كل ما تريد معرفته عن سهم هرماس (Hermès International)

تحليل شامل لسهم هرماس (Hermès International) توقعات الأرباح، تقييم السعر، ومستقبل الشركة.

لوغو سهم هرماس

Hermès International

EPA-RMS.PA

شرعي

يعد سهم هيرميس Hermès International SCA من أبرز الأسهم في قطاع السلع الفاخرة عالميًا، إذ تمثل الشركة الفرنسية إحدى أقدم وأعرق علامات الأزياء والمنتجات الفاخرة في العالم. تأسست Hermès عام 1837 في باريس، وتشتهر بجودة حرفيتها العالية ومنتجاتها الفاخرة التي تشمل الحقائب الجلدية، والأوشحة الحريرية، والعطور، والساعات، والمجوهرات. ينظر إلى سهم Hermès كأحد الأصول الدفاعية الفاخرة في سوق الأسهم الأوروبية، حيث يجذب المستثمرين الباحثين عن النمو المستدام والاستقرار المالي، بفضل هامش الربح المرتفع، والطلب القوي المستمر على منتجاتها، وندرة عروضها مقارنة بالمنافسين. كما يعكس أداء السهم ثقة السوق في قدرة Hermès على الحفاظ على مكانتها المرموقة في سوق الرفاهية العالمي رغم تقلبات الاقتصاد.

المعلومات الرئيسية لسهم هرماس (Hermès International)

النشاط الأساسي

الاستهلاك الدوري

مصادر الدخل
  • الجلود والسلاري
  • الملابس، الأحذية، الإكسسوارات
  • المجوهرات
  • العطور والجمال
تطرح أسهمها للبيع الآجل

متاح على أسهمها عقود خيارات

عدد الموظفين

24694

سنة التأسيس

1837

الموقع الالكتروني

https://www.hermes.com

عنوان الشركة

Rue du Faubourg Saint-Honoré, 75008 Paris, France

تحليل توافق سهم هرماس مع الشريعة الإسلامية

يستند تقييمنا لتحليل المنظمة المحاسبية والرقابية للمؤسسات المالية الإسلامية AAOIFI، لمعرفة المزيد اقرأ بحثنا الموسع حول شرعية الأسهم والتداول

هل سهم هرماس حلال؟

إن نشاط شركة هرماس في مجال الجلود والسلاري,الملابس، الأحذية، الإكسسوارات,المجوهرات,العطور والجمال. وبناءً على تحليل أنشطتها، لا تظهر دلائل على تورطها في القطاعات المحظورة شرعًا مثل إنتاج أو بيع الكحول، القمار، أو التعاملات المالية الربوية. لذلك، فإن تقييم الشركة هو شرعي

نشاط شركة هرماس

الاستهلاك الدوري

تعمل شركة هرماس في الجلود والسلاري,الملابس، الأحذية، الإكسسوارات,المجوهرات,العطور والجمال

نسبة الإيرادات من الفائدة

الدخل من الفوائد / مجموع الايرادات * 100

2.55%

الحد المسموح به شرعاً هو 5%
  • الدخل من الفوائد 400.0 million
  • مجموع الايرادات 15.7 billion

نسبة رأس المال المدين

مجموع الديون / القيمة السوقية * 100

0.92%

الحد المسموح به شرعاً هو 30%
  • مجموع الديون 2.0 billion
  • القيمة السوقية 220.0 billion

  • تحليل ال ai لسهم هرماس (Hermès International)

    المنصات التحليلية التي تستخدم خوارزميات الذكاء الاصطناعي تمنح سهم Hermès تقييمًا إيجابيًا نسبيًا، حيث تشير البيانات إلى أن العوامل الدافعة تشمل (نمو الإيرادات القوي، وتوليد التدفقات النقدية، والاستثمار في الطاقة الإنتاجية) بينما من بين المخاطر (تراجع قطاع العطور والجمال، والتباطؤ في السوق الصيني، وتأثير تراجع العملات). وتقدر نماذج التنبؤ الذكية للسهم سعر مستهدف يقارب €2,461، بميزة صعود محتملة حوالي +19.6% من السعر الحالي. هذا يشير إلى أن الذكاء الاصطناعي يسمح بمقاربة تحليل أكثر دقة تعتمد على بيانات التشغيل والتدفقات والنمو بدلًا من مجرد المعنويات السوقية. ومع ذلك، يحذر النموذج من أن التقييم المرتفع حاليًا يضع السهم تحت ضغط في حال تباطأ النمو أو تأثر بالظروف الاقتصادية.

  • التحليل الأساسي لسهم هرماس (Hermès International)

    تظهر النتائج المالية لعام 2024 أن Hermès حققت أرباحًا قوية حيث بلغت الإيرادات نحو €15.17 مليار بزيادة ~15٪ عند أسعار الصرف الثابتة، وصافي الربح بلغ ~€4.60 مليار أي ما يمثل ~30.3٪ من الإيرادات. كذلك، حافظت الشركة على هامش تشغيلي متكرر مرتفع (~40.5٪) رغم بيئة اقتصادية وجيوسياسية صعبة. ومن جهة أخرى، وضعها المالي يعتبر من أقواها في القطاع؛ فهي تحتفظ بصافي نقد يبلغ حوالي €12 مليار بنهاية 2024، مما يمنحها مرونة استثمارية كبيرة وتحميها من مخاطر مالية كبيرة. ومع ذلك، هناك بعض التحديات التي تؤثر على تحليلها الأساسي مثل تباطؤ النمو في بعض القطاعات (مثلًا ساعات المجوهرات) وتقلبات العملات التي تؤثر على النتائج، مما يتطلب انتباهًا عند تقييم استمرار النمو.

  • التحليل الفني لسهم هرماس (Hermès International)

    السهم يظهر إشارات فنية إيجابية، إذ إن مؤشر الـ RSI يفوق الـ 70 مما يدل على أن السهم قد يكون في منطقة "شراء قوي". كذلك، المتوسطات المتحركة (50-يومًا، 200-يومًا) تتحرك بأسعار حالية أعلى من هذه المتوسطات، ما يدعم الاتجاه الصاعد على المدى المتوسط-الطويل. ومع ذلك، تشير منصة التحليل إلى أن التوجه الأسبوعي قد يشهد بعض التصحيح، ما يعني أن هناك احتمال لتراجع مؤقت قبل استئناف الصعود. وبناءً عليه، يمكن القول إن الوضع الفني للسهم يشير إلى زخم صاعد، لكن مع تحفظ بسيط لوجود احتمالية تصحيح قريب لذا يجب على المستثمر أو المضارب أن يكون مستعدًا لإدارة المخاطر، وضبط مستويات وقف الخسارة إذا دخل الصفقة.

  • تحليل معنويات السوق لسهم هرماس (Hermès International)

    في عام 2024، سجلت Hermès مبيعات بلغت حوالي €15.17 مليار، بنمو بنسبة ~14.7 % عند أسعار صرف ثابتة مقارنة بعام 2023، في حين انخفض هامش الربحية التشغيلية المتكررة إلى 40.5 % من 42.1 % عام 2023، وصافي الربح بلغ ~€4.60 مليار (~30.3 % من الإيرادات) مما يعكس قدرة الشركة على النمو رغم الضغوط. كما حافظت Hermès على وضع نقدي قوي حيث بلغت صافية النقد المعلنة نحو €11.64 مليار في نهاية العام، مما يدل على مرونة عالية في الميزانية. وحتى مع النمو القوي، تشير نتائجها إلى بعض التحديات في ضبط التكلفة وتحفيز النمو في بعض القطاعات مثل الساعات حيث تراجع الأداء.

الملف التعريفي لشركة سهم هيرميس HRMS

تعد Hermès International SCA شركة فرنسية رائدة في قطاع السلع الفاخرة تأسست عام 1837 ومقرها في باريس، وتتميز بتركيزها على الحرفية العالية ("savoir-faire") والمنتجات المصنوعة ضمن ورشاتها في فرنسا، ما يضمن مكانتها الفاخرة واستقلالها التشغيلي. في عام 2024، حققت إيرادات تبلغ €15.17 مليار بنمو نحو 14.7٪ عند أسعار ثابتة، وصافي ربح قدره €4.60 مليار أي ما يقارب 30.3٪ من الإيرادات. الشركة تعمل عبر مجموعة أنشطة تشمل الحقائب الجلدية، الملابس، الأوشحة، العطور، الساعات والإكسسوارات، مع توزيع إيرادات يظهر أن نحو 43٪ تأتي من "Leather Goods & Saddlery"، ونحو 29٪ من الملابس والإكسسوارات، والباقي من منتجات أخرى. وتدار الشركة بهيكل قانوني فريد (société en commandite par actions) يتيح للإدارة الحفاظ على القيم والعائلة المؤسسة دورًا فاعلًا.



ميزات سهم هرماس (Hermès International)

  • تظهر التقارير نمو مالي مستمر حيث ارتفعت إيرادات Hermès إلى نحو €15.2 مليار في عام 2024 مع نمو يقارب 14.7٪ عند أسعار صرف ثابتة، ما يعكس قوة الطلب على منتجاتها.
  • ربحية عالية وهامش قوي بلغت نسبة الهامش التشغيلي المتكرر حوالي 40.5٪، وهي من أعلى المعدلات في قطاع السلع الفاخرة عالميًا.
  • قوة العلامة التجارية حيث تعتمد Hermès على إستراتيجية "الندرة المقصودة" والحرفية العالية التي تحافظ على جاذبية منتجاتها واستقرار الأسعار.
  • مركز مالي قوي تمتلك الشركة وصافي نقد يفوق €11 مليار ونسبة ديون منخفضة جدًا، ما يمنحها مرونة مالية كبيرة في التوسع والاستثمار.
  • تنويع جغرافي واسع حققت الشركة نموًا في معظم الأسواق، لا سيما آسيا وأوروبا والأمريكتين، مما يقلل من المخاطر الإقليمية.

عيوب سهم هرماس (Hermès International)

  • التسعير المرتفع جدًا لمنتجات الشركة، مما يقيد قاعدة المستهلكين المحتملين ليقتصروا على الشريحة الرفيعة فقط، ويحد من فرص النمو إلى شرائح أوسع.
  • الحضور الرقمي والتجارة الإلكترونية ليسا بنفس قوة بعض المنافسين، ما قد يقلص الاستفادة من التحول المتسارع نحو التسوق عبر الإنترنت، خاصة لدى الفئات الأصغر سنًا
  • اعتماد كبير على منتجات معينة مثل الجلود والحقائب، الأمر الذي يشكل مخاطرة في حال حدوث تراجع في الطلب على هذه الفئة.
  • تعرض الشركة لتقلبات اقتصادية أو مالية في الأسواق الفاخرة: إذ إن الانخفاض في ثقة المستهلك أو حدوث تراجع اقتصادي يؤثر بشكل كبير على مبيعاتها نظرًا لطبيعة منتجاتها الفاخرة.

الأسئلة الشائعة

ما هو الرمز التداولي لسهم Hermès في البورصة؟

الرمز التداولي (Ticker Symbol) لسهم Hermès International SCA هو RMS، ويتم تداوله في بورصة يورونكست باريس (Euronext Paris) ضمن مؤشر CAC 40 الذي يضم أكبر الشركات الفرنسية من حيث القيمة السوقية.

لماذا قد يعتبر السهم خيارًا جذابًا للمستثمرين على المدى الطويل؟

يعتبر سهم Hermès International SCA (رمز RMS) خيارًا جذابًا للمستثمرين على المدى الطويل نظرًا لمجموعة من العوامل المالية والاستراتيجية المتميزة، فالشركة تمتلك علامة تجارية عالمية قوية قائمة على الندرة والحرفية الفاخرة، ما يمنحها قدرة فريدة على الحفاظ على هوامش ربح مرتفعة حتى في أوقات التقلب الاقتصادي، كما أن أداءها المالي مستقر، إذ سجلت في عام 2024 إيرادات تجاوزت €15.17 مليار وهو نمو بنسبة ~14.7٪ مقارنة بالعام السابق، مع صافي ربح بلغ €4.6 مليار أي ما يعادل ~30٪ من الإيرادات. إضافة إلى ذلك، تمتلك Hermès ميزانية قوية خالية تقريبًا من الديون وصافي نقد يتجاوز €11 مليار، ما يمنحها مرونة عالية في مواجهة الأزمات وتمويل توسعات مستقبلية، كما أن استراتيجيتها القائمة على الإنتاج الداخلي المحدود تحافظ على ندرة منتجاتها، مما يعزز مكانتها في سوق الرفاهية العالمية ويجعل الطلب عليها مستدامًا، وأخيرًا، تظهر بيانات الأسواق أن السهم كان من الأكثر استقرارًا ونموًا في أوروبا خلال السنوات الأخيرة، ما يجعله من الخيارات المفضلة للمستثمرين الباحثين عن عائد طويل الأجل منخفض المخاطر نسبيًا ضمن قطاع السلع الفاخرة.

ما هي توزيعات الأرباح التي تقدمها Hermès؟

توزع شركة Hermès International SCA (رمز السهم HRMS) للمساهمين عن السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024، توزيعة عادية قدرها €16.00 لكل سهم إضافةً إلى توزيعة استثنائية تبلغ €10.00 لكل سهم.

هل تقييم سهم Hermès مرتفع مقارنة بالمنافسين؟

نعم، إن تقييم سهم Hermès International SCA (الرمز HRMS) يعتبر مرتفعًا بشكل واضح مقارنة بمعظم نظائره في قطاع السلع الفاخرة. فقيمة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة تقدر حاليًا عند حوالي 52× استنادًا إلى بيانات نهاية عام 2024. بالمقابل، شركات منافسة مثل LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE أو Kering S.A. تسجل نسب P/E أقل بكثير على سبيل المثال، Kering عند ~23× تقريبًا. هذا الفرق الكبير في التقييم يعكس الثقة العالية التي يكنها المستثمرون لقدرة Hermès على النمو وتحقيق هوامش ربح متميزة، لكن يضمن أيضًا مخاطرة أعلى: فكلما كان التقييم مغلفًا بتوقعات مرتفعة، زاد احتمال أن يصاب المستثمر بخيبة أمل إذا لم تتحقق هذه التوقعات بالكامل.

كيف تؤثر تقلبات العملات على Hermès؟

تتأثر شركة Hermès International SCA بتقلبات العملات الأجنبية بصورة ملموسة، إذ أفادت في تقريرها السنوي لعام 2024 بأن تقلبات العملات سببت تأثيرًا سلبيًا على الإيرادات بقيمة حوالي €235 مليون. وأيضًا في النصف الأول من عام 2024 تم ذكر أن تأثير العملات بلغ نحو €207 مليون على الإيرادات. هذا يعني أن إيرادات الشركة التي تتحقق بأسعار صرف أجنبية تتعرض للضغط حين تضعف عملات بلدان عملياتها أو تقوى عملتها المحلية بالنسبة لليورو، ما يقلل من القيمة المترتبة في التقرير الموحد باليورو.

هل لدى Hermès خطة توسع أو استحواذ مستقبلي؟

نعم، لدى Hermès International SCA خطة توسع واضحة تنطوي على زيادة قدرات الإنتاج والتنمية الجغرافية. في تقريرها الرسمي للاستراتيجية، تقول الشركة إنها تركز على التكامل الرأسي من خلال الشراكات والاستحواذات لتعزيز سلاسل الإمداد والمواد الحرفية خاصتها. كما أعلنت Hermès عن افتتاح مواقع إنتاج جديدة في فرنسا ضمن خطتها حتى عام 2028، تشمل ورشًا مخصصة لصناعة حقائب "قطاع الجلود & السرجية" بهدف تلبية الطلب والاحتفاظ بجودة حرفية متميزة.

سجل واحصل على استشارة مجانية

معلومات التواصل

هل تريد البقاء على اطلاع بآخر الأخبار الاقتصادية؟

سجل بنشرتنا البريدية

نحن نهتم بخصوصيتك، عند التسجيل بنشرتنا البريدية فأنت توافق على شروط الخدمة.