كل ما تريد معرفته عن سهم شركة أسواق عبدالله العثيم (Abdullah Al Othaim Markets Co.)

تحليل شامل لسهم شركة أسواق عبدالله العثيم (Abdullah Al Othaim Markets Co.) توقعات الأرباح، تقييم السعر، ومستقبل الشركة.

لوغو سهم شركة أسواق عبدالله العثيم

Abdullah Al Othaim Markets Co.

ORD-4001

محل نظر

المعلومات الرئيسية لسهم شركة أسواق عبدالله العثيم (Abdullah Al Othaim Markets Co.)

النشاط الأساسي

الاستهلاك غير الدوري

مصادر الدخل
  • عمولات بيع القسائم والبطاقات، وبعض إيرادات الخدمات والتشغيل والصيانة والأنشطة التابعة
  • المصدر الأساسي للدخل، من خلال متاجر التجزئة والجملة والسوبرماركت، وتشمل الأغذية والمشروبات والمنظفات والمنتجات المنزلية والاستهلاكية داخل السعودية ومصر.
  • تحصل الشركة على دخل من تأجير المحلات والمساحات الموجودة داخل ممتلكاتها ومراكزها التجارية، إضافة إلى إيرادات عقود التأجير التمويلي
  • تحقق الشركة دخلاً من حصصها في شركات زميلة ومشروعات مشتركة، بالإضافة إلى بعض الاستثمارات والأصول المالية.
  • خدمات الموارد البشرية
تطرح أسهمها للبيع الآجل

متاح على أسهمها عقود خيارات

عدد الموظفين

16000

الموقع الالكتروني

https://www.othaimmarkets.com

عنوان الشركة

Khurais Branch Street PO Box 41700 Al Andlus District, Riyadh, 11531, Saudi Arabia

تحليل توافق سهم شركة أسواق عبدالله العثيم مع الشريعة الإسلامية

يستند تقييمنا لتحليل المنظمة المحاسبية والرقابية للمؤسسات المالية الإسلامية AAOIFI، لمعرفة المزيد اقرأ بحثنا الموسع حول شرعية الأسهم والتداول

تنويه مهم بخصوص تصنيف الأسهم الشرعية يعتمد تصنيف الأسهم في هذا الموقع (مباح – غير مباح – مشكوك بأمره) على المرحلة الأولى فقط، وهي طبيعة القطاع والنشاط الأساسي الذي تعمل به الشركة. هذا التصنيف يُعتبر بداية أولى للتوعية والفرز المبدئي، ولا يُعد فتوى شرعية نهائية أو حكمًا قاطعًا على مدى شرعية الاستثمار في السهم. نودّ التنويه إلى أن: تحديد شرعية الأسهم يختلف باختلاف الاجتهادات والفتاوى الشرعية. ليس جميع المستثمرين يتفقون على نفس المرجعية أو نفس المعايير الشرعية. بعض الفتاوى قد تكون مناسبة لأشخاص أو ظروف معينة، ولا تنطبق بالضرورة على الجميع. لذلك، فإن أي تصنيف يتجاوز طبيعة القطاع (مثل مصادر الدخل، الديون، الفوائد، أو التطهير) يتطلب بحثًا أعمق من المستثمر نفسه، والرجوع إلى الجهة أو المرجعية الشرعية التي يثق بها قبل اتخاذ قرار الاستثمار. هدف هذا التصنيف هو رفع الوعي، وتقديم أداة مساعدة لاتخاذ قرار مدروس، وليس إصدار أحكام شرعية ملزمة. القرار النهائي يبقى مسؤولية المستثمر وحده.

هل سهم شركة أسواق عبدالله العثيم حلال؟

تعمل شركة شركة أسواق عبدالله العثيم في مجال عمولات بيع القسائم والبطاقات، وبعض إيرادات الخدمات والتشغيل والصيانة والأنشطة التابعة,المصدر الأساسي للدخل، من خلال متاجر التجزئة والجملة والسوبرماركت، وتشمل الأغذية والمشروبات والمنظفات والمنتجات المنزلية والاستهلاكية داخل السعودية ومصر.,تحصل الشركة على دخل من تأجير المحلات والمساحات الموجودة داخل ممتلكاتها ومراكزها التجارية، إضافة إلى إيرادات عقود التأجير التمويلي,تحقق الشركة دخلاً من حصصها في شركات زميلة ومشروعات مشتركة، بالإضافة إلى بعض الاستثمارات والأصول المالية.,خدمات الموارد البشرية. وبالرغم من أن نشاطها الأساسي لا يندرج ضمن القطاعات المحظورة شرعًا، إلا أن هناك بعض المؤشرات المالية الشرعية أو المعايير المالية الإسلامية التي تستدعي مزيدًا من التحري. وعليه، فإن تقييم الشركة هو محل نظر.

نشاط شركة شركة أسواق عبدالله العثيم

الاستهلاك غير الدوري

تعمل شركة شركة أسواق عبدالله العثيم في عمولات بيع القسائم والبطاقات، وبعض إيرادات الخدمات والتشغيل والصيانة والأنشطة التابعة,المصدر الأساسي للدخل، من خلال متاجر التجزئة والجملة والسوبرماركت، وتشمل الأغذية والمشروبات والمنظفات والمنتجات المنزلية والاستهلاكية داخل السعودية ومصر.,تحصل الشركة على دخل من تأجير المحلات والمساحات الموجودة داخل ممتلكاتها ومراكزها التجارية، إضافة إلى إيرادات عقود التأجير التمويلي,تحقق الشركة دخلاً من حصصها في شركات زميلة ومشروعات مشتركة، بالإضافة إلى بعض الاستثمارات والأصول المالية.,خدمات الموارد البشرية

نسبة الإيرادات من الفائدة

الدخل من الفوائد / مجموع الايرادات * 100

0.27%

الحد المسموح به شرعاً هو 5%
  • الدخل من الفوائد 29.5 million
  • مجموع الايرادات 10.9 billion

نسبة رأس المال المدين

مجموع الديون / القيمة السوقية * 100

54.41%

الحد المسموح به شرعاً هو 30%
  • مجموع الديون 2.6 billion
  • القيمة السوقية 4.9 billion

  • تحليل ال ai لسهم شركة أسواق عبدالله العثيم (Abdullah Al Othaim Markets Co.)

    يصنف سهم أسواق عبدالله العثيم حاليًا ضمن الأسهم ذات النظرة الحذرة إلى المحايدة ويرجع ذلك إلى استمرار الشركة في تحقيق إيرادات مستقرة بفضل نشاطها في قطاع التجزئة، إلا أن تراجع صافي الأرباح وهوامش الربحية خلال الفترات الأخيرة أدى إلى زيادة تحفظ المستثمرين تجاه السهم، وفي الوقت نفسه تشير تقديرات المحللين إلى وجود فرصة لارتفاع السعر على المدى المتوسط مقارنة بمستوياته الحالية لكن دون وجود إجماع على توصية شراء قوية، إذ يغلب على التقييمات الحالية تصنيف (Hold) الاحتفاظ. [2] ومن الناحية الفنية تشير مؤشرات التحليل إلى أن السهم لا يزال يتحرك في اتجاه هابط حيث تظهر غالبية المتوسطات المتحركة والمؤشرات الفنية إشارات بيع قوي (Strong Sell) على الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية، ويعكس ذلك استمرار الضغوط البيعية وضعف الزخم الإيجابي مما يعني أن أي تحسن في أداء السهم سيحتاج إلى ظهور إشارات انعكاس فنية أو نتائج مالية أفضل من المتوقع قبل تغير النظرة الفنية بشكل واضح. [3] وبناءً على نموذج تحليل الذكاء الاصطناعي الذي يجمع بين العوامل الأساسية والفنية ومعنويات السوق فإن سهم 4001 يعد مناسبًا أكثر للمستثمر الذي يبحث عن شركة ذات نشاط تشغيلي مستقر وتوزيعات أرباح، بينما قد يفضل المستثمر قصير الأجل انتظار تحسن المؤشرات الفنية قبل بناء مراكز جديدة، لذلك فإن التقييم الحالي يميل إلى الحياد مع مراقبة نتائج الأعمال القادمة وأداء السهم الفني باعتبارهما العاملين الأكثر تأثيرًا في اتجاهه خلال الفترة المقبلة. [4]

  • التحليل الأساسي لسهم شركة أسواق عبدالله العثيم (Abdullah Al Othaim Markets Co.)

    يظهر التحليل الأساسي لسهم أسواق عبدالله العثيم أن الشركة تتمتع بقاعدة تشغيلية قوية في قطاع التجزئة الغذائية وهو من القطاعات الدفاعية التي تحافظ عادةً على استقرار الطلب حتى في فترات التباطؤ الاقتصادي، كما واصلت الشركة تحقيق نمو في الإيرادات بفضل توسع شبكة الفروع وارتفاع المبيعات وهو ما يعكس قدرة النشاط الأساسي على توليد تدفقات نقدية مستقرة. [5] ومن ناحية الأداء المالي سجلت الشركة خلال عام 2025 نموًا في الإيرادات بنسبة تقارب 3% لتصل إلى 11.09 مليار ريال كما ارتفع إجمالي الربح بنحو 2.2%، وفي المقابل انخفض الربح التشغيلي وصافي الربح بصورة ملحوظة حيث تراجع صافي الربح بنحو 51% مقارنة بعام 2024، ويعود جزء كبير من هذا الانخفاض إلى أن نتائج عام 2024 تضمنت أرباحًا غير متكررة مرتبطة بطرح شركة المطاحن الرابعة وعكس بعض مخصصات الزكاة مما يجعل المقارنة السنوية تبدو أكثر سلبية من الأداء التشغيلي الفعلي. [6] وعلى مستوى المركز المالي لا تزال الشركة تحتفظ بحقوق ملكية جيدة وتواصل توزيع الأرباح على المساهمين وهو ما يجعل السهم من الأسهم التي تجذب المستثمرين الباحثين عن العائد النقدي، إلا أن المستثمر ينبغي أن يراقب تطور هوامش الربحية وارتفاع الالتزامات المالية لأن استمرار الضغط على الأرباح قد يؤثر في معدلات النمو المستقبلية إذا لم يتحسن الأداء التشغيلي خلال الفترات القادمة. [7] ومن هنا نستنتج أن سهم 4001 يستند إلى شركة ذات أعمال مستقرة ومكانة قوية في سوق التجزئة السعودي إلا أن تراجع الأرباح الأخيرة يجعل تقييم السهم يعتمد بدرجة كبيرة على قدرة الإدارة على تحسين الكفاءة التشغيلية واستعادة نمو الأرباح خلال الفصول المقبلة، لذلك، تبدو أساسيات الشركة جيدة على المدى الطويل بينما يتطلب الأداء المالي قصير الأجل متابعة نتائج الأعمال القادمة للتأكد من عودة نمو الربحية. [8]

  • التحليل الفني لسهم شركة أسواق عبدالله العثيم (Abdullah Al Othaim Markets Co.)

    يشير التحليل الفني لسهم أسواق عبدالله العثيم إلى أن السهم يمر بمرحلة يغلب عليها الاتجاه الهابط على المدى القصير والمتوسط، حيث تتداول الأسعار دون عدد من المتوسطات المتحركة الرئيسية وهو ما يعكس استمرار الضغوط البيعية وضعف الزخم الصاعد، كما أن غالبية المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة ومؤشرات الزخم تظهر إشارات تميل إلى البيع مما يدل على أن المشترين لم ينجحوا بعد في استعادة السيطرة على اتجاه السهم. [3] ومن منظور مستويات الدعم والمقاومة يتحرك السهم بالقرب من مناطق فنية مهمة قد تحدد اتجاهه خلال الفترة المقبلة، ففي حال تمكن السعر من اختراق مستويات المقاومة الرئيسية مصحوبًا بارتفاع في أحجام التداول، فقد يشير ذلك إلى بداية انعكاس إيجابي واستهداف مستويات سعرية أعلى، أما في حال كسر مستويات الدعم الحالية، فقد يستمر الاتجاه الهابط مع زيادة احتمالية اختبار مناطق دعم أدنى. [9] وتشير مؤشرات الزخم مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر MACD إلى أن السهم لا يزال يفتقر إلى إشارات شراء قوية إذ تعكس القراءات الحالية ضعف الزخم الإيجابي وعدم وجود تأكيد واضح على انعكاس الاتجاه حتى الآن، لذلك يفضل العديد من المتداولين انتظار ظهور إشارات فنية أكثر قوة، مثل اختراق مقاومة رئيسية أو تحول المؤشرات إلى اتجاه إيجابي، قبل اتخاذ قرارات شراء جديدة. [3] وبصفة عامة يظهر التحليل الفني أن سهم 4001 لا يزال تحت ضغط بيعي على المدى القصير، بينما تبقى النظرة الفنية قابلة للتحسن إذا نجح السهم في تكوين قاع صاعد واختراق مستويات المقاومة المهمة مدعومًا بارتفاع أحجام التداول وتحسن مؤشرات الزخم.

  • تحليل معنويات السوق لسهم شركة أسواق عبدالله العثيم (Abdullah Al Othaim Markets Co.)

    تميل معنويات السوق تجاه سهم أسواق عبدالله العثيم إلى الحياد مع ميل إلى التحفظ إذ ينظر المستثمرون إلى الشركة باعتبارها من الشركات العاملة في قطاع التجزئة الدفاعي الذي يتمتع باستقرار نسبي في الطلب، إلا أن تراجع صافي الأرباح خلال النتائج المالية الأخيرة حدَ من تفاؤل السوق بشأن نمو السهم على المدى القصير، وفي المقابل لا تزال قوة العلامة التجارية وانتشار الفروع واستمرار توزيعات الأرباح من العوامل التي تدعم ثقة المستثمرين طويلي الأجل. [10] وتعكس آراء المحللين أن السهم يتمتع بأساسيات تشغيلية جيدة، لكنهم يترقبون تحسن الربحية وهوامش التشغيل قبل تبني نظرة أكثر إيجابية، كما أن استمرار الشركة في تنفيذ خططها التوسعية وتحسين الكفاءة التشغيلية يعد من أبرز العوامل التي قد تدعم تغير معنويات السوق خلال الفترات المقبلة خاصة إذا انعكس ذلك على نمو الأرباح الفصلية. وبشكل عام يمكن وصف معنويات السوق تجاه سهم أسواق عبدالله العثيم بأنها محايدة إلى إيجابية على المدى الطويل وحذرة على المدى القصير، حيث يفضل المستثمرون انتظار نتائج مالية أقوى أو إشارات فنية إيجابية تؤكد تحسن الأداء قبل زيادة مراكزهم الاستثمارية في السهم. [11]

يشهد سهم أسواق عبدالله العثيم اهتمامًا من المستثمرين في السوق المالية السعودية نظرًا لارتباطه بإحدى أكبر شركات قطاع التجزئة في المملكة، وهو قطاع يتميز باستقرار الطلب على السلع الأساسية مقارنة بالعديد من القطاعات الأخرى، حيث يجذب السهم المستثمرين الباحثين عن شركات ذات نشاط تشغيلي مستقر وسجل في توزيع الأرباح إلى جانب الاستفادة من فرص النمو التي يوفرها توسع قطاع التجزئة.

وفي هذا الدليل سوف نتعرف معًا على كل ما يخص سهم أسواق عبدالله العثيم (4001) وأبرز نتائج التحليل الأساسي والفني، وتحليل معنويات السوق، مع الإجابة عن أبرز الأسئلة الشائعة التي تساعد المستثمرين على تكوين رؤية أوضح قبل اتخاذ أي قرار استثماري.


الملف التعريفي لشركة أسواق عبدالله العثيم   

تعد شركة أسواق عبدالله العثيم إحدى أكبر شركات تجارة التجزئة في السعودية حيث تمتد جذور الشركة إلى مؤسسة صالح العثيم التجارية التي تأسست عام 1956، قبل أن تؤسس شركة أسواق عبدالله العثيم بصورتها الحالية عام 1980 لتتوسع تدريجيًا في تجارة الجملة والتجزئة حتى أصبحت من أبرز الشركات العاملة في قطاع السلع الاستهلاكية والغذائية بالمملكة.

تتمثل الأنشطة الرئيسية للشركة في تشغيل وإدارة الهايبر ماركت والسوبر ماركت ومتاجر الجملة إلى جانب تسويق وبيع المواد الغذائية والمنتجات الاستهلاكية والأجهزة المنزلية والسلع اليومية، وتعتمد الشركة على شبكة واسعة من الفروع داخل المملكة، إضافةً إلى حضور إقليمي في بعض الأسواق المجاورة، مع التركيز على تقديم المنتجات بأسعار تنافسية وبرامج ولاء وعروض تسويقية تستهدف تعزيز حصتها السوقية.

وتتميز أسواق عبدالله العثيم بامتلاكها نموذج أعمال يعتمد على ارتفاع حجم المبيعات وسرعة دوران المخزون مما يساعدها على تحقيق تدفقات نقدية مستقرة مقارنة بالعديد من الشركات في القطاعات الدورية، كما تحرص الشركة على التوسع المستمر في شبكة الفروع وتطوير خدماتها الرقمية والتجارة الإلكترونية إلى جانب الالتزام بتوزيع أرباح نقدية دورية على المساهمين وفقًا لنتائجها المالية وقرارات مجلس الإدارة. [12]


المراجع

[1] [2] [3] [4] [5] [6] [7]

[8] [9] [10] [11] [12]

ميزات سهم شركة أسواق عبدالله العثيم (Abdullah Al Othaim Markets Co.)

  • يعمل في قطاع التجزئة الغذائية وهو من القطاعات الدفاعية التي تتميز باستقرار الطلب نسبيًا حتى خلال فترات التباطؤ الاقتصادي مما يمنح الشركة قاعدة إيرادات أكثر استقرارًا مقارنة بالقطاعات الدورية.
  • يتمتع السهم بسجل منتظم في توزيع الأرباح النقدية حيث تعتمد الشركة سياسة توزيع أرباح مرحلية على المساهمين مما يجعله خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن دخل دوري.
  • تمتلك الشركة شبكة واسعة من الفروع داخل المملكة إلى جانب استمرارها في التوسع وتطوير قنوات البيع وهو مما يدعم قدرتها على المحافظة على حصتها السوقية وتعزيز الإيرادات على المدى الطويل.
  • حققت الشركة نموًا مستمرًا في الإيرادات خلال السنوات الأخيرة وهو ما يعكس قوة نشاطها التشغيلي وقدرتها على زيادة المبيعات رغم التحديات التي واجهت الربحية في بعض الفترات.
  • يتميز السهم بعائد توزيعات أرباح جيد مقارنة بالعديد من الشركات المدرجة، مما يجعله مناسبًا للمستثمرين الذين يفضلون الاستثمار طويل الأجل القائم على التوزيعات النقدية.
  • يحظى السهم بتغطية من عدد من المحللين الماليين مع بقاء التقييم العام في نطاق الاحتفاظ ووجود متوسط سعر مستهدف أعلى من السعر الحالي وهو ما يشير إلى وجود فرصة تحسن إذا تحسن الأداء المالي والتشغيلي للشركة.

عيوب سهم شركة أسواق عبدالله العثيم (Abdullah Al Othaim Markets Co.)

  • قد تؤدي ارتفاعات التكاليف التشغيلية، مثل تكاليف العمالة والإيجارات والخدمات اللوجستية إلى الضغط على هوامش الربحية إذا لم تتمكن الشركة من تمرير هذه الزيادات إلى المستهلكين.
  • يعتمد نمو أرباح الشركة بشكل كبير على تحسن الإنفاق الاستهلاكي ونجاح خطط التوسع مما قد يجعل وتيرة نمو الأرباح أبطأ خلال الفترات التي يشهد فيها قطاع التجزئة تباطؤًا.
  • يتعرض السهم لمنافسة قوية من كبرى شركات التجزئة في المملكة مما قد يضغط على هوامش الربح ويزيد من الحاجة إلى تقديم عروض تسويقية مستمرة للحفاظ على الحصة السوقية.
  • شهدت الشركة تراجعًا في صافي الأرباح خلال عام 2025 مقارنة بالعام السابق وهو ما أثر في نظرة بعض المستثمرين تجاه السهم، رغم استمرار نمو الإيرادات.

الأسئلة الشائعة

هل يعد سهم أسواق عبدالله العثيم مناسبًا للاستثمار طويل الأجل؟

ينظر إلى سهم أسواق عبدالله العثيم على أنه من الأسهم المناسبة للاستثمار طويل الأجل بفضل عمل الشركة في قطاع التجزئة الدفاعي،وسجلها في توزيع الأرباح إلا أن قرار الاستثمار يجب أن يعتمد على أهداف المستثمر وتحليله للوضع المالي للشركة.

هل توزع شركة أسواق عبدالله العثيم أرباحًا نقدية؟

تعرف الشركة بسياسة توزيع أرباح نقدية دورية على المساهمين وتختلف قيمة وتوقيت التوزيعات وفقًا لنتائج الأعمال وقرارات الجمعية العامة ومجلس الإدارة.

ما أبرز العوامل التي تؤثر في سعر سهم أسواق عبدالله العثيم؟

يتأثر سهم أسواق عبدالله العثيم بكل من؛ نتائج الشركة المالية، ونمو الإيرادات والأرباح، والتوسع في الفروع، والإنفاق الاستهلاكي في المملكة، بالإضافة إلى اتجاهات سوق الأسهم السعودي ومعنويات المستثمرين.

ما المخاطر التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار في سهم أسواق عبدالله العثيم؟

تشمل أبرز المخاطر تراجع هوامش الربحية، واشتداد المنافسة في قطاع التجزئة، وارتفاع التكاليف التشغيلية، إضافةً إلى تقلبات السوق التي قد تؤثر في أداء السهم على المدى القصير.

هل يناسب سهم أسواق عبدالله العثيم المستثمر المبتدئ؟

قد يكون سهم أسواق عبدالله العثيم مناسبًا للمستثمر المبتدئ الذي يبحث عن شركة ذات نشاط تشغيلي مستقر وسجل جيد في توزيع الأرباح مع ضرورة دراسة الوضع المالي للشركة وعدم الاعتماد على الأداء التاريخي وحده.

هل يمتلك سهم أسواق عبدالله العثيم سيولة تداول جيدة؟

يعد سهم أسواق عبدالله العثيم من الأسهم النشطة نسبيًا في السوق السعودية مما يوفر للمستثمرين سهولة أكبر في تنفيذ أوامر البيع والشراء مقارنة بالأسهم منخفضة السيولة.

سجل الآن واحصل على استشارة مجانية

معلومات التواصل

هل تريد البقاء على اطلاع بآخر الأخبار الاقتصادية؟

سجل بنشرتنا البريدية

نحن نهتم بخصوصيتك، عند التسجيل بنشرتنا البريدية فأنت توافق على شروط الخدمة.