرها 24.76 مليون ريال خلال الربع الثاني من 2026 كما تراجعت إيرادات النصف الأول بنحو 32.6% على أساس سنوي. ويزيد من حذر المستثمرين إعلان الشركة عن إجراءات لتخفيض رأس المال بهدف معالجة الخسائر المتراكمة وهو تطور مهم قد يؤثر في تقييم السهم ونظرة المتعاملين إليه خلال الفترة المقبلة، كما يظهر السهم انخفاضًا بنحو 31.85% خلال 52 أسبوعًا مما يعكس استمرار الضغوط السعرية رغم الارتدادات القصيرة التي شهدها. وفي المقابل توجد بعض الإشارات التي قد تخفف من حدة السلبية، أبرزها تحسن الخسارة التشغيلية في الربع الثاني مقارنة بالفترة المماثلة، إلى جانب ارتفاع إجمالي الربح مقارنة بالربع السابق. إلا أن هذه المؤشرات لا تكفي حتى الآن لتكوين اتجاه إيجابي مستقر. [2] لذلك يمكن وصف معنويات السوق تجاه السهم بأنها سلبية بحذر؛ فالمخاطر المالية وإعادة هيكلة رأس المال تضغط على ثقة المستثمرين بينما قد يؤدي تحسن الأداء التشغيلي ونجاح معالجة الخسائر إلى تغيير هذه النظرة مستقبلًا.

هل يمكن أن يتحول سهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف من سهم يواجه ضغوطًا مالية قوية إلى فرصة تستحق المتابعة؟ هذا السؤال يكتسب أهمية خاصة مع التطورات التي شهدتها الشركة مؤخرًا والتي جعلت تقييم السهم مرتبطًا ليس فقط بحركة السعر، وإنما بقدرتها على إعادة ترتيب وضعها المالي واستعادة مسار أكثر استقرارًا في أعمالها.

ومع استمرار التحديات من جهة وظهور بعض المؤشرات التشغيلية التي قد تحمل فرصًا للتحسن من جهة أخرى يصبح من الضروري النظر إلى السهم من عدة زوايا قبل تكوين أي تصور استثماري، وفي هذا المقال سوف نستعرض الأداء الأساسي والفني ومعنويات السوق وأبرز المزايا والعيوب لمساعدة المستثمر على تكوين رؤية أكثر وضوحًا حول مستقبل سهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف.

الملف التعريفي للشركة السعودية للطباعة والتغليف  

الشركة السعودية للطباعة والتغليف هي شركة سعودية مدرجة في السوق المالية السعودية تحت الرمز (4270) وتعمل في مجال الطباعة والتغليف من خلال تقديم مجموعة من المنتجات والخدمات المرتبطة بالطباعة التجارية والصناعية ومواد التغليف.

وتستهدف الشركة خدمة قطاعات متنوعة من خلال حلول الطباعة والتغليف حيث يعتمد أداؤها على حجم الطلب في الأسواق التي تعمل بها وكفاءة عملياتها الإنتاجية وقدرتها على إدارة التكاليف وتحسين هوامش الربحية، ويعد تطور النتائج المالية وإعادة هيكلة المركز المالي من أبرز العوامل التي ينبغي للمستثمر متابعتها عند تقييم الشركة والسهم.

كما يمثل تنوع منتجات وخدمات الشركة عاملًا مهمًا في طبيعة أعمالها في حين تظل قدرتها على تحسين الأداء التشغيلي ومعالجة الخسائر وتعزيز مركزها المالي من أهم المحددات لآفاقها المستقبلية، ويظهر ذلك بوضوح في التقارير السنوية التي تستعرض أنشطة الشركة وأدائها التشغيلي والمالي. [5]

.المراجع

[1] [2] [3] [4] [5]


ميزات سهم عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات (Saudi Azm for Communication and Information Technology Company)

  • إمكانية تغير النظرة الاستثمارية للسهم إذا نجحت إجراءات إعادة الهيكلة بالتزامن مع تحسن النتائج التشغيلية وعودة الشركة تدريجيًا نحو الربحية.
  • ارتباط نشاط الشركة بالطلب على حلول الطباعة والتغليف في قطاعات متعددة مما يوفر فرصًا للنمو عند تحسن ظروف السوق.
  • إمكانية الاستفادة من تحسن الكفاءة التشغيلية إذا تمكنت الشركة من خفض التكاليف ورفع هوامش الربحية.
  • وجود خطة لإعادة هيكلة رأس المال والتي تستهدف معالجة جزء كبير من الخسائر المتراكمة وإعادة ترتيب المركز المالي للشركة.
  • تحسن إجمالي الربح مقارنة بالربع السابق وهو مؤشر إيجابي على المستوى التشغيلي رغم استمرار الخسائر.
  • تحسن بعض المؤشرات التشغيلية خلال الربع الثاني من 2026 مع انخفاض الخسارة التشغيلية مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق.

عيوب سهم عزم السعودية للاتصالات وتقنية المعلومات (Saudi Azm for Communication and Information Technology Company)

  • ارتفاع مستوى المخاطر الاستثمارية نتيجة اجتماع ضعف الربحية والمركز المالي مع الحاجة إلى تنفيذ إجراءات إعادة الهيكلة بنجاح.
  • استمرار تسجيل الخسائر في 2026، فقد بلغت خسارة الربع الثاني نحو 24.8 مليون ريال رغم تحسنها مقارنة بالربع المماثل من 2025.
  • تراجع الإيرادات خلال 2026؛ إذ بلغت إيرادات الربع الثاني نحو 108 ملايين ريال بانخفاض 26.3% عن الربع المماثل من العام السابق.
  • تخفيض رأس المال بنسبة كبيرة؛ فقد أوصى مجلس الإدارة بتخفيض رأس المال بنسبة 89.42% لإطفاء نحو 583.1 مليون ريال من الخسائر المتراكمة.
  • استمرار الخسائر المالية وعدم الوصول إلى الربحية المستدامة حتى الآن.
  • تراجع الإيرادات حيث انخفضت إيرادات عام 2025 بنحو 20.6% مقارنة بعام 2024.
  • ارتفاع صافي الخسائر إذ بلغت خسارة عام 2025 نحو 267.3 مليون ريال مقارنة بـ219.4 مليون ريال في العام السابق.

الأسئلة الشائعة

هل سهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف مناسب للاستثمار طويل الأجل؟

يحتاج السهم إلى دراسة متأنية قبل الاستثمار طويل الأجل خاصةً في ظل استمرار الخسائر وارتفاع الخسائر المتراكمة مع أهمية متابعة نتائج إعادة هيكلة رأس المال وقدرة الشركة على تحسين أدائها التشغيلي.

ما فرص النمو المستقبلية لسهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف؟

تتمثل الفرص الرئيسية في نجاح الشركة في تحسين كفاءة التشغيل وخفض التكاليف واستعادة نمو الإيرادات، إضافةً إلى إمكانية استفادتها من أي تحسن في الطلب على خدمات الطباعة والتغليف.

هل تراجع الإيرادات يؤثر في جاذبية سهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف؟

نعم لأن استمرار انخفاض الإيرادات قد يحد من قدرة الشركة على تغطية تكاليفها وتحسين الربحية وخلال النصف الأول من 2026 تراجعت الإيرادات بنسبة 32.6% على أساس سنوي.

هل حققت الشركة السعودية للطباعة والتغليف تحسنًا في نتائجها خلال 2026؟

ظهرت بعض المؤشرات الإيجابية؛ فقد سجلت الشركة صافي ربح قدره 7.2 مليون ريال في الربع الأول من 2026 مقارنة بخسارة في الفترة المماثلة، لكن جزءًا مهمًا من التحسن ارتبط بدخل ناتج عن تحويل قروض إلى حقوق ملكية لذلك لا يكفي ذلك وحده لإثبات تحول تشغيلي مستدام.

هل سهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف مناسب للمضاربة؟

قد يجذب السهم المتداولين بسبب التذبذب والتطورات الجوهرية المرتبطة بالشركة لكن ارتفاع المخاطر المالية يجعل التعامل معه بحاجة إلى إدارة صارمة للمخاطر وعدم الاعتماد على الحركة السعرية وحدها.

ما الذي قد يدعم تحسن معنويات المستثمرين تجاه سهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف؟

من أبرز العوامل نجاح إعادة هيكلة رأس المال، انخفاض الخسائر، استقرار الإيرادات، تحسن الهوامش، وظهور قدرة واضحة على تحقيق أرباح تشغيلية مستدامة، وتشير إعلانات تداول إلى استمرار إجراءات تخفيض رأس المال خلال 2026.

هل انخفاض سعر سهم الشركة السعودية للطباعة والتغليف يعني أنه فرصة استثمارية؟

ليس بالضرورة؛ فالسعر المنخفض لا يعني تلقائيًا أن السهم مقوم بأقل من قيمته ويجب مقارنة القيمة السوقية بالمركز المالي وقدرة الشركة على تحقيق أرباح مستقبلية خصوصًا مع ارتفاع الخسائر المتراكمة

سجل الآن واحصل على استشارة مجانية

معلومات التواصل

هل تريد البقاء على اطلاع بآخر الأخبار الاقتصادية؟

سجل بنشرتنا البريدية

نحن نهتم بخصوصيتك، عند التسجيل بنشرتنا البريدية فأنت توافق على شروط الخدمة.