كل ما تريد معرفته عن سهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (Amlak International Finance Company)

تحليل شامل لسهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (Amlak International Finance Company) توقعات الأرباح، تقييم السعر، ومستقبل الشركة.

لوغو سهم أملاك العالمية للتمويل العقاري

Amlak International Finance Company

ORD-1182

محل نظر

سهم شركة أملاك العالمية للتمويل العقاري (1182) هو سهم عادي مدرج في السوق الرئيسية لتداول السعودية ضمن قطاع الخدمات المالية ويمثل حصة ملكية في الشركة قابلة للتداول في السوق وفق حركة العرض والطلب، ويتأثر أداء السهم بالنتائج المالية للشركة، وتطور أعمال التمويل العقاري ومستويات الأرباح والتوزيعات، إضافة إلى اتجاهات السوق وتوقعات المستثمرين تجاه قطاع التمويل. [1]

المعلومات الرئيسية لسهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (Amlak International Finance Company)

النشاط الأساسي

الشؤون المالية

مصادر الدخل
  • التمويل العقاري للشركات والأفراد لشراء وتطوير العقارات السكنية والتجارية والصناعية.
  • تمويل الشركات والمؤسسات لتوفير السيولة اللازمة لشراء الأصول، التوسع وتنفيذ المشروعات.
  • تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة من خلال منتجات تمويل متوافقة مع الشريعة وبرامج مثل كفالة.
  • التمويل الاستهلاكي للأفراد عبر منتجات تمويلية مرخصة تلبي الاحتياجات الشخصية المختلفة.
  • دخل هوامش التمويل والرسوم الإدارية الناتج عن عقود التمويل، ترتيب المعاملات والخدمات المرتبطة بها.
تطرح أسهمها للبيع الآجل

متاح على أسهمها عقود خيارات

عدد الموظفين

300

سنة التأسيس

2007

الموقع الالكتروني

https://www.amlakint.com

عنوان الشركة

Thumama Road Al Rabiea, Riyadh, Saudi Arabia

تحليل توافق سهم أملاك العالمية للتمويل العقاري مع الشريعة الإسلامية

يستند تقييمنا لتحليل المنظمة المحاسبية والرقابية للمؤسسات المالية الإسلامية AAOIFI، لمعرفة المزيد اقرأ بحثنا الموسع حول شرعية الأسهم والتداول

تنويه مهم بخصوص تصنيف الأسهم الشرعية يعتمد تصنيف الأسهم في هذا الموقع (مباح – غير مباح – مشكوك بأمره) على المرحلة الأولى فقط، وهي طبيعة القطاع والنشاط الأساسي الذي تعمل به الشركة. هذا التصنيف يُعتبر بداية أولى للتوعية والفرز المبدئي، ولا يُعد فتوى شرعية نهائية أو حكمًا قاطعًا على مدى شرعية الاستثمار في السهم. نودّ التنويه إلى أن: تحديد شرعية الأسهم يختلف باختلاف الاجتهادات والفتاوى الشرعية. ليس جميع المستثمرين يتفقون على نفس المرجعية أو نفس المعايير الشرعية. بعض الفتاوى قد تكون مناسبة لأشخاص أو ظروف معينة، ولا تنطبق بالضرورة على الجميع. لذلك، فإن أي تصنيف يتجاوز طبيعة القطاع (مثل مصادر الدخل، الديون، الفوائد، أو التطهير) يتطلب بحثًا أعمق من المستثمر نفسه، والرجوع إلى الجهة أو المرجعية الشرعية التي يثق بها قبل اتخاذ قرار الاستثمار. هدف هذا التصنيف هو رفع الوعي، وتقديم أداة مساعدة لاتخاذ قرار مدروس، وليس إصدار أحكام شرعية ملزمة. القرار النهائي يبقى مسؤولية المستثمر وحده.

هل سهم أملاك العالمية للتمويل العقاري حلال؟

تعمل شركة أملاك العالمية للتمويل العقاري في مجال التمويل العقاري للشركات والأفراد لشراء وتطوير العقارات السكنية والتجارية والصناعية.,تمويل الشركات والمؤسسات لتوفير السيولة اللازمة لشراء الأصول، التوسع وتنفيذ المشروعات.,تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة من خلال منتجات تمويل متوافقة مع الشريعة وبرامج مثل كفالة.,التمويل الاستهلاكي للأفراد عبر منتجات تمويلية مرخصة تلبي الاحتياجات الشخصية المختلفة.,دخل هوامش التمويل والرسوم الإدارية الناتج عن عقود التمويل، ترتيب المعاملات والخدمات المرتبطة بها.. وبالرغم من أن نشاطها الأساسي لا يندرج ضمن القطاعات المحظورة شرعًا، إلا أن هناك بعض المؤشرات المالية الشرعية أو المعايير المالية الإسلامية التي تستدعي مزيدًا من التحري. وعليه، فإن تقييم الشركة هو محل نظر.

نشاط شركة أملاك العالمية للتمويل العقاري

الشؤون المالية

تعمل شركة أملاك العالمية للتمويل العقاري في التمويل العقاري للشركات والأفراد لشراء وتطوير العقارات السكنية والتجارية والصناعية.,تمويل الشركات والمؤسسات لتوفير السيولة اللازمة لشراء الأصول، التوسع وتنفيذ المشروعات.,تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة من خلال منتجات تمويل متوافقة مع الشريعة وبرامج مثل كفالة.,التمويل الاستهلاكي للأفراد عبر منتجات تمويلية مرخصة تلبي الاحتياجات الشخصية المختلفة.,دخل هوامش التمويل والرسوم الإدارية الناتج عن عقود التمويل، ترتيب المعاملات والخدمات المرتبطة بها.

نسبة الإيرادات من الفائدة

الدخل من الفوائد / مجموع الايرادات * 100

0.00%

الحد المسموح به شرعاً هو 5%
  • الدخل من الفوائد -
  • مجموع الايرادات 295.8 million

نسبة رأس المال المدين

مجموع الديون / القيمة السوقية * 100

353.56%

الحد المسموح به شرعاً هو 30%
  • مجموع الديون 3.2 billion
  • القيمة السوقية 905.1 million
  • تحليل ال ai لسهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (Amlak International Finance Company)

    تعطي قراءة AI لسهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (1182) صورة إيجابية بحذر مدعومة بتحسن واضح في النشاط والربحية؛ فقد ارتفع صافي دخل العمولات الخاصة من التمويل في 2025 بنسبة 40.7% وصافي الربح العائد للمساهمين بنسبة 40.8% إلى نحو 65.2 مليون ريال، واستمر التحسن خلال النصف الأول من 2026 مع ارتفاع صافي الربح العائد للمساهمين إلى نحو 45.5 مليون ريال بنمو يقارب 28% عن الفترة المماثلة، لكن في المقابل تضاعفت مخصصات خسائر الائتمان المتوقعة تقريبًا في الربع الثاني، وهو عامل يستحق المتابعة لأنه قد يضغط على الأرباح إذا استمر، لذلك تميل القراءة إلى الإيجابية المشروطة: نمو الأعمال يدعم السهم بينما تظل جودة محفظة التمويل ومستوى المخصصات من أهم المتغيرات التي ستحدد مدى استدامة هذا التحسن. [2]

  • التحليل الأساسي لسهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (Amlak International Finance Company)

    تظهر الأساسيات المالية لـسهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (1182) تحسنًا ملحوظًا؛ فقد ارتفع صافي دخل العمولات الخاصة من التمويل في 2025 بنسبة 40.7% إلى نحو 342.5 مليون ريال، وصافي الربح العائد للمساهمين بنسبة 40.8% إلى 65.2 مليون ريال، وفي الربع الأول من 2026 واصل صافي دخل العمولات الخاصة نموه بنسبة 16% بينما ارتفع الربح قبل الزكاة والضريبة بنسبة 32.7% إلى نحو 19.9 مليون ريال، كما بلغت محفظة التمويل نحو 4.26 مليار ريال بنهاية 2025 مع ارتفاع حقوق المساهمين إلى 1.28 مليار ريال، وتدعم هذه النتائج الصورة الأساسية للسهم خاصةً مع عودة النمو في الأرباح واستمرار توسع دخل التمويل، لكن تقييم السهم يجب أن يراعي أيضًا جودة محفظة التمويل ومستوى المخصصات ومخاطر الائتمان. [3]

  • التحليل الفني لسهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (Amlak International Finance Company)

    تبدو الصورة الفنية لـسهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (1182) إيجابية على المدى القصير، إذ تصنف المؤشرات اليومية السهم عند شراء قوي، مع وجود جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية من 5 إلى 200 يوم في نطاق الشراء. كما يبلغ مؤشر RSI نحو 57.3، بينما يأتي MACD بإشارة إيجابية، ما يعكس تحسن الزخم دون دخول السهم في تشبع شرائي واضح عبر RSI. ويتحرك السهم قرب 8.87 ريال، مع دعم قريب حول 8.82 ريال ومقاومة أولية عند 8.88 ريال، ثم مستويات 8.91 و8.94 ريال، لكن الصورة تختلف على الأطر الأطول؛ إذ تشير القراءة الأسبوعية والشهرية إلى بيع قوي ما يعني أن التحسن الحالي لا يكفي بعد لتأكيد انعكاس الاتجاه طويل الأجل، ومن هنا نستنتج أن السهم يظهر تحسنًا قصير الأجل مع استمرار الحذر على المدى المتوسط والطويل؛ واختراق مستويات المقاومة القريبة والثبات فوقها سيكون أكثر أهمية لتأكيد استمرار الصعود. [4]

  • تحليل معنويات السوق لسهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (Amlak International Finance Company)

    تميل معنويات السوق تجاه سهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (1182) إلى الحذر مع وجود عوامل إيجابية؛ فالسهم يتحرك حاليًا قرب 8.87 ريال بعد تراجع واضح عن قمته خلال 52 أسبوعًا البالغة 13.90 ريال، وهو ما يعكس استمرار تحفظ المستثمرين رغم تحسن النتائج المالية، وفي المقابل، تظهر المؤشرات الفنية اليومية عند شراء قوي، مع RSI عند نحو 57.3 بينما تشير بيانات الأرباح الأخيرة إلى استمرار تحسن ربحية السهم، لذلك تبدو المعنويات الحالية أقرب إلى الترقب؛ فاستمرار نمو الأرباح وتحسن أداء السهم قد يدعمان عودة التفاؤل في حين أن بقاء السعر بعيدًا عن قمته السنوية قد يبقي الحذر مسيطرًا على قرارات المستثمرين. [4]

تتحرك أسهم شركات التمويل العقاري وفق مزيج من العوامل المالية والائتمانية وظروف السوق لذلك لا يكفي النظر إلى نمو الأرباح وحده عند تقييم فرص الاستثمار، ويأتي سهم شركة أملاك العالمية للتمويل العقاري (1182) في مقدمة الأسهم التي تستحق المتابعة مع تحسن نتائج الشركة وتوسع نشاط التمويل واستمرار التوزيعات النقدية، بالتزامن مع تحديات تتعلق بتكلفة التمويل وجودة المحفظة الائتمانية، ويقدم هذا المقال قراءة متكاملة للسهم تجمع بين أدائه المالي وحركته الفنية ومعنويات السوق إلى جانب أبرز المزايا والمخاطر التي تهم المستثمر قبل اتخاذ قراره.

الملف التعريفي لشركة أملاك العالمية للتمويل العقاري

تأسست شركة أملاك العالمية للتمويل العقاري في المملكة العربية السعودية وتعمل في مجال التمويل العقاري من خلال تقديم حلول تمويلية للأفراد والشركات بما يتوافق مع الأنظمة والضوابط المعمول بها في المملكة، وتعد الشركة من شركات التمويل العقاري المدرجة في السوق الرئيسية لتداول السعودية تحت رمز 1182 ضمن قطاع الخدمات المالية، ويرتبط أداء أعمالها بشكل أساسي بحجم محفظة التمويل والطلب على التمويل العقاري، وجودة المحفظة الائتمانية، إضافة إلى مستويات تكلفة التمويل وظروف سوق العقارات في المملكة. [1]


المراجع

[1] [2] [3] [4]


ميزات سهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (Amlak International Finance Company)

  • تحسن حقوق المساهمين: بلغت حقوق الملكية نحو 1.28 مليار ريال بنهاية 2025 مقارنة بنحو 1.22 مليار ريال في العام السابق.
  • . توزيعات نقدية: أوصى مجلس الإدارة بتوزيع 0.50 ريال للسهم عن عام 2025 بإجمالي توزيعات يبلغ نحو 51 مليون ريال ما يعزز جاذبية السهم للمستثمر الباحث عن دخل نقدي.
  • توسع محفظة التمويل: بلغت محفظة القروض والسلف نحو 4.57 مليار ريال بنهاية يونيو 2026 بزيادة 4.3% عن الفترة المماثلة.
  • استمرار النمو في 2026: ارتفع صافي الربح للنصف الأول من 2026 بنسبة 28% إلى نحو 41.3 مليون ريال مع نمو صافي دخل التمويل بنسبة 24.1%.
  • تحسن دخل التمويل: نما صافي دخل العمولات الخاصة من التمويل بنحو 40.7% خلال 2025 وهو ما يعكس تحسن النشاط الأساسي للشركة.
  • نمو صافي الأرباح: ارتفع صافي الربح في 2025 بنسبة 40.8% إلى نحو 65.2 مليون ريال.

عيوب سهم أملاك العالمية للتمويل العقاري (Amlak International Finance Company)

  • عدم استقرار التوزيعات تاريخيًا: رغم وجود توزيع حديث قدره 0.50 ريال للسهم فإن بيانات التوزيعات تظهر تفاوتًا في قيمة التوزيع خلال السنوات السابقة مع نمو سلبي للتوزيعات على مدى خمس سنوات.
  • مخاطر الائتمان: طبيعة نشاط الشركة في التمويل العقاري تجعل جودة محفظة التمويل ومخصصات خسائر الائتمان من المؤشرات المهمة فأي ارتفاع في حالات التعثر قد يضغط على الأرباح والتدفقات النقدية.
  • تذبذب السهم السعري: يتراوح السهم خلال 52 أسبوعًا بين 8.21 و13.90 ريالًا مما يعكس فرقًا سعريًا واسعًا ويزيد مخاطر الدخول عند مستويات مرتفعة.
  • تراجع نمو ربحية السهم على المدى الطويل: تشير بيانات الخمس سنوات إلى نمو سلبي لربحية السهم بنحو 7.99% مما يعني أن التحسن الأخير يحتاج إلى الاستمرار حتى يتحول إلى اتجاه طويل الأجل أكثر وضوحًا.
  • محدودية العائد على حقوق المساهمين: يبلغ العائد على حقوق الملكية نحو 5.88% وهو مستوى يعكس أن الربحية الحالية لا تزال محدودة مقارنة بحجم حقوق المساهمين.
  • ارتفاع المديونية: تبلغ نسبة إجمالي الدين إلى حقوق الملكية نحو 272.4% مما يجعل الشركة أكثر حساسية لتكاليف التمويل وظروف السيولة.

الأسئلة الشائعة

هل تحسن أرباح شركة أملاك العالمية يدعم السهم؟

نعم فقد ارتفع صافي الربح العائد للمساهمين في 2025 بنسبة 40.8% إلى نحو 65.2 مليون ريال واستمر النمو خلال الربع الثاني من 2026 إذ ارتفع الربح بنسبة 25.2% على أساس سنوي.

ما العامل الأهم الذي قد يدعم سهم أملاك مستقبلًا؟

استمرار نمو دخل التمويل وتوسع محفظة التمويل مع المحافظة على جودة الأصول يمثلان من أهم المحفزات؛ فزيادة حجم النشاط وحدها لا تكفي إذا صاحبها ارتفاع كبير في مخاطر الائتمان.

هل توزيعات أملاك العالمية تجعل السهم مناسبًا للمستثمر الباحث عن دخل؟

قد تكون التوزيعات عامل جذب فقد أوصت الشركة بتوزيع 0.50 ريال للسهم عن 2025 بإجمالي 50.96 مليون ريال وتم توزيعها في يونيو 2026 وفق بيانات تداول.

هل ارتفاع مخصصات خسائر الائتمان يمثل خطرًا على سهم أملاك؟

نعم وهو من المؤشرات التي تستحق المتابعة؛ فقد بلغ صافي مخصص خسائر الائتمان والخسائر الأخرى في الربع الثاني 2026 نحو 24.5 مليون ريال مقابل 11.6 مليون ريال في الربع المماثل من 2025، بارتفاع يتجاوز 110%.

هل يعتمد أداء سهم أملاك على سوق العقارات فقط؟

ليس بشكل مباشر؛ لأن أملاك شركة تمويل وبالتالي يتأثر السهم أيضًا بتكلفة التمويل والطلب على التمويل وجودة العملاء ونسب التعثر والبيئة التنظيمية والائتمانية.

هل يمكن أن يستفيد سهم أملاك من بيع محافظ التمويل؟

نعم إذا ساهمت عمليات بيع المحافظ في تحسين السيولة وإدارة رأس المال وتحقيق عوائد مناسبة لكن الأثر الفعلي يعتمد على تفاصيل كل صفقة وتكلفتها وربحيتها، وقد أعلنت الشركة في يوليو 2026 عن توقيع اتفاقية لبيع محفظة عقود تمويل استهلاكي مع البنك الأهلي السعودي.

ما المؤشرات التي ينبغي للمستثمر متابعتها في نتائج سهم أملاك القادمة؟

من الأفضل التركيز على نمو دخل التمويل، حجم محفظة التمويل، صافي الربح، مخصصات خسائر الائتمان، تكلفة التمويل، وجودة الأصول؛ لأنها تعطي صورة أكثر دقة عن قوة النمو واستدامته.

سجل الآن واحصل على استشارة مجانية

معلومات التواصل

هل تريد البقاء على اطلاع بآخر الأخبار الاقتصادية؟

سجل بنشرتنا البريدية

نحن نهتم بخصوصيتك، عند التسجيل بنشرتنا البريدية فأنت توافق على شروط الخدمة.